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上投摩根中国优势证券投资基金http://www.sina.com.cn 2007年07月18日 02:51 中国证券报
基金托管人：中国建设银行股份有限公司 一．重要提示： 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本季度报告的财务数据未经审计。 二、基金产品概况 （一）基金概况 基金名称：上投摩根中国优势证券投资基金 基金简称：中国优势 基金运作方式：契约型开放式基金 基金合同生效日：2004年9月15日 报告期末基金份额总额：2，599，789，836．94 份 （二）基金投资概况 1、基金投资目标： 本基金在以长期投资为基本原则的基础上，通过严格的投资纪律约束和风险管理手段，将战略资产配置与投资时机有效结合，精心选择在经济全球化趋势下具有国际比较优势的中国企业，通过精选证券和适度主动投资，为国内投资者提供国际水平的理财服务，谋求基金资产的长期稳定增值。 2、投资策略： 本基金充分借鉴摩根富林明资产管理集团全球行之有效的投资理念和技术，以国际视野审视中国经济发展，将国内行业发展趋势与上市公司价值判断纳入全球经济综合考量的范畴，通过定性／定量严谨分析的有机结合，准确把握国家／地区与上市公司的比较优势，最终实现上市公司内在价值的合理评估、投资组合资产配置与风险管理的正确实施。 本基金以股票投资为主体，在股票选择和资产配置上分别采取“由下到上”和“由上到下”的投资策略。根据国内市场的具体特点，本基金积极利用摩根富林明资产管理集团在全球市场的研究资源，用其国际视野观的优势价值评估体系甄别个股素质，并结合本地长期深入的公司调研和严格审慎的基本面与市场面分析，筛选出重点关注的上市公司股票。资产配置层面包括类别资产配置和行业资产配置，本基金不仅在股票、债券和现金三大资产类别间实施策略性调控，也通过对全球／区域行业效应进行评估后，确定行业资产配置权重，总体紧密监控组合风险与收益特征，以最终切实提高组合的流动性、稳定性与收益性。 3、业绩比较基准： 本基金股票投资部分的业绩比较基准是新华富时中国Ａ600指数，债券投资部分的业绩比较基准是上证国债指数；基金整体业绩比较基准＝70％×新华富时中国Ａ600指数收益率＋25％×上证国债指数收益率＋5％×同业存款利率。 4、风险收益特征： 本基金努力追求资产配置动态平衡，在风险预算目标下使基金收益最大化，属于中等风险证券投资基金产品。 （三）基金管理人 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 （四）基金托管人 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 三、主要财务指标、基金净值表现（未经审计） 注：数据涉及期间为2007年4月1日至2007年6月30日。 （一）主要财务指标单位：人民币元 ■ 提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （二）基金净值表现 1、上投摩根中国优势本期净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 ■ 2、上投摩根中国优势累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 ■ 注：本基金合同生效时间为2004年9月15日，图示时间段为2004年9月15日至2007年6月30日。 四、基金管理人报告 （一）基金经理介绍 基金经理吕俊，男，1973年出生，硕士学历，曾服务于国泰基金管理有限公司，现任上投摩根基金管理有限公司副总经理、投资总监。 （二）基金运作合规性说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根中国优势证券投资基金基金合同》的规定。 （三）基金经理报告 2007年上半年宏观经济总体保持“又好又快”增长，工业企业盈利持续回升，但经济运行面临潜在的通涨压力以及突出的流动性过剩问题，以房地产和股票为代表的资产价格延续上升势头。央行上半年连续两次升息和五次提高存款准备金比率以收缩流动性，可以预期，控制流动性过剩将成为下半年宏观金融调控的常规工作，不仅央行将继续运用小幅升息、调高存款准备金率和发行票据等调控方式，而且适当的财税和汇率手段也会逐步引入。同时，居民储蓄存款分流股市现象明显，上半年Ａ股新开户数达到了1868万户，相当于去年全年新开户数的6倍还多，这在一定程度上加剧了目前流动性过剩的状况。 报告期内本基金仍然以价值投资为主线，根据国际估值水平比较，寻找优势企业投资。重点布局金融证券、机械装备、化工新材料以及有色钢铁等竞争优势突出的行业，并基于行业估值和均衡配置的考虑，将适当增配那些受益于人民币升值和消费升级的房地产、食品饮料和商贸类龙头企业。报告期本基金净值上涨74．24％，取得超越同期上证综指涨幅31．44百分点的较好成绩。 展望三季度和下半年，由于市场整体估值水平偏高，通过价值投资和国际估值比较挑选优势企业的难度加大，而通过资产注入和整体上市来提升业绩的公司也存在不确定性。在目前增量资金持续入市和政策面有所偏紧的背景下，整个市场的结构性调整会进一步深化，我们相信那些估值处于安全边界、业绩稳步提升的绩优蓝筹和二线蓝筹会变得更有吸引力。本基金仍将以价值投资为基石，通过跨市场、跨行业比较，秉承投资股市如同投资实业的原则，对价值低估企业和行业优势企业均衡配置，以获得超越基准的业绩来回报广大基金持有人。 五、投资组合报告 （一）报告期末基金资产组合情况 截至2007年6月30日，上投摩根中国优势证券投资基金资产净值为10，544，596，981．30元，基金份额净值为4．0559元，累计基金份额净值为4．5059元。其资产组合情况如下： ■ （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 ■ （四）报告期末按券种分类的债券投资组合 ■ （五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 ■ （六） 基金投资资产支持证券及报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细 无 （七）投资组合报告附注 1、2007年6月20日，证监会对吉林敖东未及时充分披露《四方协议》和进行有关报告的行为做出行政处罚。 2、报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 3、截至2007年6月30日，本基金的其他资产项目包括： ■ 4、截至2007年6月30日，本基金持有的处于转股期的可转债明细如下： 无 5、截至2007年6月30日，本基金持有的权证明细如下： ■ 6、报告期内本基金管理人没有运用自有资产投资本基金。 