广州东华实业股份有限公司第五届董事会第六次会议决议公告(等)

　　证券代码:600393 证券简称:G东华编号：临2006-021号

　　广州东华实业股份有限公司第五届董事会第六次会议决议公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　广州东华实业股份有限公司（以下简称“东华实业”或“公司”）第五届董事会第六次会议通知于2006年9月 11日以电话的方式发出，2006 年9月12日下午2时正公司第五届董事会第六次会议正式在公司董事会议室召开。会议应到董事9名，实到董事9名，其中，独立董事3名，公司监事和高级管理人员列席了会议。会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，会议决议合法有效。

　　会议由董事长杨树坪先生主持，经认真审议，通过记名投票表决方式表决，逐项审议并通过了以下议案：

　　一、审议通过了《关于公司符合向特定对象非公开发行股票条件的议案》（9票同意，0票反对，0票弃权）

　　公司已于2005年11月成功完成了股权分置改革工作。根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司证券发行管理办法》等有关法律、法规及规范性文件的规定，经公司自查，认为已具备非公开发行股票的条件，该项议案需提交股东大会审议。

　　二、逐项审议并通过了《关于公司向特定对象非公开发行股票方案的议案》

　　由于该议案涉及公司与实际控制人及其控制的公司的关联交易，根据《上海证券交易所股票上市规则》、《公司章程》的规定，关联董事杨树坪先生、董事杨树葵先生、董事陈湘云先生回避该议案的表决，由6名非关联董事进行表决，具体如下。

　　1、发行股票的种类和面值（6票同意，0票反对，0票弃权）

　　本次发行的股票为境内上市的人民币普通股（A股），每股面值人民币1元。

　　2、发行方式（6票同意，0票反对，0票弃权）

　　本次发行的股票全部采取向特定对象非公开发行的方式。

　　3、发行数量（6票同意，0票反对，0票弃权）

　　本次非公开发行新股数量不超过1，000，000，000股(含1，000，000，000股)。其中，拟向本公司关联方广州城启集团有限公司、广州荔港南湾房地产开发有限公司、广州天城房地产实业有限公司、广州市广百新翼房地产开发有限公司及上述公司的的债权人广州粤泰集团有限公司发行的股份数量不低于本次发行股份总数的70%，向上述关联方以外的机构投资者（包括境内外战略投资者、保险机构投资者、证券投资基金管理公司、信托投资公司、财务公司、境外合格机构投资者和其他机构投资者等特定投资者）发行的股份数量不超过本次发行股份总数的30%。在该上限范围内，董事会提请股东大会授权董事会根据实际情况确定最终发行数量。

　　4、发行对象及认购方式（6票同意，0票反对，0票弃权）

　　本次非公开发行的发行对象为不超过十家的机构投资者。包括本公司关联方、境内外战略投资者、保险机构投资者、证券投资基金管理公司、信托投资公司、财务公司、境外合格机构投资者和其他机构投资者等特定投资者。

