价高者得 个人投资者首现上市公司定向增发

　　⊙本报记者 初一

　　上市公司定向增发这块向来属于机构投资者的地盘上，第一次出现了个人投资者的身影。在新疆城建刚刚实施的非公开发行中，一位名叫谷克宁的自然人成功认购了该公司800万股新发行股份。

　　新疆城建此次共发行4300万股，有6名投资者获得配售，其中5名各获配800万股，1名获配300万股。按7.03元的发行价，谷克宁获配800万股，需掏出5624万元认购款。新疆城建昨日报收于11.87元，该名投资者账面盈利已超过3800万元，盈利幅度达69%。

　　据了解，在新疆城建此次定向增发股份发售前，谷克宁为该公司排名第11位的股东，故在询价对象之列。但新疆城建发售后的股东持股情况显示，谷克宁只持有此次获配的800万股限售股份，为并列第三大股东。由此可以推断，谷克宁在此期间已将原所持无限售条件股份全部抛出。

　　从新疆城建公布的谷克宁身份证号可以看出，这位投资者年仅26岁。公开资料显示，谷克宁这个名字已不是第一次出现在上市公司大股东名单中。在新疆另一家上市公司广汇股份今年第一季度的前10名无限售条件股东榜上，谷克宁排在第7位，持股139.82万股。

　　新疆城建的发行结果出乎许多投资者的意料。令他们始料未及的是，发行价最终确定为7.03元，较发行方案中的底价3.67元(董事会召开日前20个交易日均价的90%)高出了92%。而在对获配名额的争夺中，机构投资者竟然输给了个人投资者。

　　实际上，在“价高者得”的规则之下，新疆城建的发行结果完全在情理之中。此次发行的询价函是在7月16日发出的，当天新疆城建报收于10.42元，7.03元的发行价较该价格仍有33%的折扣。据悉，在申报认购价格上，投资者的判断差别甚大。申购价最高的报出了7.10元，最低的只有4元出头。与最终获配的投资者相比，参与申购的券商等机构报价太低，只能出局。

　　谷克宁已成为认购上市公司非公开发行股份第一自然人，但肯定不会是最后一人。作为泛海建设的第一大无限售条件股东，黄木顺已经利用其话语权对该公司定向增发方案的部分议案提出了调整意见，接下来会不会参与申购并获配，同样值得关注。

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