上半年上市公司融资1800亿元 融资规模环比下降

　　□聚源数据 钟杰 黄翔 邓海

　　今年1-6月，沪深两市上市公司IPO、再融资共计发行213.8亿股，剔除定向增发中资产认购部分，现金融资合计1700.16亿元。此外，上市公司发行可转债融资113.28亿元。三者合计，今年上半年上市公司融资总额为1813.44亿元，与去年下半年环比下降20.17%。

　　IPO融资1233亿元

　　今年上半年，两市共有43家公司首发A股，共发行新股114.32亿股，融资总额1233.21亿元(不含中国铝业、潍柴动力换股发行)。从每月的新股发行情况来看，今年1-4月份37只新股上市，平均每月IPO发行新股23.76亿股，融资266.73亿元。而进入5月和6月，新股发行节奏明显放缓，两个月仅有6家公司的19.29亿股新股上市，融资规模合计只有166.29亿元。

　　在上半年IPO规模前5名中，金融类公司占据了其中四席，其中三家为银行，分别是交通银行、兴业银行和中信银行。不过新股发行规模最大的是另一家金融类公司——中国平安，该公司发行11.5亿股，募集资金388.7亿元。

　　投资者的踊跃参与使得一级市场的资金量不断增多。今年以来，兴业银行、中国平安的新股申购网上网下冻结资金规模不断创出新高，而最新上市的中国远洋网上网下冻结资金高达16290亿元，超过了一个月前交通银行刚刚创造的纪录。

　　数据统计显示，今年以来有63家上市公司实施增发，新增上市公司股份98.75亿股，总融资规模635.30亿元，但是，其中有15家公司的增发方案包含了非现金资产，价值168.35亿元，扣除这部分资产，上市公司增发实际募集资产466.95亿元。上半年增发规模最大是民生银行，该公司发行23.8亿股募集资金181.6亿元。

　　上半年有6家公司发行可转债，共计募集资金113.28亿元，其中，07云化债和07武钢债选择了分离交易的可转债类型。可转债规模最大是韶钢转债，募集资金达15.38亿元。

　　上半年融资规模环比下降

　　通过与2006年下半年融资情况环比，2007年的IPO融资在家数和规模方面都出现了一定的下降。

　　统计数据显示，2006年全年IPO新上市公司家数为70家，发行新股370.61亿股，融资规模1642.56亿元。因为股改原因，在2006年5月才重新开闸的IPO在5、6两月仅有5家公司发行了69.26亿股。2006年下半年，IPO发行累计达到了301.36亿股和1410.57亿元的融资水平，超过了2007年以来114.32亿股和1233.21亿元的IPO融资水平。

　　不仅仅是IPO，2007年的增发规模也不如上一季度。数据显示，2006全年两市共有65家上市公司实施增发，其中，下半年53家上市公司增发新股124.57亿股，融资713.86亿元，超过了2007年以来98.75亿股和466.95亿元的融资规模。

　　汇总数据对比显示，2006下半年两市新股IPO、增发和配股发行427.03亿股，多出2007上半年213.23亿股；市场融资2128.75亿元，多出2007上半年428.59亿元。

　　由于IPO暂停时间较长，2006年恢复新股发行之后，新股上市密度很高，同时，工商银行、中国人寿等大盘股的上市使得融资规模进一步提升。考虑这些因素，随着IPO融资需求的逐步缓解，2007年上半年融资规模下降也是情理之中的。

　　今年上半年上市公司增发情况一览