　　其中：广州城启集团有限公司以其所持有的广州天鹅湾（广船机械厂地块）项目的权益，并且经有上市公司评估资格的评估机构评估后的资产净值作价认购本次发行的股份。

　　广州荔湾南湾房地产开发有限公司以其荔港南湾（南区）项目整体资产及负债，并且经有上市公司评估资格的评估机构评估后的资产净值作价认购本次发行的股份。

　　广州天城房地产开发有限公司以其十三行广场项目整体资产及负债，并且经有上市公司评估资格的评估机构评估后的资产净值作价认购本次发行的股份。

　　广州市广百新翼房地产开发有限公司以其广百新翼大厦项目整体资产及负债，并且经有上市公司评估资格的评估机构评估后的资产净值作价认购本次发行的股份。

　　广州粤泰集团有限公司以其对上述公司持有的债权认购本次发行的股份。

　　如果标的资产价值不足于认购关联方拟认购的股份数量，广州粤泰集团承诺以现金补足，如果标的资产价值超过拟认购的股份数量，超过部分可以使用募集资金向上述关联方收购。

　　本公司关联方以外的机构投资者以现金认购本次发行的股份。

　　5、发行价格（6票同意，0票反对，0票弃权）

　　本次非公开发行股票发行价格不低于本次董事会决议公告日前二十个交易日公司股票均价100%。具体发行价格由股东大会授权董事会根据具体情况确定。

　　6、锁定期安排（6票同意，0票反对，0票弃权）

　　本次非公开发行的股份，在发行完毕后， 本公司关联方认购的股份在发行之日起三十六个月内不得转让，其他机构投资者认购的股份在发行之日起十二个月内不得转让。

　　7、上市地点（6票同意，0票反对，0票弃权）

　　在锁定期满后，本次非公开发行的股票将在上海证券交易所上市交易。

　　8、募集资金用途（6票同意，0票反对，0票弃权）

　　本次定向增发的募集资金总额约为29.5亿元，募集资金用于以下六个方面：

　　（1）向城启集团收购广州天鹅湾房地产项目权益资产

　　广州天鹅湾项目是广州城启集团有限公司参加市房地产交易中心举行的对海珠区革新路广船机械厂地块的招标拍卖，取得的项目。该项目的全部资产的价值约为8.5亿元，项目相关负债约3亿元，净资产值约为5.5亿元（估计值，以此为初步测算的假设条件，正式方案以评估公司出具的评估报告为准）。

　　（2）向广州荔港南湾房地产开发有限公司认购荔港南湾（南区）项目整体资产及负债

　　广州荔港南湾房地产开发有限公司截止2005年12月31日的资产总值约为59817万元，负债总额约为48372万元，资产净值约为11445万元。该公司评估后的资产总值约为23亿元，预计增加负债约4亿元，净资产值约14亿元（估计值，以此为初步测算的假设条件，正式方案以评估公司出具的评估报告为准）。

　　（3）向广州天城房地产实业有限公司认购十三行广场项目整体资产及负债

　　广州天城房地产实业有限公司截止2005年12月31日的资产总值约为63247万元，负债总额约为58347万元，资产净值约为4900万元。该公司评估后的资产总值约为8.5亿元，资产净值约2.7亿元（估计值，以此为初步测算的假设条件，正式方案以评估公司出具的评估报告为准）。

　　（4）向广州市广百新翼房地产开发有限公司认购广百新翼大厦项目整体资产及负债

　　广州市广百新翼房地产开发有限公司截止2005年12月31日的资产总值约为50802万元，负债总额约为24905万元，资产净值约为25896万元。该公司评估后的资产总值约为7亿元，相关负债约5亿元，资产净值约2亿元（估计值，以此为初步测算的假设条件，正式方案以评估公司出具的评估报告为准）。

　　（5）投资北京虹湾国际中心项目（暂定名）

　　2006年4月，本公司控股子公司北京东华基业投资有限公司与北京建贸永信玻璃实业有限责任公司签定了《合作开发协议书》，共同合作开发“北京虹湾国际中心” （暂定名）项目。该项目由建贸公司提供土地，东华基业负责项目的全部资金投入，本交易不构成关联交易。

　　北京虹湾国际中心项目开发权属于建贸公司的股东北京致爽房地产开发有限公司，位于北京市朝阳区百子湾路。东至西大望路，南临百子湾路，西北侧临京秦铁路线。根据北京市城市规划设计研究院已调整的本项目用地性质及控制性规划，项目占地约3.6公顷，建筑高度100米，总建筑规模约20万平方米，其中地上16.2万平方米，土地性质为商业金融用地。本次定向增发完成后，将投入募集资金25000万元用于虹湾国际项目的拆迁资金、前期开发资金、缴纳土地出让金等。

　　（6）补充流动资金

　　募集资金到位后，如募集资金净额少于上述三方面的资金需求，不足部分由本公司自筹解决；如实际募集资金净额超过上述三方面的资金需求，则用于补充公司流动资金。

　　9、关于本次发行前滚存利润如何安排的议案（6票同意，0票反对，0票弃权）

　　在本次发行完成后，为兼顾新老股东的利益，由公司新老股东共同享有本次发行前滚存的未分配利润。

　　10、本次发行决议有效期（6票同意，0票反对，0票弃权）

　　本次发行决议的有效期为本议案提交股东大会审议通过之日起一年。

　　此项议案尚需提交公司股东大会表决，并经中国证监会核准后方可实施。

　　董事会提请股东大会批准同意豁免控股股东及其关联方本次以资产认购新增股份的要约收购义务。该项豁免需要向中国证监会申请核准

　　公司3名独立董事事前认可本议案，一致同意将本议案提交董事会审议并发表独立意见：

　　本次非公开发行股票的方案切实可行，本公司控股股东及其关联方以资产认购股份的关联交易客观、公正，符合公司与全体股东的利益。

　　三、审议通过了《关于非公开发行股票涉及重大关联交易的报告》（6票同意，0票反对，0票弃权）

　　由于该议案涉及公司与控股股东及其关联方的关联交易，关联董事杨树坪先生、董事杨树葵先生、董事陈湘云先生回避了对此议案的表决，由6名非关联董事进行表决（6票同意，0票反对，0票弃权）。

