深沪交易所严控权证投机炒作

　　证券时报记者 跃 然 黄 婷

　　本报讯 近期个别权证交易量明显放大，价格波动剧烈，深沪两交易所实施一系列监管措施，向市场警示风险，呼吁投资者理性投资。目前，深交所已向会员发布了《深圳证券交易所限制交易实施细则》，根据该细则深交所可对严重异常交易的账户实施最长十五个交易日的限制交易，同时对不尽责配合交易所自律监管的会员也将予以相应的纪律处分。上证所已锁定个别存在涉嫌操纵的违法行为权证交易大户，并按照有关程序提请中国证监会立案调查。

　　据了解，深交所高度重视近期权证交易情况，对权证交易实施了严密监控，并采取了一系列监管措施，如对权证盘中交易进行重点监控，对通过大笔、连续、频繁回转申报影响权证交易价格的异常交易行为，及时向相关会员及营业部发出电话或书面警示。5月30日以来，共向27家会员发出电话警示225次，向21家会员发出书面警示函和规范函45份，约见会员负责人2次。另外，还实施了盘中临时停牌风险警示和控制机制，先后多次对多只权证产品实施盘中临时停牌。深交所还十分注重加强权证风险的教育和警示，并在“深交所投资者风险教育专栏”推出了《投资者如何防范权证投资风险》专题文章等。

　　上证所也及时采取了一系列监管措施，及时发现、调查、制止权证异常交易行为。如针对一些营业部的个人投资者帐户频繁大量连续申报买入卖出，助推权证价格异常上涨的情况，上证所迅速对有关营业部和帐户进行调查，警告少数投资者不得故意拉抬或试图操纵价格。此外，还约见有关券商负责人进行谈话提醒，要求加强投资者教育，不得纵容一些投机大户肆意炒作，要引导投资者认清风险，切忌盲目进行权证投资。

　　在短短半个月内，上证所对有关营业部进行了100多次电话调查和警告，发出书面警告函15份，并约见有关券商进行谈话提醒。而且，在经过大量的分析和调查的基础上，上证所锁定个别存在涉嫌操纵的违法行为的权证交易大户，并已按照有关程序提请中国

　　近日，上证所又对近期权证经纪业务量较大的券商及其营业部发出函件，要求券商加强客户权证交易合规性的管理，强调其自律监管的义务，共同遏制权证炒作。目前，市场投机行为得到了一定遏制，监管成效初步显现。