湖北广济药业股份有限公司董事会重大事项公告

　　本公司及董事会保证本公告的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　一、超标排污事项

　　2007年6月12日，中央电视台“新闻30分”栏目报道了公司超标排污事件。经核实，当时公司污水处理厂确实存在超标排污问题。2007年5月下旬，公司扩建核黄素发酵车间正式投产后，尽管公司在启用新发酵罐的同时淘汰了部分生产效率低的发酵罐，但是污水量的增加仍然导致了污水处理设施超负荷运转，发生了污水超标排放问题。

　　该问题被曝光后，公司迅速召开紧急会议查找原因、研究整改方案，并决定认真整改、限产限排、严格按规定达标排放，同时公司将以此次事件为警示，认真做好环境保护工作、努力构建环境友好型企业。6月13日公司收到武穴市人民政府《关于对湖北广济药业股份有限公司有关环境问题实行整改的通知》（武政函[2007]38号），“通知”要求公司实行限产限排，确保达标排放，要求新增发酵装置立即停产。

　　目前公司已按上述“通知”的要求全面限产，同时公司正在进一步加快新污水处理设施的建设进度（预计新设施将在3至4个月内进行安装调试），力争早日按环保部门环评文件批复的生产规模组织生产。公司目前仍在接受有关部门的检查，如果此后公司因上述环保问题而受到更进一步的处罚，公司将及时履行信息披露义务。

　　该事项对公司的影响：1）在新的污水处理设施投入运行之前，产能将减少35%至50%；2）为建设新的污水处理设施，公司将增加投入1200万元左右；3）新污水处理设施投入运行后，预计公司每年将增加污水处理成本1000万元至1200万元。

　　二、应用自主创新的（第三代）核黄素工业化生产新工艺情况

　　为抓住目前核黄素市场的有利时机，在限产的情况下增加核黄素产量，公司决定自2007年6月下旬起提前全面启动应用自主创新的（第三代）核黄素工业化生产新工艺。前期中试数据表明，该工艺可提高核黄素产量20%至35%（产量的提高不会导致污水排放量的增加），但是该工艺全面应用于工业化大生产尚存在不确定性和不稳定性，实际效果有待进一步检验。

　　三、核黄素产品价格调整事项

　　（一）目前的市场报价与公司核黄素实际销售均价存在差距的原因：1）目前较高的市场报价（网上报价）存在“有价无市”的情况，不排除人为炒作的可能，其成交量占市场总成交量的比例很小，这种高价并非主流市场的价格；2）公司需要根据市场销售情况安排生产，需要提前与客户签订销售合同，从签订合同到实际交货之间的周期较长：周期约一季度至半年，目前在执行的外销合同中甚至还有少量一年期和三年期的订单；而核黄素价格大幅度上涨主要发生在近1至2个月内，公司执行中的合同价无法及时与市场报价接轨，导致实际销售均价与市场报价之间存在较大差距。

　　（二）老合同调价情况。发现核黄素价格呈大幅度上涨趋势之后，为避免新签合同价低于市场价情况的发生，自5月中旬起公司即停止报价，几乎没有再签订新的销售合同，一直在执行以前签订的销售合同（以下简称老合同），并在不断地与客户做工作努力上调老合同所约定的销价（截至目前为止，部分老合同曾先后三次调价），以实现公司利润最大化。经协商，已有部分客户同意对老合同价格进行小幅度上调，上调幅度高低不等，幅度高的达30%至50%。但是目前仍有少部分客户不同意对老合同价格进行上调。

　　（三）尚未执行合同情况。截至目前为止，公司尚未交货执行（老合同）的核黄素数量还有500多吨，如新工艺能顺利达产，内销老合同预计2007年7月中旬前可基本执行完毕，外销老合同预计2007年9月底前可基本执行完毕。

　　执行中的外销老合同量较大的原因：1）因国内核黄素市场容量有限，公司核黄素产品一直以外销为主，外销合同期限普遍长于内销；2）由于公司预计2007年下半年产量增幅较大，为确保产销平衡，外销提前接单较多；3）因预计其他生产厂商将加快恢复生产，为抢占市场份额，公司提前预接了部分订单。