　　公司3名独立董事事前认可本议案，一致同意将本议案提交董事会审议并发表独立意见：

　　本次关联交易是公开、公平、合理的，符合公司与全体股东的利益，没有损害中小股东的利益。

　　四、审议通过了《关于本次非公开发行募集资金运用的可行性报告的议案》（6票同意，0票反对，0票弃权）

　　由于该议案涉及公司与控股股东及其关联方的关联交易，关联董事杨树坪先生、董事杨树葵先生、董事陈湘云先生回避了对此议案的表决，由6名非关联董事进行表决。

　　初步测算，本次定向增发的募集资金总额约为29.5亿元，募集资金用于以下六个方面：

　　1、向广州城启集团有限公司认购广州天鹅湾（广船机械厂地块）项目的权益

　　（1）标的资产的范围和规模

　　广州天鹅湾项目是广州城启集团有限公司参加市房地产交易中心举行的对海珠区革新路广船机械厂地块的招标拍卖，取得的项目。该项目的全部资产的价值约为8.5亿元，项目相关负债约3亿元，净资产值约为5.5亿元（估计值，以此为初步测算的假设条件，正式方案以评估公司出具的评估报告为准）。

　　（2）标的资产的基本情况

　　2002年12月11日，广州城启集团有限公司参加市房地产交易中心举行的对海珠区革新路广船机械厂地块的招标拍卖，以人民币30050万元取得该项目（见穗国土交易（2002）第3号《拍卖成交确认书》）。

　　2002年12月11日，与国土资源和房屋管理局签订《广州市国有土地使用权出让合同》（穗国地出合（2002）328号）。

　　2003年2月28日，市规划局核发《建设用地规划许可证》（穗规地证（2003）100号），确认本项目用地面积53334平方米（其中净用地面积31111平方米，道路面积14170平方米，绿化面积8053平方米），容积率为4（按净用地面积计算），规划地上建筑面积12.48万平方米。

　　（3）标的资产的盈利能力

　　目前广州天鹅湾项目第一期约9万平方米建筑面积已完成结构封顶，正在进行设备安装和装修工程的施工。

　　项目地理位置优越，为沿江地块，呈长条形，位于革新路西侧与珠江之间，属三江交汇的白鹅潭周边地区，靠江面较宽，而表可眺望优美的江景，四周围有多个码头停靠船只，与江水形成一道自然的风景。沿江而建的住宅可谓一线临江，不被任何建筑物遮挡，南望鹤洞大桥，北眺白天鹅宾馆、沙面一带。由于拥有难得的江景资源和户户望江的独特设计，预计天鹅湾项目销售均价在13000元/平方米以上。预计2007年可实现销售收入约11.7亿元，实现税前利润约3.8亿元。

　　2、向广州荔港南湾房地产开发有限公司认购荔港南湾（南区）项目整体资产及负债

　　（1）标的资产的范围和规模

　　广州荔港南湾房地产开发有限公司截止2005年12月31日的资产总值约为59817万元，负债总额约为48372万元，资产净值约为11445万元。该公司评估后的资产总值约为23亿元，预计增加负债约4亿元，净资产值约14亿元（估计值，以此为初步测算的假设条件，正式方案以评估公司出具的评估报告为准）。

　　（2）标的资产的基本情况

　　广州荔港南湾的主要资产是广州市荔湾区南岸路以西，珠江以东，澳口涌以南，青年公园以北地块项目（荔港南湾南区）的开发权。荔港南湾南区项目总占地面积149537平方米（其中原煤场用地110869平方米，原冷冻厂用地38668平方米），将建成一个以中高档住宅为主，拥有完善配套设施的大型江畔住区，新建地上总建筑面积将达762，640平方米，园林绿地面积将达63，940平方米。项目的历史沿革如下：

