投连险重在保障 投资选择基金

　　□本报记者 刘秀德 北京报道

　　虽然最近股市进入了震荡期，变幻莫测，但这并没有降低保险公司对投连险的热情，投连险依然是保险公司眼里的“香饽饽”，泰康人寿就于12日正式推出改版之后的首款投资连结保险产品。而前不久，两家寿险巨头中国人寿和中国平安都开始申请开展投连险业务。其中，中国人寿设立投连险精选价值投资账户的申请已经获得保监会的批准，而平安人寿的新投连险产品已经进入了保监会审批当中。

　　在许多投保人眼里，投连险更是一种类似于基金的投资工具。他们购买投连险，主要是看中了它的投资价值，而不是保障功能。首都经济贸易大学教授庹国柱表示，虽然投连险也具有和基金一样的投资功能，但消费者到底该选择基金还是投连险，应考虑自己的具体需求是什么。

　　投连险提供保障

　　记者：在许多投保人眼里，投连险也是一种和基金类似的投资工具，甚至有人将它叫做基金中的基金，他们更偏重投连险的投资功能而不是其保障功能。您怎么看待这个问题？最近股市震荡对投连险有哪些影响？基金和抗跌性哪个更强？

　　庹国柱：投连险和基金有部分功能是相同的，那就是它有投资的功能，但投连险与基金类产品最大的不同有两点，其一是它的目的不是投资，而是为投保人提供风险保障，特别是投资连接型

　　投连险与基金的第二个不同点就是投连险具有保障账户，可以对付死亡风险，而基金没有。所以投保人购买这类产品要注意这个特点。

　　股市震荡有可能影响投连险投资账户的积累，因此保单持有人应该注意在各个账户之间的调节。投连险与基金的操作方式类似，但至于谁更具抗跌性，这个很难说。

　　投资该选择基金

　　记者：自中国股市上涨以来，投连险也水涨船高，一路走高，销售额猛增。而投连险也确实给消费者带来了许多收益，今年上半年其收益远远超过了银行存款和国债，直追基金。在目前股市震荡不断的时候，消费者在基金和投连险之间该如何选择以保证资金的安全和增值？

　　庹国柱：股市上涨，投连险好卖，投连险的投资账户肯定增值很快，保户就愿意买，销售额猛增，这很正常。前几年，特别是2002年、2003年，股市是大熊市，投连险的投资账户资产不断缩水，这就是当时退保的人比较多的主要原因。

　　至于说到在目前股市震荡情况下，如何在基金和投连险产品之间选择，那就要看消费者是单纯追求投资，还是主要追求保障。正如上面讲的，基金和投资连接保险虽然都有投资功能，又保证资金安全和增值作用，特别是从长期来看是毫无疑问的。

　　但消费者购买这两类金融产品的目的不一样，你如果只是考虑投资的话，那就购买基金，直观、简单、操作也简便。如果你的目的主要是为了保险保障，特别是养老保障，同时（或顺便）想取得资金保值增值的目标，你可以选择购买投连险。