不支持Flash
|
|
|
融鑫证券投资基金http://www.sina.com.cn 2007年07月19日 05:49 中国证券报
基金托管人：中国工商银行股份有限公司 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人－－中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年7月13 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金相关的法律文件。 本报告的财务数据未经审计。 一、基金产品概况 基金简称：基金融鑫 基金运作方式：契约型封闭式 基金合同生效日：2002年6月13日 基金份额总额：800，000，000份 基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 投资目标： 投资于高速成长及业务有良好前景的企业，基金管理人将采取较为稳健的投资策略，为基金持有人获取中长期稳定的投资收益。 投资策略： 1． 资产配置 基金管理人在对宏观经济形势、政策变动以及市场走势等因素进行深入分析的基础上，进行基金资产在股票、债券和现金间的一级配置。 基金管理人根据市场情况、大盘、中盘、小盘股票的相对价值情况和行业发展情况，在大盘、中盘、小盘股票之间和不同行业（主要为高新技术行业）之间进行二级配置。 2． 证券投资 （1）股票投资 本基金将重点投资于高速成长及业务有良好前景的成长型上市公司股票。 （2）债券投资 本基金可投资于国债、金融债和企业债（包括可转债）。本基金将在对利率走势和债券发行人基本面进行深入分析的基础上，综合考虑利率变化对不同债券品种的影响、收益率水平的高低、信用风险的大小、流动性好坏等因素，建立由不同类型、不同期限债券品种构成的组合。 （3）权证投资 考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、行权方式、 股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素，估计权证合理价值。 根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差价（Ｖａｌｕｅ Ｐｒｉｃｅ）”以及权证合理价值对定价参数的敏感性，结合标的股票合理价值考量，决策买入、持有或沽出权证。 根据本基金的风险收益特征，确定本基金投资权证的具体比例。 业绩比较基准： 业绩比较基准＝80％×上海综合指数＋20％×中信标普国债指数 二、主要财务指标和基金净值表现 （一）主要财务指标（未经审计） ■ 注：以上所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用（例如封闭式基金交易佣金等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （二）基金净值表现 1、基金融鑫历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 ■ 2、基金融鑫累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 ■ 三、管理人报告 （一）基金经理简介 Ｊｉｎ Ｙｉ（靳奕）女士，澳大利亚籍，新南威尔士大学工商管理硕士，美国投资管理研究协会（ＣＦＡ Ｉｎｓｔｉｔｕｔｅ）会员，美国特许金融分析师（ＣＦＡ）资格，10年证券投资与研究从业经验。1992年至1995年任职华晨中国控股有限公司从事企业收购与兼并和投资分析工作；1999年至2003年，先后任职澳大利亚西太平洋银行和ＢＴ资产管理集团投资管理部门，从事基金风险回报分析和资产配置管理；2003年至2006年任职招商基金从事投资研究和基金管理工作；2006年10月加入本公司，任研究部总监。自2007年2月起任本基金基金经理。 （二）基金运作的遵规守信情况说明 在报告期内，本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《融鑫证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。 （三）基金经理工作报告 二季度Ａ 股市场出现剧烈振荡的行情。四、五月份在一季报良好业绩的推动下，股价一路走高，涨幅巨大，很少回调，中低价股、概念股表现强劲，即使央行三次上调存款准备金率和一次加息，都未能抑制股市疯狂。直至五月三十日出台印花税上调政策，股市开始出现几日大幅调整。但短暂调整之后，股价迅速反弹，并在之后两周连续上涨。六月二十日开始，政府出台了一系列调控政策，旨在抑制股市出现泡沫，但由于政策出台密集且可能直接影响股市资金供给，造成股价大幅调整。但总体来看，二季度中标300指数回报仍然可观，达到35．17％。 我们认为，开放资本账户资金流出帮助缓解人民币升值压力，ＱＤＩＩ放行将缓解境内Ａ股市场资金推动型的上涨，有利于防范股市出现泡沫，促进中国股市估值与国际接轨。作为组建国家外汇投资公司的资本金来源，发行国债为管理流动性增加了一个工具。以上各项政策对股市前期快速上涨起到了遏制作用，政府力图防范股市出现资产泡沫的用意明显。我们认为虽然短期对市场和投资人心理有负面作用，短期资金撤离Ａ股市场，但防止股价过快上涨带来资产泡沫有利于未来经济稳健增长。 投资策略上，我们将在股市调整中对持股结构进行调整，侧重于增持受宏观调控影响较小的消费和零售股，继续持有长期成长前景良好的公司。股市下跌使估值水平减低，为未来上涨打开空间。我们相信随着时间推移，企业盈利不断上升，长期投资者仍然可以期待未来股价稳健上涨。 四、基金投资组合报告（截止2007年6月30日） （一）基金资产组合情况 ■ （二）按行业分类的股票投资组合 ■ （三）股票投资前十名股票明细 ■ （四）按券种分类的债券投资组合 ■ ＊注：本基金持有的金融债中有311，613，750．