　　1996年1月5日，广东省兴华实业公司征用了荔湾区南岸路西侧、澳口涌南侧地段101480平方米用地，取得了广州市城市规划局批出的穗城规北片地字（1995）第336号《建设用地规划许可证》和广州市国土局于1997年4月1日批出的穗国土（1997）建用通字第179号《建设用地通知书》，用地性质为商业、住宅楼。随后于1997年10月，广州市城市规划局以穗地规复字（1997）第987号函同意该用地单位更改为与省兴华实业公司同属广东省三办主管的广州市富银房地产开发有限公司名下。

　　1998年8月13日，广州市富银房地产开发有限公司征用了荔湾区南岸路西侧、澳口涌南侧地段9389平方米用地，取得了广州市城市规划局批出的穗规地证字（1998）第286号《建设用地规划许可证》；广州市国土局于1998年11月20日批出的穗国土建用通字（1998）833号《建设用地通知书》；广州市国土资源和房屋管理局于2004年11月批出的穗国土建用字（2004）第566号《建设用地批准书》，用地性质为商住、商业金融业用地。

　　2000年6月5日，广州市城市规划局以（穗规地复字（2000）第413号）函同意上述两个地块合110869平方米建设用地的使用单位变更为广州市荔港南湾房地产开发有限公司。目前原由省兴华实业公司征用的101480平方米地块已由广州市国土资源和房屋管理局向广州市荔港南湾公司批出穗国土建用字（2004）第67号批出《建设用地批准书》。

　　广州市荔港南湾房地产开发有限公司为中外合作企业，经广州市外经贸委穗外经贸业（2000）57号文、及广州市建设委员会穗建开函（2000）352号复函同意设立。其中方股东为广州市富银房地产开发有限公司，负责提供上述南岸路西侧、澳口涌以南110869平方米土地使用权；外方股东为香港城启投资有限公司，负责提供开发建设该项目所需的全部资金。根据中外双方共同明确的在本项目上的收益分配原则是：中方股东取得100万元人民币固定利益以后，不参加本项目的利润分配，而开发经营本项目的全部收益在扣除支付中方股东的固定利益后，全部归外方所有。

　　2003年8月11日，广州市城市规划局以穗规函（2003）3098号《关于同意“荔港南湾”总平面规划方案调整的函》向广州市荔港南湾房地产开发有限公司批复有关重要经济技术指标控制原则：综合容积率为5.1，其中住宅容积率为4.4；建筑密度为24.5%；绿地率为33.6%。

　　2003年1月21日，广州市国土资源和房屋管理局与广州市荔港南湾房地产开发有限公司签定穗国地出合（2003）21号《广州市国有土地使用权出让合同》，落实了宗地面积为101480平方米用地的土地出让金额。目前，广州市荔港南湾房地产有限公司已缴付了前面四期的土地出让金，并已办出了穗国用（2004）第218号《国有土地使用证》（使用权面积为57836平方米）。剩余最后一期土地出让金将在缴付完毕后，一并办出余下使用权面积为43644平方米用地的国有土地使用证。另2004年8月13日，广州市城市房屋拆迁管理办公室以穗房拆结字（2004）44号函批复同意南岸路以西、澳口涌以南地段101480平方米用地准予先行拆迁结案。

　　2004年8月31日，由广州市富银房地产开发有限公司与广州市国土资源和房屋管理局签定穗国地出合（2004）250号《国有土地使用权出让合同》，落实了宗地面积为9389平方米用地为零地价。该地块需待完成拆迁工作及结案后，可办出相应面积的新的国有土地使用证，以及将该地块原已办出的穗国土建用字（2004）第566号《建设用地批准书》变更至广州市荔港南湾房地产开发有限公司名下。

　　2003年6月25日，广州市荔港南湾房地产开发有限公司（“荔港南湾公司”）与广州食品企业集团有限公司（“食品集团”）签署合作合同，由食品集团向荔港南湾公司转让其位于荔港区南岸路23号（属测量2109图16幅49地号）共38667.9928平方米土地使用权及地上建筑物。2004年10月14日，经广州市房地产交易中心核发《广州市房屋交易登记证明书》确认，广州市荔港南湾房地产开发有限公司已以交易方式合法受让南岸路23号地块上盖共30幢物业，目前荔港南湾公司已全部取得30幢物业的房产权属证书（即房地产证），根据房地产证上登记资料显示，该30幢物业的共用地面积为38667.9928平方米。目前，荔港南湾公司全力办理南岸路23号用地面积为38667.9928平方米地块使用性质从工业变更为商住性质的工作，有关申请报告已向广州市土地开发中心呈递。冷冻厂地块拟以目前真实发生的账面成本转让给本公司，不产生资产评估增值。

