太工天成增发创新：增发价比最新收盘价还要高

　　瞄上第三方资产，增发价比最新收盘价还要高

　　本报今天消息 记者 武斌报道：从7月4日开始停牌的太工天成(600392)今日公布定向增发方案，将收购完全来自与公司没有任何关联的第三方的资产，成为首家向独立第三方定向增发的上市公司。向第三方定向增发收购资产可能成为一种新的收购模式。

　　太工天成拟定向增发不超过3600万股，募集资金将收购山西发鑫集团100%股权。其中，向持有发鑫集团55%股权的张振发发行不超过1980万股，向持有发鑫集团45%股权的大同市通晋投资有限责任公司发行不超过1620万股。

　　值得注意的是，发鑫集团的股东与太工天成没有任何关联关系。通过定向增发和收购，张振发和大同通晋投资将分别成为太工天成的第二、第三大股东，届时两者的持股比例最高分别为13.75%和11.25%。太原理工大学占总股本的比例将不低于21.50%，仍为第一大股东。按照

　　太工天成此次定向增发的发行价为12.37元/股，比其停牌前的收盘价11.95元略高，这在定向增发的上市公司中也相当的少见。

　　据了解，发鑫集团是一家集洗煤、焦化为一体的企业，其规划设计的“60万吨/年捣固焦”，“120万吨/年重介洗煤”，“3×12MW中煤发电”等新技改项目2004年开始建设，2006年10月份开始试产，已初步形成年产30万吨的生产能力。全部项目将于2007年下半年竣工验收，届时将形成年产60万吨焦炭、2.5万吨焦油、0.72万吨粗笨等化产的生产能力。太工天成此次收购发鑫集团将比其账面净资产溢价125.84%。

　　太工天成表示，通过定向增发收购资产，公司可直接进入焦炭生产行业，资产质量与盈利能力将大幅提高。根据预测，收购完成后，太工天成2007年净利润将从2006年的3857.26万元增长到6400万元，2008年进一步增长到1.18亿元。

　　(敏华／编制）