纽交所调查荷银股票内幕交易

　　⊙本报记者 朱周良 综合报道

　　继道琼斯并购案内幕交易调查之后，美国证券监管部门本周再度出手，这一次的目标是全球最大一宗金融并购案的主角———荷兰银行。

　　据美国媒体报道，纽交所正在对荷兰银行在该交易所的股票交易展开调查，特别是针对该行3月份宣布与巴克莱银行的并购谈判前后的交易。总部位于阿姆斯特丹的荷兰银行在欧洲、美国、亚洲和拉美等地都有业务，目前，巴克莱银行和以苏格兰皇家银行为首的一个财团正在竞购该行。巴克莱的出价约为642亿欧元，而苏格兰皇家银行财团的出价则在711亿欧元左右。该交易也有望成为有史以来全球金融服务业最大的一宗并购案。

　　荷银疑有异常交易

　　今年3月19日，荷兰银行和英国的巴克莱银行就潜在的合并事宜进行“排他性的初步讨论”。深陷并购漩涡之中的荷兰银行昨天披露，该公司被怀疑在与巴克莱银行传出并购消息前存在违规

股票交易，纽交所已对荷兰银行展开调查。

　　荷兰银行的一位发言人昨天在接受媒体采访时表示：“纽交所通常会对重大公司声明发布前后的股票交易进行调查，此次调查也是基于这一惯例。对此我们将给予全力配合。”荷兰银行的声明还表示，纽交所的调查主要针对该公司股票在宣布与巴克莱商谈并购之前的交易。

　　据悉，纽交所当前的调查主要针对荷兰银行在该交易所上市的美国存托凭证（ADR）。据称，荷兰银行和巴克莱银行早在2005年3月就进行过接触，并且在今年2月8日前后有了大致的并购意向，当时两家公司的CEO曾单独会面讨论并购的原则。

　　交易数据显示，在3月19日两家公司宣布并购消息前，荷兰银行在纽交所挂牌的ADR成交量明显提升。比如，3月12日荷兰银行ADR的成交达到268万股，而3月15日的成交量也达到105万股。相比之下，在1月3日至3月15日期间，该股的平均日成交量仅为51万股。

　　周一收盘，荷兰银行在纽交所交易的ADR下跌18美分，报47.20美元。而该公司在纽交所欧洲市场交易的股票则下跌0.2％，报34.65欧元。

　　并购热引发内幕交易担忧

　　据称，纽交所并非唯一针对荷兰银行交易的监管部门。在苏格兰皇家银行提出竞购荷兰银行的意向后，英国金融监管局就对部分对冲基金交易荷兰银行股票的情况进行了调查。而荷兰

证券监管部门也对荷兰银行的股票交易展开过调查。

　　近年以来，随着全球

资本市场大宗并购消息迭起，欧美等交易所对于这些重大消息背后可能潜藏的股票内幕交易也愈加关注。通常情况下，交易所都会先针对相关交易展开调查，如果认为有必要，交易所会再要求证券交易委员会等监管部门介入。

　　今年5月，美国证券交易委员会向美国一家地方法院提出起诉，指控一对居住在香港的夫妇涉嫌在新闻集团有意收购道琼斯的消息正式发布前，利用内幕消息买入该公司股票，从而实现非法获益超过800万美元。

　　在5月1日并购消息出台当天，道琼斯的股价飙升55％。与此同时，在此前的几个交易日中，道琼斯公司的股票期权也大受追捧，交易量超过今年第一季度的交易总量。监管当局据此认为，收购提议可能被提前泄露。