　　（3）标的资产的盈利能力

　　该项目地理位置优越，为沿江地块，呈长条形，位于广州市荔湾区南岸路和与珠江之间，沿江里程长达1公里，靠江面较宽，而表可眺望优美的江景。沿江而建的住宅全部是一线临江，不被任何建筑物遮挡。地块北侧（澳口涌以北）已建成总建筑面积超过50万平方米的大型居住社区———荔港南湾北区，市政及生活配套设施、教育设施等非常完善，沿江绿化带日渐完美，物业价值不断提升。目前荔港南湾北区最后一期的销售均价已达到8500元/平方米（毛坯），附近可比较的富力桃园项目的销售均价也达到了8500元/平方米（毛坯）。

　　万科和中粮地产于2006年9月7日，双方以17.5亿元联合竞得广州市白云区金沙洲B3725D01地块的土地使用权，该项目为政府公开招标出让项目，规划用途为居住用地，项目位于广州市白云区金沙洲大桥北侧，东临珠江。总占地面积14.5万平方米，规划建筑面积43.4万平方米。据此计算的该地块楼面地价达到4033元/平方米。荔港南湾南区地块为荔湾区老城区的临江地块，地理位置比金沙洲要好得多，估计熟地市场价值约4500元/平方米建筑面积。本次定向增发预计将荔港南湾南区地块以3500-4000元/平方米建筑面积的熟地价评估值进入本公司。在此地价的基础上，估计项目的平均销售成本在5500-6000元/平方米左右，平均销售均价将达到8500-9000元/平方米（毛坯），项目具有较强的盈利能力。

　　目前荔港南湾南区项目第一期约7万平方米建筑面积也已完成结构封顶，正在进行设备安装和装修工程的施工。预计项目第一期的销售均价在8500元/平方米左右。预计2007年可实现销售收入超过5亿元，实现税前利润约10800万元。

　　3、向广州天城房地产实业有限公司认购十三行广场项目整体资产及负债

　　（1）标的资产的范围和规模

　　广州天城房地产实业有限公司截止2005年12月31日的资产总值约为63247万元，负债总额约为58347万元，资产净值约为4900万元。该公司评估后的资产总值约为8.5亿元，资产净值约2.7亿元（估计值，以此为初步测算的假设条件，正式方案以评估公司出具的评估报告为准）。

　　（2）标的资产的基本情况

　　广州天城房地产实业有限公司的主要资产是广州市十三行路以南、广州文化公园北侧的十三行广场。十三行广场项目占地面积为6691.875平方米，规划总建筑面积86636平方米，其中：商业面积21256平方米（负一、负二层10546平方米，首层至三层10710平方米），办公面积11204平方米（四至六层），住宅面积41392平方米，地下车库10546平方米（负三、四层），架空层2238平方米。目前该项目已竣工并交付使用。十三广场的商业及办公面积已销售50%（16730平方米），余下50%整体出租给红遍天公司（租金为100元/平方米.月），经过红遍天公司三年多的努力经营，十三行广场已成为广州市最大的服装批发市场之一，全部商业及办公面积的95%以上已出租给商家，平均租金达到200元/平方米.月以上。住宅面积已销售约24000平方米（销售均价约8000元/平方米，毛坯），余下未销售面积约17000平方米。

　　（3）标的资产的盈利能力

　　计划2007年将十三行广场未售面积全部销售完毕，预计住宅销售均价9000元/平方米（毛坯），商业及办公面积销售均价25000-30000元/平方米。预计十三行广场的住宅将以约7000元/平方米建筑面积的评估值进入本公司，商业及办公面积以约18000元/平方米建筑面积的评估值进入本公司。预计2007年可实现销售收入超过5.5亿元，实现税前利润约8300万元。

　　4、向广州市广百新翼房地产开发有限公司认购广百新翼大厦整体资产及负债

　　（1）标的资产的范围和规模

　　广州市广百新翼房地产开发有限公司截止2005年12月31日的资产总值约为50802万元，负债总额约为24905万元，资产净值约为25896万元。该公司评估后的资产总值约为7亿元，相关负债约5亿元，资产净值约2亿元（估计值，以此为初步测算的假设条件，正式方案以评估公司出具的评估报告为准）。