00元为可计入国债投资比例的政策性金融债，市值占基金资产净值比例为13．29％。 （五）债券投资前五名债券明细 ■ （六）投资组合报告附注 1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。 2、基金投资的前十名股票中，均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。 3、其他资产的构成 ■ 4、报告期内基金未投资权证。 五、备查文件目录 （一）《关于同意融鑫证券投资基金上市、续期并扩募的批复》（证监基金字［2002］54号） （二）《融鑫证券投资基金基金合同》 （三）《融鑫证券投资基金托管协议》 （四）国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件 （五）本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文 （六）融鑫证券投资基金2007年第二季度报告原文 查阅地点：深圳市福田区深南大道投资大厦第三层 网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｕｂｓｓｄｉｃ．ｃｏｍ 国投瑞银基金管理有限公司 二零零七年七月十九日 序号 主要财务指标 2007．04．01－2007．06．30 1 基金本期净收益 178，512，846．86 2 加权平均基金份额本期净收益 0．2231 3 期末基金资产净值 2，344，347，573．86 4 期末基金份额净值 2．9304 阶段 净值增长率 ① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率 ③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去3个月 30．63％ 2．86％ 17．45％ 3．49％ 13．18％ －0．63％ 资产项目 期末金额（元） 占基金总资产的比例（％） 股票合计（市值） 1，832，769，798．81 76．52 债券合计（市值） 534，375，025．68 22．31 权证合计（市值） －－ －－ 银行存款和清算备付金合计 18，995，780．95 0．79 其他资产合计 8，924，183．44 0．37 资 产 总 计 2，395，064，788．88 100．00 资产项目 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例（％） Ａ 农、林、牧、渔业 －－ －－ Ｂ 采掘业 114，405，798．37 4．88 Ｃ 制造业 858，017，030．22 36．60 Ｃ0 食品、饮料 161，686，775．84 6．90 Ｃ1 纺织、服装、皮毛 －－ －－ Ｃ2 木材、家具 －－ －－ Ｃ3 造纸、印刷 －－ －－ Ｃ4 石油、化学、塑胶、塑料 203，981，953．09 8．70 Ｃ5 电子 16，978，415．20 0．72 Ｃ6 金属、非金属 242，893，655．35 10．36 Ｃ7 机械、设备、仪表 187，541，203．42 8．00 Ｃ8 医药、生物制品 44，935，027．32 1．92 Ｃ99 其他制造业 －－ －－ Ｄ 电力、煤气及水的生产和供应业 19，187，597．00 0．82 Ｅ 建筑业 －－ －－ Ｆ 交通运输、仓储业 91，205，789．42 3．89 Ｇ 信息技术业 －－ －－ Ｈ 批发和零售贸易 173，543，178．20 7．40 Ｉ 金融、保险业 417，960，219．63 17．83 Ｊ 房地产业 70，920，023．65 3．03 Ｋ 社会服务业 26，830，589．41 1．14 Ｌ 传播与文化产业 4，915，646．52 0．21 Ｍ 综合类 55，783，926．39 2．38 合 计 1，832，769，798．81 78．18 序号 股票代码 股票名称 数 量 （股） 期末市值 （元） 市值占基金资产净值比例（％） 1 600036 6，734，089 165，321，884．95 7．05％ 2 600030 2，508，299 134，219，079．49 5．73％ 3 600000 2，296，450 84，670，111．50 3．61％ 4 002024 1，708，600 79，415，728．00 3．39％ 5 000157 1，786，800 69，560，124．00 2．97％ 6 600585 1，028，954 59，195，723．62 2．53％ 7 000825 2，863，998 58，396，919．22 2．49％ 8 600309 1，086，464 57，028，495．36 2．43％ 9 600031 1，264，822 56，916，990．00 2．43％ 10 600123 1，780，987 53，376，180．39 2．28％ 资产项目 期末市值 （元） 市值占基金资产 净值比例（％） 国债 194，198，908．50 8．28 金融债＊ 340，176，117．18 14．51 企业债 －－ －－ 可转债 －－ －－ 债券投资合计 534，375，025．68 22．79 序号 债券名称 债券期末市值 （元） 市值占基金资产净值比例（％） 1 07进出02 159，879，200．00 6．82 2 07农发02 99，948，800．00 4．26 3 20国债（15） 71，408，334．60 3．05 4 05进出01 51，785，750．00 2．21 5 20国债（10） 49，411，500．30 2．11 序号 期 末 金 额（元） 应收利息 6，481，632．33 交易保证金 1，641，160．68 待摊费用 616，178．71 应收股利 185，211．72 合 计 8，924，183．44
|
||||||||||