六、开放式基金份额变动 单位：份 ■ 七、备查文件目录 1． 中国证监会批准上投摩根中国优势证券投资基金设立的文件； 2． 《上投摩根中国优势证券投资基金基金合同》； 3． 《上投摩根中国优势证券投资基金托管协议》； 4． 《上投摩根开放式证券投资基金业务规则》； 5． 基金管理人业务资格批件、营业执照； 6． 基金托管人业务资格批件和营业执照。 存放地点：基金管理人或基金托管人处 查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 2007年7月18日 1 基金本期净收益 1，604，887，804．59 2 基金份额本期净收益 0．5432 3 期末基金资产净值 10，544，596，981．30 4 期末基金份额净值 4．0559 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 2007／04／01－2007／06／30 38．55％ 0．0237 22．14％ 0．0183 16．41％ 0．0054 序号 资产项目 金额（元） 占基金总资产的比例 1 股票 9，458，424，881．52 89．04％ 2 债券 555，705，048．81 5．23％ 3 权证 183，207，007．76 1．72％ 4 银行存款及清算备付金 396，444，638．25 3．73％ 5 其他资产 29，171，089．09 0．27％ 合计 10，622，952，665．43 100．00％ 序号 分类 市 值 （元） 市值占基金资产净值比例 1 Ａ 农、林、牧、渔业 39，827，518．56 0．38％ 2 Ｂ 采掘业 408，611，349．65 3．88％ 3 Ｃ 制造业 6，472，410，674．05 61．38％ Ｃ0 食品、饮料 462，620，905．63 4．39％ Ｃ1 纺织、服装、皮毛 0．00 0．00％ Ｃ2 木材、家具 0．00 0．00％ Ｃ3 造纸、印刷 0．00 0．00％ Ｃ4 石油、化学、塑胶、塑料 1，323，021，470．90 12．55％ Ｃ5 电子 125，495，077．20 1．19％ Ｃ6 金属、非金属 1，545，859，300．72 14．66％ Ｃ7 机械、设备、仪表 1，863，734，631．30 17．67％ Ｃ8 医药、生物制品 1，084，862，625．66 10．29％ Ｃ99 其他制造业 66，816，662．64 0．63％ 4 Ｄ 电力、煤气及水的生产和供应业 421，587，695．83 4．00％ 5 Ｅ 建筑业 175，066，812．96 1．66％ 6 Ｆ 交通运输、仓储业 34，831，225．81 0．33％ 7 Ｇ 信息技术业 297，024，698．36 2．82％ 8 Ｈ 批发和零售贸易 190，309，105．71 1．80％ 9 Ｉ 金融、保险业 609，466，937．64 5．78％ 10 Ｊ 房地产业 728，071，238．50 6．90％ 11 Ｋ 社会服务业 0．00 0．00％ 12 Ｌ 传播与文化产业 60，404，437．24 0．57％ 13 Ｍ 综合类 20，813，187．21 0．20％ 合计 9，458，424，881．52 89．70％ 序号 股票代码 股票名称 股票数量（股） 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例 1 600031 14，246，494 630，122，429．62 5．98％ 2 000623 吉林敖东 12，077，112 600，836，322．00 5．70％ 3 600036 19，809，567 486，919，156．86 4．62％ 4 000755 15，738，114 380，842，390．32 3．61％ 5 000568 9，008，400 379，253，640．00 3．60％ 6 600299 8，223，801 374，265，183．51 3．55％ 7 600005 33，865，801 340，689，958．06 3．23％ 8 000612 12，315，537 332，150，032．89 3．15％ 9 000002 万 科Ａ 16，557，079 316，571，350．48 3．00％ 10 600028 20，699，959 273，653，457．98 2．60％ 序号 券种 市值（元） 市值占基金资产净值比例 1 国债 0．00 0．00％ 2 金融债 249，595，385．00 2．37％ 3 可转债 1，516，526．82 0．01％ 4 央行票据 304，593，136．99 2．89％ 5 企业债 0．00 0．00％ 合计 555，705，048．81 5．27％ 序号 债券名称 市值（元） 市值占基金资产净值比例 1 06央行票据68 165，363，850．69 1．57％ 2 05央行票据27 90，600，300．00 0．86％ 3 05国开09 79，495，280．00 0．75％ 4 06农发06 55，050，345．00 0．52％ 5 06农发14 49，983，050．00 0．47％ 序号 其他资产项目 金额（元） 1 交易保证金 4，300，974．52 2 应收利息 11，261，054．66 3 应收股利 13，392，224．51 4 应收申购款 216，835．40 5 其他应收款 0．00 其他资产项目合计 29，171，089．09 权证代码 权证名称 权证数量（份） 权证成本（人民币元） 被动持有 580011 中化ＣＷＢ1 2，364，450 3，442，166．31 合计 2，364，450 3，442，166．31 主动投资 580008 国电 ＪＴＢ1 4，076，997 32，009，207．22 580011 中化ＣＷＢ1 4，049，986 12，350，639．34 031002 五粮ＹＧＣ1 2，183，255 38，940，873．14 合计 10，310，238．00 83，300，719．70 报告期期初基金份额总额 2，611，249，584．30 报告期间基金总申购份额 1，254，655，508．33 报告期间基金总赎回份额 1，266，115，255．69 报告期期末基金份额总额 2，599，789，836．94
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