首创置业拟发14亿A股 内地房企回归潮涌

　　⊙本报记者 于兵兵 杨勣

　　在香港上市的北京大型房企———首创置业（2868.HK）日前发布公告称，公司董事会于8月8日审议决定，在适当时候发行A股，总股数将不超过14亿股。如以首创置业昨日收盘价5.13港元为定价参照，则公司此次回归有望融资超过70亿元。

　　首创置业在8日的公告中表示，拟发A股所得款项，将用于集团的物业发展，其中包括北京国际中心、北环中心、天津滨海新区住宅项目和成都东三环路住宅项目，上述项目的资金需求额分别为14.7亿元、4.5亿元、26.1亿元及13.7亿元，合计近60亿元。这一数额并不代表融资的最高数额。据公告，发行价格的确定将参照市场情况和H股价格。在首创置业回归A股计划公布后，昨日该股股价上涨5.77％，报收5.13港元，以此推算，若首创置业成功发行14亿A股，筹集资金额度或可超过70亿元。

　　首创置业称，若本次发行A股的实际募集资金额不足以支付上述项目的投资金额，不足部分则通过利用内部资源和银行贷款方式自筹解决。若有剩余，则用于竞投、拍卖或收购更多

　　根据该计划，首创置业大股东北京首创集团将通过私人配售方式获得不超过3.2亿股，其余为机构投资者和合格的自然人、法人及基金投资者。发行A股后，首创集团将合计持有不少于首创置业30%的直接及间接权益。

　　值得注意的是，因为首创置业此前已与Reco Pearl订立认购协议，由后者认购最多376222000股新H股，若该认购协议在A股发行前完成，首创置业的股本结构将变为：非上市股份占比25.81%，H股占比37.06%，首创集团持有A股占比8.49%，公众人士持有A股28.65%。若加上首创集团持有的非上市股份，大股东首创集团在首创置业中的实际拥有股权比例为37.57%。

　　中银国际的研究员认为，因为其所筹集的资金将用于补充和扩大土地储备，首创置业发行A股具有积极意义，并将该股评级定为强于大盘，将目标价从6.6港元上调至7.7港元。

　　资料显示，2006年以来，多个香港上市的内地地产企业积极回归A股，上海复地（2337.HK）、富力地产（2777.HK）等先后递交了回归内地股市的申请，中海发展（1138.HK）也传出了正在研究分拆其基建业务、回归内地上市的消息，北辰实业（0588.HK）则已经成功完成A股回归。专家表示，国内股市的高速成长为

　　“于内地从事开发业务的企业在内地资本市场也将受到更多关注。且本土企业因具有一定的定价话语权，应该可以获得较高估值。”一位专职于内地企业赴港上市业务的法律人士称。