　　（2）标的资产的基本情况

　　广州市广百新翼房地产开发有限公司的主要资产是位于广州市北京路与西湖路交界处，广州百货大厦西侧的广百新翼大厦。北京路为广州市全天候的商业步行街，地处越秀区商业中心旺地，方圆数百米内道路纵横交错，街市密集，商铺林立，成行成市，成为广州市最繁华的商业中心，其日平均人流量超过了30万人次。

　　广百新翼大厦总占地面积6573平方米，楼高27层，项目于2000年10月开始动工，商业部分2002年5月1日正式开业。广百新翼大厦地下为四层，建筑面积14727.5平方米，其中负三、负二、负一层为商业，建筑面积13330.96平方米。地上为二十七层，首层至十层为商业、在首层与二层间还有一层夹层，该部分建筑面积为40351.2平方米，项目商业总面积为52972.16平方米（扣除负三层设备房约710平方米）。十一至十三层为停车场，建筑面积为10510.5平方米（未计汽车电梯面积）。十四至二十六层为写字楼建筑面积32213.8平方米。另二十七层为415平方米的设备机房，整个项目总建筑面积为98219平方米。

　　广百新翼大厦由广州市广百新翼房地产开发有限公司开发建设，广百新翼房地产开发项目公司是由广州市西湖商业公司、广州粤泰实业有限公司和广州市天宏基房地产开发公司三方组成的合作公司，章程中的股份结构为西湖商业公司占33%、粤泰公司占64%、天宏基公司占3%，但合作各方约定不按股份比例出资，只提供合作条件，建筑物建成后采用物业分配形式作利益分配。最终广百新翼大厦的利益分配为广州市西湖商业公司分得广百新翼大厦首层、夹层、九层及二层一部分及现金购买二层余下的2500平方建筑面积，以及广百新翼大厦汽车停泊位1600平方米建筑面积（不少于54个车位），广州市天宏基房地产开发公司分得十楼350平方米建筑面积、一个停车位和现金210万元，广州市广百新翼房地产开发有限公司分得除广州市西湖商业公司和广州市天宏基房地产开发公司分得的物业外的广百新翼大厦的余下物业，详细产权分布和收入情况见下表：

　　全部租金收入约8200万元每年，若一年后出租率达到或接近100%时，租金收入将达到或超过10000万元。

　　（3）标的资产的盈利能力

　　预计2007年广百新翼的出租租金和管理费收入总额约8200万元，预计实现税前利润约1850万元（假设本次定向增发和关联交易完成后，广百新翼大厦项目承担约5亿元的银行负债）。

　　5、投资北京虹湾国际中心项目（暂定名）

　　2006年4月，本公司控股子公司北京东华基业投资有限公司与北京建贸永信玻璃实业有限责任公司签定了《合作开发协议书》，共同合作开发“北京虹湾国际中心” （暂定名）项目。该项目由建贸公司提供土地，东华基业负责项目的全部资金投入，本交易不构成关联交易。

　　本公司于2006年4月20日召开公司第四届董事会第三十八次会议，就《本公司控股子公司北京东华基业投资有限公司关于合作开发北京虹湾国际中心的议案》进行审议。会议以9票一致通过了上述议案，并决定授权北京东华基业投资有限公司公司全权负责本次投资的相关事宜，并定期向公司经营管理层及董事会汇报。

　　北京虹湾国际中心项目开发权属于建贸公司的股东北京致爽房地产开发有限公司，位于北京市朝阳区百子湾路。东至西大望路，南临百子湾路，西北侧临京秦铁路线。根据北京市城市规划设计研究院已调整的本项目用地性质及控制性规划，项目占地约3.6公顷，建筑高度100米，总建筑规模约20万平方米，其中地上16.2万平方米，土地性质为商业金融用地，土地出让合同已于2005年11月与北京市国土局签订完毕。

　　双方合作方式和合作范围：由建贸公司提供土地，东华基业负责项目的全部资金投入（其中自有资金不少于项目投资总额的40%）并负责项目的开发建设及经营运作，除此之外，双方共同完成项目前期规划的申报，拆迁工作由建贸公司完成，东华基业则负责拆迁资金的筹措和监督使用。

　　双方合作条件：采用项目分成的办法。项目建成后建贸公司拥有项目的30%权益，折合建设工程竣工后相应的面积，面积的分配采取公允的原则。建贸公司负责拆迁的全部事宜，东华基业垫付给建贸公司总额不超过17000万元的拆迁资金，垫付时间为3年，利息按同期贷款利息计算，到期不能偿还则从建贸公司应得的分成面积中予以扣减。

