复星赴港募资10亿美元

　　复星赴港募资10亿美元

　　复星国际市值将达390亿港元，“上海和黄概念股”呼之欲出

　　复星集团整体上市安排正在步步推向现实。来自香港的最新消息称，素有“资本玩家”之称的复星集团董事长郭广昌正试图通过复星国际叩开香港联交所大门，意图发行12.5亿新股，募资约10亿美元，折合约78亿港元。据悉，复星国际和另一内地纸企维达纸业已经通过港交所上市聆讯，预计路演将于下周一开始启动，上市挂牌时间或定在7月13日－16日。复星国际此番海外配售的认购名单中富豪云集，沙特王子更是豪掷3亿美元入股，一举拿走三分之一的配售股份。

　　7月中旬挂牌主板

　　复星国际此次计划发行12.5亿股，占扩大后股本20％，预计募集资金将接近10亿美元，即78亿人民币。据悉，大型路演将于下周一开始启动，29日起公开招股，7月13日或16日在香港主板挂牌。瑞银集团和

　　瑞银发表的研究报告认为，复星集团的合理价值约为356亿至512亿元，今年预测市盈率为18至25.8倍，2008年预测市盈率则为11.9至17.1倍。瑞银还进一步预测，复星今年营业额将大升36％，达329亿元，盈利则将涨81％，至19.8亿元；明年盈利预计将再涨51％，至近30亿元。

　　市场消息透露，复星国际上市后的总市值扩容至390亿港元。这一数字有望使其锤炼为“上海和黄概念股”，亦将是复星国际赴港上市的最大卖点。

　　海外配售豪门抢筹

　　在海外配售进程中，一连串的认购名单可谓群星璀璨。著名的“中东股神”沙特王子阿瓦伊德(Alwaleed BinTalal)的现身成了复星国际海外招股的一个看点。据悉，沙特王子将豪掷3亿美元(约23.4亿港元)，从国际配售途径认购复星国际1／3的发售股份。这也是其介入中国银行、工商银行、招商银行和中国交通建设等公司之后，又一次大手笔参股中资公司的动作。

　　此外，包括华人首富李嘉诚、恒基地产主席李兆基、新世界发展主席郑裕彤、嘉里集团大股东郭鹤年、东亚银行主席李国宝、华人置业主席刘銮雄及迪生创建主席潘迪生等顶级富豪和中国人寿集团与富兰克林邓普顿的合资公司、太平洋保险集团、新加坡投资公司(GIC)等，也加入复星国际的策略投资者行列，每个机构投资者认购额为2000万至2500万美元(约1.56至1.95亿港元)，认购25％－30％的发售股份，禁售期为6个月。

　　联合证券分析师张帆认为，众多海内外富豪纷纷出手，应该是看中了复星集团民营企业的龙头地位以及在A股市场上的投资收益。对于富豪们来说，投资复星也就是间接投资大陆的A股市场，复星国际可以说是A股市场的优质替代品；此外，复星集团整体的高盈利水平，持有很多上市公司和大量优质资产，也是资本市场看好的重要原因。

　　将以医药板块为主打

　　目前，上海复星集团的核心业务横跨钢铁、房地产、医药、零售、金融服务及战略投资等多个领域，旗下拥有直接和间接持股的8家A股上市公司和2家H股上市公司，非上市类优质资产亦有南钢联、宁波钢铁、建龙集团、华夏矿业、德邦证券等等。2006年，复星集团的营业收入385.3亿元，利润28.2亿元，纳税总额高达45.8亿元。

　　深圳国信证券研究所所长何诚颖认为，作为民营企业的代表，复星集团进取心强、结构合理、操作透明。另外，复星近几年业绩一直在稳定增长，五大核心行业发展前景一片兴旺，行业热点多，旗下掌控的资源类和高成长性企业备受关注。

　　“复星整体赴港上市后，最受关注的莫过于有‘资本玩家’之称的董事长郭广昌如何整合旗下资产。”联合证券的张帆预测，根据目前的公告，复星将以医药板块为主打，坚守生物制药的龙头地位，主攻房地产的可能性不大。“复星的生物制药自去年下半年以来发展极为迅速，这是一个朝阳产业，利润空间大，创新力量强，发展潜力巨大，”张帆说。

　　截至昨天下午四点，复星旗下的南钢股份、复星医药、豫园商城等股价集体上涨，涨幅分别为6.54％、4.90％、1.53％。

　　本报记者 黄梦真 实习生 温锦娴

　　复星国际参股上市公司一览

　　A股上市公司业务性质

　　豫园商城 房地产开发及经营

　　国药股份 医药制造

　　南钢股份 钢铁

　　一致药业 医药制造

　　羚锐股份 医药制造

　　复星医药 医药制造

　　友谊股份 批发和

　　海翔药业 医药制造

　　H股上市公司业务性质

　　上海复地 房地产开发及经营

　　招金矿业 开采金矿