黑石上市SIC坐收6亿美元 将履行与中国所签协议

　　⊙本报综合报道

　　21日在纽约上市的美国黑石集团表示，将履行与中国国家外汇投资公司签署的协议，向后者出售价值30亿美元的股权。

　　此前，黑石集团的上市计划已通过美国证券交易委员会的审核。黑石集团在当天发表的声明中说，该公司全球首次公开发售(IPO)将以每股31美元的价格发行普通股，共募集资金约41亿美元。

　　SEC如期让黑石挂牌

　　黑石集团称，公司将按原计划向中国国家外汇投资公司出售30亿美元无投票权的股份。

　　根据5月20日达成的一份协议，中国国家外汇投资公司将在黑石集团进行的首次公开发售中，购买低于其10%的股份。每单位的购买价格将会是黑石集团公开发售价格的95.5%。国家外汇投资公司承诺至少在四年时间内持有其对黑石集团的投资。这是正在筹备中的中国国家外汇投资公司进行的第一笔投资。

　　中国国家外汇投资公司投资黑石集团的决定受到了华尔街的普遍欢迎。不过，少数美国议员以这笔投资可能危及美国国家安全为由，要求美国证券交易委员会(SEC)推迟对黑石上市的审核，但美国证券交易委员会拒绝了这一要求，使得黑石集团

　　美国黑石集团是全球最大的独立另类资产管理机构之一，其另类资产管理业务包括企业私募股权基金、

　　私募基金面临提税压力

　　作为全球第二大私募基金公司的美国黑石集团通过IPO价格募得资金约41亿美元，成为美国5年来规模最大的IPO。

　　黑石每股发行价格为31美元，共募集资金41.3亿美元，集团总市值为330亿美元。通过上市，黑石董事长兼首席执行官史蒂夫·斯瓦茨曼身价倍增，按照当天的发行价格计算，其个人资产高达77亿美元。而1985年当他创建黑石时，公司总共只有40万美元私募资金。

　　分析人士指出，黑石上市使得投资者能够参与到日益红火的私募股权行业。虽然投资人购买的股份几乎没有投票权，投资人也很难干预企业管理层，不过鉴于其高回报率，投资者的购买热情依然旺盛。

　　然而诸如黑石这样的私募基金上市，也面临着国会巨大压力。通过上市，私募基金合伙人将获得巨额分红；不过由于上市后依然保留合伙人制身份，合伙人仅须按股份缴纳15%的资本利得税，而其他法人制的上市企业税负则高达35%。

　　国会目前正在审议一项法案，拟将上市的私募基金公司税负提高到普通法人公司水平。黑石上周曾发表声明警告投资人，如果国会通过这项新法案，黑石的税负将翻倍，未来盈利能力将受实质性影响。

　　或引发KKR跟风上市

　　据美国国家广播公司财经频道CNBC报道，在黑石公司宣布上市之后，又一家私募股权投资基金巨头KKR可能计划首次公开发行股票(IPO)。

　　报道说，KKR目前已经聘用摩根士丹利和花旗集团作为IPO的股票承销商，报道没有透露更多细节。

　　不过，《华尔街日报》网络版在随后的报道中引用消息人士的话称，KKR目前尚未最后决定是否进行IPO。报道称，国会正在审议的一项税收法案可能将提高上市私募基金的税负，不过另一家私募基金巨头黑石的上市却受到投资人的追捧，因此KKR在上市问题上颇为犹豫。

　　KKR创立于1976年，以股权收购闻名。其股权收购目标目前已从美国移向全球，包括中国、日本、澳大利亚、马来西亚等国家。今年4月，KKR以1.5亿美元收购了河南天瑞水泥厂，这也是该基金在中国进行的第一笔股权投资。