中海化学今日在港挂牌

　　

PHOTOTEX图片本报记者 李宇

　　中国产量最大的化肥生产商之一中海石油化学股份公司（3983.HK）今日在港交所挂牌。由于招股反应热烈，公司最终以上限1.9港元定价。

　　中海化学昨日公告显示，全球发售获得热烈认购，公开发售的申请认购人数达21万 ，超额认购477倍，国际配售方面亦获得逾50倍超额认购。

　　主承销商摩根大通中国区主席李小加接受本报记者采访表示，中海化学受到国际投资者热烈追捧，一方面是对于中海油品牌的高度认可，同时也是看重公司今后的业绩表现。他介绍，国家政策积极支持农业发展，化肥企业需要进行重组以促进行业提升，中海化学作为行业领导者，有优势通过重组实现外部扩张。

　　接近主承销商的人士透露，中海化学在国际配售中获得富达、CAPITAL等众多知名国际机构投资者的认购。此前，公司引入了五个策略性股东，其中恒基地产(0012.HK)主席李兆基的私人公司Bestlane、华人置业(0127.HK)旗下Sunny Smart、中国银行(3988.HK)旗下BOCGI，以及中国信达资产旗下Bitronic，分别认购2500万美元、2500万美元、2000万美元及1亿港元，上述四个投资者禁售期为9个月。另外，全球最大化肥生产商Yara则认购中海化学发行新股中的10%，并承诺长达36个月禁售期。

　　中海化学此次共发行14亿股，若超额配售权行使，筹集资金约30.59亿港元，集资净额则为29亿港元。筹集资金中，约13.68亿港元用于新产品开发，主要是建设天野基地制造聚

甲醛的生产装置。预期该项目2008年11月竣工，其设计生产能力将达6万吨。此外，约5.89亿港元将用作偿还长期日元银行贷款相关的人民币短期融资的一部分。余额将拨作营运资金。

　　公司董事长吴孟飞强调，上市后公司负债率可将由34%降至30%，仍有债务融资空间。预测全年的净利润将不少于14.6亿港元，较去年9.44亿港元增54.7%；公司厘定今后派息率为20%。

　　中海化学目前正积极在国内的行业合并趋势中寻求机遇，公司预期，可通过选择性收购行动加快产能扩张，并扩大市场占有率。该公司亦于今年初收购内蒙古尿素和甲醇大型生产商天野化工，使公司尿素的总设计产能达每年184万吨，甲醇年产能则达到80万吨。中海化学是中国海洋石油总公司（中国海油）唯一从事化肥业务的子公司，也是中国海油积极拓展的下游业务之主要企业。发行上市后，若超额配售权悉数行使，中国海油仍持有中海化学59.41％股权。

　　另据主承销商确认，瑞安

房地产日前确定以上限5.35港元定价，该股公开认购获得11倍超额认购，国际配售则超额认购逾15倍。昨日截至认购的金宝通，公开认购获得680倍超额认购，国际配售则超购12倍，发行人初步确定以上限2.28港元定价。