七月阳包阴 八月如何布局

　　广州万隆 凌学文

　　昨天是7月行情的最后一个交易日，从月K线组合来看，刚刚过去的7月份沪深两市大盘均收出带下影线的长阳线，完全吞噬了上月的阴线，近三个月的K线组合说明市场的强势运行特征相当明显，牛市行情有望进一步延伸。

　　从7月份的板块热点涨幅来看，能源煤炭、电力、地产、钢铁、有色金属、酿酒食品以及金融等涨幅均超过20%，其中煤炭板块涨幅高达41.89%，房地产、钢铁涨幅也分别达到27.59%和25.32%，成为7月行情靓丽的风景线。而上述板块具备突出的特征就是整体业绩优良、估值优势明显以及具备潜在的并购重组与资产注入机会。

　　笔者认为，业绩超预期增长是牛市行情不断延伸的根本性支撑因素，也是影响股价波动的关键因素，尤其是在中报密集披露阶段，业绩超预期增长的上市公司必然会受到主力资金的大力追捧。因此，从这个角度来看，8月份围绕中报业绩挖掘机会仍是选股的重要思路之一。

　　对于煤炭电力、钢铁、有色金属等主流板块，极有可能演绎强者恒强的格局，投资者可重点关注各板块的龙头品种以及具备资产重组、优质资产注入与整体上市的投资机会。

　　笔者一直强调，资产注入与整体上市是上市公司业绩实现跨越式增长的重要途径。而优质资产的注入将极大提升上市公司的估值水平。因此，在8月份的行情中，围绕资产注入与整体上市的机会挖掘也是重要的操作思路。