美证交会举投资者保护大旗 支持安然股东大索赔

　　

　　□本报记者 李豫川 北京报道

　　美国媒体日前披露，美国证交会(SEC)已决定支持那些因安然公司(Enron)破产而遭受投资损失的安然公司前股东们起诉华尔街的投资银行。

　　安然股东聘请的Lerach Coughlin律师事务所发言人丹尼尔·纽曼说，美国证交会的最新立场表明，考克斯坚持其一贯的“反对财务欺诈”理念，对投资者、纳税人、金融市场以及公司违规事件受害者都将产生正面的影响。

　　目前，安然公司的股东们向包括摩根大通、花旗、美林

证券、巴克莱资本、瑞士信贷集团在内的多家投资银行提出了总额为400亿美元的“大索赔”(MegaClaims)起诉。

　　安然股东艰难维权

　　安然公司一度是美国第七大公司，其通过财务造假，隐瞒了数十亿美元的债务，并在1997—2001年之间虚报利润近6亿美元。安然公司于2001年12月申请破产保护，2004年11月，该公司正式宣布破产。

　　安然公司破产前，该公司2万多名雇员将自己三分之二的退休金投资于公司的

股票，安然公司的破产使这些股票一下子变得一文不值，安然雇员损失惨重，并留下20多亿美元的

养老金“黑洞”；更重要的是，安然公司破产导致超过600亿美元的股票市值蒸发，股票投资者认为，华尔街的投资银行在安然财务欺诈案中负有责任，因此提出集体诉讼。

　　安然股东聘请的律师认为，华尔街的投资银行在安然财务造假案中扮演了重要的角色。根据1995年颁布的法律规定，如果法官判定一名被告故意违反了证券法，这一名被告就有可能承担全部的投资损失。

　　目前，美国已有30个州决定站在投资者一边，支持他们通过司法诉讼索赔。分析人士都在密切关注美国证交会在这个问题上的立场，最近数周来，工会、各州议会和股东代理律师纷纷向美国证交会施加压力，要求后者在安然诉讼案中支持安然公司的股东们维权。

　　美证交会现任主席克里斯托夫·考克斯(Christopher Cox)在掌管SEC之前，曾任众议院议员长达17年之久。他在为SEC的一系列行为辩护时表示，在对金融市场和证券公司进行管理时，应该将股东的利益放在首位。

　　考克斯一直大力鼓吹“投资者保护”。今年5月，考克斯曾对律师表示：“政府将竭尽所能保障安然股票投资者获得足额赔付，这也是美国司法体制赋予投资者的权利。”

　　美国证交会在安然案件中的立场与近年来各州法院就类似问题出现的法律争执一脉相承，美国证交会认为，如果一家投资银行有意识地采取措施欺骗投资者，它就可以被认定为“首要违规者”，这种有意识地欺诈违规可以是具体行为，也可以是某些言论。

　　《华盛顿邮报》日前披露，美证交会已经要求美司法部首席律师向美国最高法院提交一份文件，正式表明美国政府在安然事件中对投资者的索赔要求予以支持。

　　今年3月，瑞士信贷集团和美林证券在一项总额达400亿美元的安然公司股东集体诉讼案中获胜。当时，美国新奥尔良联邦法院做出裁决称，安然公司股东不能就该公司倒闭产生的投资损失提起集体诉讼，一些股东因此向美国最高法院提起了上诉。据悉，美国最高法院将在今年10月正式开庭审理这一案件。

　　安然索赔案中的一个主力——美国加利福尼亚大学6月1日发表声明称，它也将继续与律师合作，推进索赔案的进行。

　　美上市公司官司连连

　　随着美国政府对证券业监管力度的加强，上市公司面临的诉讼风险日益增加，对董事等公司高管的惩戒力度也越来越大。统计表明，1995年以来，美国每5家上市公司中，平均就有一家可能面临诉讼，美国平均每起证券集体诉讼案的和解金额达1650万美元。

　　今年3月1日，安然公司更名为“安然债权人保障公司” (Enron Creditors Recovery)，其运营目的是出售安然公司剩余的资产、偿还债务、应付相关司法诉讼。截至今年4月初，安然债权人保障公司已经向安然债权人支付了大约115亿美元。

　　“安然债权人保障公司”4月初曾透露，原安然公司股东“大索赔”涉及的被告只剩下花旗集团和德意志银行尚未结案。后来该公司称，针对另两家投资银行——贝尔斯登和瑞银集团的“大索赔”官司也还未了结。另外，有关安然公司财务欺诈和破产官司将于2008年1月开庭。

　　瑞士信贷集团6月1日表示，它将向安然债权人保障公司支付大约6150万美元，以了结后者对瑞士信贷在安然公司股票交易方面的索赔诉讼。但这一和解方案还有待美国曼哈顿破产法院的批准。

　　安然债权人保障公司称，这笔赔偿金将最终了结该公司与瑞士信贷的法律诉讼，尽管瑞士信贷集团并没有承认自己有违法行为。2006年5月，瑞士信贷集团同意向安然公司支付9000万美元和解金，了结安然股东的其中一项“大索赔”诉讼官司。

　　2005年1月，安然公司10名前董事宣布自掏腰包，支付总额为1.68亿美元和解费用中的1300万美元，与该公司股东达成诉讼和解。这10名安然公司前董事将交出在公司财务丑闻败露前、通过抛售公司股票所获得的部分盈利，总额高达1300万美元。剩余的1.55亿美元将由各股东投保的保险公司支付。

　　此外，卷入安然股东索赔案件的投行——雷曼兄弟公司与美洲银行两年前分别支付了大约2.225亿美元和6900万美元和解金，了结了与安然股东的官司。

　　安然公司悄然易名，官司难断新华社图片

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