券商定向理财新规出台在即 参与门槛为800万元

　　个人客户参与门槛为800万元；将引入专用账户概念

　　证券时报记者 游芸芸

　　本报讯 证券公司苦等多时的定向理财操作细则有望近期出台。日前，监管层向创新类券商下发了《证券公司定向资产管理业务实施细则》(征求意见稿)。意见稿规定，券商定向理财个人客户参与门槛为800万元。

　　据悉，此次意见稿在2003年底颁发的《证券公司客户资产管理业务试行办法》基础上，对定向理财业务资金门槛、专用证券账户，资产委托类型等方面给予了进一步明确和细化。

　　意见稿指出，定向资产管理业务客户应当是具有合法身份的自然人、法人或依法成立的其他组织。证券公司接受单一自然人客户委托资产的净值不得低于800万元。

　　定向资产管理业务的投资范围包括银行存款、债券及回购、证券投资基金、

　　意见稿规定，定向资产管理业务客户委托的资产可以是现金、股票、债券、证券投资基金或法律法规允许的其他金融资产，这使得客户委托类型范围大大增加。

　　业内人士表示，和以往的客户自己开立证券账户不同的是，此次意见稿首次引入了“专用证券账户”的概念：“定向资产管理客户可以以自己的名义，为每一份定向资产管理合同开立专用证券账户，账户名称为‘客户名称+合同编号’。专用证券账户仅供客户定向资产管理业务使用，账户内资产属于客户所有。”

　　这意味着一个客户可以开立多个专用证券账户，这些账户的投向可以完全不同；客户还可以在多家证券公司同时参与定向

　　在目前证券市场持续火爆的背景下，该意见稿特别要求证券公司应当合理谨慎地对客户进行尽职调查，了解客户身份、资产状况、资产来源、投资经验、风险认知与承受能力、投资偏好和对相关法规的了解程度等，并获取客户身份、地址和委托资产的证明文件等相关资料，客户为法人或依法成立的其他组织的，应当进行实地调查。

　　此外，该意见稿还规定，证券公司不得将委托资产投资于本公司或资产托管机构发行的证券；定向资产管理客户委托资产的来源、用途应当合法；定向理财需实行集中交易制度，投资人员与交易人员相互独立；证券公司、资产托管机构应在每年结束之日起3 个月内，完成相关年报制定工作并给予监管层备案。