中国铝业（601600）资产注入预期强

　　杭州新希望

　　中国铝业（601600）回归A股时承诺注入母公司的电解铝和铝深加工资产，此次整合包头铝业是承诺的一部分，未来中铝还将逐步整合母公司其他铝业资产。

　　此外，随着国内大量的新建和在建电解铝和氧化铝项目将继续快速释放产量，未来铝价和氧化铝价格都将面临回落压力。但在全球范围内旺盛需求和成本的支撑下，国内铝价的下跌空间将有限，并且铝价也将受益于对其他有色金属的替代效应。随着公司对产业整合的大力推进，其行业垄断地位将越发显现，恶性竞争被削弱的同时，也将提升其市场定价话语权，成为真正的龙头企业。

　　该股复牌后股价走势受大盘影响，连续两个交易日调整超过10%，该股目前市盈率20倍左右，作为两地市场上少见的低市盈率品种，后市将在大股东注资承诺兑现的预期下，演绎价值重估大行情，建议密切关注。