　　（四）新合同调价情况。由于内销老合同即将执行完毕，经市场调研后公司已决定自6月15日起上调各种规格核黄素产品的销售价格。为进一步提高老合同价，公司采取了新合同与老合同搭配执行的办法以提高新老合同均价，所以此次新合同价上调的幅度较大：以80%饲料级核黄素产品（该种规格核黄素占公司核黄素产品总量的70%以上）为例，上调后的该产品内销价格为530元/公斤至540元/公斤（含税价，与4月下旬相比其上调幅度超过了100%）。根据公司目前的生产经营情况，预计2007年度以新合同价成交的核黄素销售量为350吨至550吨。目前公司已按新价与少部分客户签订了销售合同，但新价格能否在未来的半年内被市场所接受仍存在不确定性。

　　（五）关于调价的四点说明：1）多年来，公司绝大部分的收入和利润来源于核黄素产品，核黄素市场能否持续、健康发展对公司的未来具有特别重要的意义；2）调价既要考虑到公司的短期利益，即通过提高新合同价和协商上调老合同价努力实现公司利润最大化；又要考虑到公司的长远利益和未来的发展，即调价不能以牺牲公司多年来所取得的市场成果为代价；3）过高的价位将对核黄素终端用户（以饲料行业用户为主）产生过大的成本压力，这将可能影响到饲料行业、畜牧业的健康发展，如下游产业不能持续、稳定地发展，核黄素产品将面临市场萎缩的风险；目前欧洲市场部分客户已迫于成本上升的压力，决定在预混料和饲料中降低核黄素的添加量；4）目前的这种高价位将可能促使原有供货商加速或加大对市场的供货量（据客户反馈信息，国外某供应商已开始接9月份订单），同时也将可能加快新的供货商向市场供货的进程，如果未来核黄素供货量超过市场需求，将可能因供求关系的变化导致销售价格的回落，目前的高价位将难以维持。

　　如果未来核黄素市场发生重大变化，与公司目前的预测存在较大差异，公司将及时履行相关信息披露义务。

　　四、2007年每股收益预测

　　根据目前的市场情况和公司的生产经营情况，综合考虑包括上述事项在内的多方面因素对业绩的影响，如果在2007年未来的几个月内核黄素市场价格能够维持在目前的价格水平不变、且未来几个月公司的核黄素产品能实现产销平衡，在内外部环境不发生重大变动的情况下，经初步测算，预计公司2007年度的每股收益将在0.30元 - 0.60元间。

　　上述业绩预测是在综合考虑了以下八个方面因素的基础上作出的：1）限产将降低核黄素销售收入和毛利额；2）污水处理投入加大及处理成本上升将降低核黄素毛利率；3）提前全面启动应用自主创新的（第三代）核黄素工业化生产新工艺，将提高公司核黄素产品产量和毛利率；4）上调核黄素产品新合同价将较大幅度地提高该产品的销售收入和毛利率；5）公司将对已被淘汰的小体积发酵设施和已被停用的小功率锅炉进行处置，固定资产处置损失将减少主营业务利润；6）因全面启动应用新工艺，公司将对原核黄素生产工艺技术计提无形资产减值准备；7）按照药监部门的有关文件和通知，公司大输液产品“索宁”将长期停产，公司将对与该产品相关的资产计提资产减值准备；8）2007年公司对外投资和制剂产品业务将发生亏损。

　　需提醒投资者注意的是，1）由于未来核黄素市场价格走势存在较大的不确定性，2007年度公司核黄素产品销售均价也因此而难以预测，公司的经营业绩受市场变化影响较大；2）如果未来人民币继续升值，核黄素出口退税率如进一步下调，公司核黄素产品收益将因此而降低；3）上述预计仅是公司目前对经营业绩的判断，公司对此不能作出保证。

　　五、必要的提示

　　如果未来公司经营业绩发生重大变化，与目前的预测存在较大差异，公司将及时履行相关信息披露义务。公司信息披露指定网站为深圳证券交易所网址及巨潮网，《中国证券报》、《证券时报》为公司选定的信息披露报刊。

　　特此公告。

　　2007年6月20日