揭秘二季度基金选秀路线图 金融地产股占25%

　　□ 本报记者 任小雨

　　日前，56家基金公司的323只基金半年报全部披露完毕，二季度合计取得净收益2213.10亿元，较一季度增加753.33亿元，环比增幅达51.61%，再创历史之最。也正是主力机构的这种高收益，使得基金二季度的持股动向再度引起市场的关注，尤其是基金在二季度新增的股票，更能体现出基金新的投资价值观。分析显示，基金二季度新增的79只股票具备三大特点。

　　基金“买金置地”

　　统计显示，可比的256只偏股型基金中，中国平安、中国人寿、招商银行、浦发银行、华侨城等一批金融地产股以及大商股份、苏宁电器、王府井等一批消费服务类股票受到基金持续增持，凸显了人民币升值及消费升级的投资主题，上海机场、白云机场等一批增长稳健的股票受到基金增持，显示出基金开始在投资中体现出一定的防守性。而对于二季度新增的79只股票中，有20只个股是金融地产，占新增总数的25%。其中新增个股中，增持最多的是深振业A(1794万股)、中粮地产(1792万股)、深长城(1244万股)、中信银行(1044万股)。

　　由于基金在增持一些股份制银行股的同时，也在减持国有银行的股票，也就造成股份制银行与国有银行二季度的市场表现迥异。招商银行二季度涨幅达到41.43%，浦发银行达到36.94%，深发展达到71.05%，与之相比，工商银行下跌8.40%，中国银行下跌9.55%。令人关注的是，基金在二季度持续增持地产股，显然是基于人民币升值以及人口红利的因素影响会持续很长时间。尽管“5·30”后市场出现大幅下跌，地产股却显得超然事外，万科、招商地产、华侨城等一批地产龙头股持续创出新高，其中万科二季度涨幅达到74.04%，华侨城二季度涨幅为101.80%，招商地产二季度涨幅达到72.45%。统计显示，一季度只有16只基金将华侨城纳入前十大重仓股，这一数字如今上升为36只，持股数占流通股比例由一季度末的21.18%上升为如今的38.49%，将招商地产纳入前十大重仓股的基金数由一季度的13只上升为22只，持股数占流通股比例的20.03%上升到如今的27.99%。

　　次新股成基金“宠儿”

　　今年二季度，共有23只新股上市。新股的加盟，为证券市场补充了新鲜的血液，给牛市的投资者提供了更多的选择机会。二季度基金重仓出击新股毫不手软，尤其是中小企业板。

　　在基金新增的79只股票中，2006年上市的新股仅4只，2007年二季度上市新股就高达15只，基金新进的新股合计占新进股总数的22.16%。比如潍柴动力，二季度被17家基金重仓持股，持仓股数为5166万股，持仓市值达406577.89万元，持仓数占流通股的29.43%。强大的买力使潍柴动力二季度股价逐步上升，二季度以来上扬幅度为13.57%。紧接其后的是中国远洋，二季度被17家基金重仓持股，持仓股数为10750万股，持仓市值达196723.91万元，持仓数占流通股的12.05%。中国铝业、中信银行、交通银行、露天煤业等也得到基金的青睐，分别被5家、6家、4家、7家基金持仓，持仓股数分别为1836万股、1044万股、796万股、409万股。统计显示，20只次新股二季度被基金合计持有2.09亿股，持股市值总额为71.14亿元。对于新股来，中小板的新股更是基金们集中建仓的对象，共有13只中小板股被基金新增持。

　　值得注意的是，基金新持仓的部分次新股属于新股认购，尤其是持股数较少的股票。此外，采掘类新股中，基金对露天煤业的偏好就明显大于平煤天安。

　　四成业绩续增

　　与一季度相似的是，二季度基金仍将垂爱的眼光投向了二季度业绩有望继续大涨的个股，特别是一批一季度业绩增长预期相对确定的个股。统计显示，79只新增股目前一季度平均每股收益为0.093元，远远高于所有A股的平均业绩水平。马应龙、潍柴动力、露天煤业、开滦股份、国阳新能四只股票一季度每股收益均超过0.3元，其中马应龙每股收益高达0.9元；山东黄金、豫园商城、平煤天安、金牛能源等20只股票的每股收益也超过0.1元。就2007年二季度业绩预测情况来看，逾四成基金新进的股票二季度业绩预增。预计净利润实现翻番的有11只，亿城股份预计净利润同比增长24倍。置信电气、华东医药、万业企业、小天鹅A、太原重工、哈空调、S爱建、中粮地产、中恒集团和广济药业等股票业绩也超过100%。统计还显示，中信银行、豫园商城、湖北宜化、实益达、国脉科技等14只股票二季度业绩预增50%以上。

　　从行业来看，基金增持股票行业特点比较明显，基金重点加仓了