　　本次定向增发完成后，将投入募集资金25000万元用于虹湾国际项目的拆迁资金、前期开发资金、缴纳土地出让金等。

　　6、补充流动资金

　　如果本次定向增发募集资金在用于以上项目后仍有多余资金，本公司拟投入5000万元用于北京天鹅湾项目的流动资金，以加快该项目的开发进度、工程进度和销售进度，可以实现增加销售收入约23000万元，增加税前利润约7200万元。

　　五、董事会讨论并预计本次非公开发行对上市公司的影响情况

　　1、有利于迅速提高东华实业的资产规模和业务规模，做强做大上市公司

　　根据初步测算，定向增发后东华实业的净资产增加550％左右，主营业务收入2007年全年增加450%左右，净利润2007年全年增加980%左右。东华实业以房地产开发为核心的业务结构得以确立，并且为快速发展奠定了基础。

　　2、有利于大幅增强东华实业的盈利能力

　　有利于东华实业盈利指标的提高，符合广大投资者的利益。本次定向增发完成后，预计公司2007年净资产因增发将由6.10亿元增至40.09亿元左右。如本次资产认购股份如能在2007年1月底交割完毕，则预计本公司2007年将增加净利润约44851万元。公司董事会根据目前市场状况，将本次发行对公司经营情况的影响估算如下（以下盈利预测未经审计，本公司将聘请有证券从业资格的会计事务所进行审计）：

　　注：上表测算基于如下假设：

　　(1)募集资金295，000万元、发行股数100，000万股。

　　(2)发行价格假设为2.95元/股。

　　(3)不考虑本次发行影响的情况下，本公司2006年净利润为3901万元、2007净利润4555万元。

　　(4)未考虑2006年度分红的影响。

　　(5)2006年和2007年盈利预测已考虑评估增值后折旧和摊销以及成本增加带来的影响。

　　3、有利于提高东华实业的持续发展能力

　　将大大提高东华实业的持续发展能力：本次定向增发完成后，给本公司增加约13亿元的可销售产品，增加约70万平方米建筑面积的土地储备。特别是2007年可实现增加销售收入约25亿元，增加实现净利润44851万元，增加现金流入约20亿元。这将为东华实业的进一步发展奠定良好的基础。

　　4、有利于彻底解决上市公司与控股股东及关联公司之间存在的同业竞争情况，为公司今后保持独立规范发展奠定了基础

　　本次定向增发完成后，控股股东和实际控制人及其关联公司承诺全面彻底地解决本公司与关联方的关联交易问题：（1）将城启集团持有的广东新豪斯建筑设计有限公司50%的股权转让给本公司，并承诺以经审计和评估后的资产净值的较低值作价转让；（2）本公司组建物业管理公司，全面承接原广州城启物业管理公司管理的各楼盘的物业管理业务；（3）承诺将关联方的未销售物业全部委托本公司代理销售或出租；（4）本公司的所有建筑、安装和装饰工程将按照政府部门的相关规定通过招投标方式选择工程承包方。

　　综上，本次非公开发行符合公司既定的发展战略，有利于增加公司盈利能力，获得持续稳定的预期收益，进一步提升盈利能力，增强公司可持续发展能力，进一步强化公司的主业；本次控股股东及其关联方以资产认购股份还有利于消除控股股东及其关联企业与东华实业的同业竞争，减少与东华实业的关联交易，提高公司的独立经营能力。因此，本次非公开发行完成后有利于形成持续的经营能力、有利于公司的长远发展，最大程度地保障全体股东的合法权益。

　　六、审议通过了《关于广州粤泰集团有限公司及其关联方免于发出要约的议案》（6票同意，0票反对，0票弃权）

　　由于该议案涉及公司与控股股东及其关联方的关联交易，关联董事杨树坪先生、董事杨树葵先生、董事陈湘云先生回避了对此议案的表决，由6名非关联董事进行表决（6票同意，0票反对，0票弃权）。

　　由于在本次非公开发行中，控股股东及其关联方合计取得本公司向其发行的新股导致其在本公司拥有权益的股份超过公司已发行股份的60%，根据《上市公司收购管理办法》的规定，控股股东广州粤泰集团有限公司及其关联方拟向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请。

　　鉴于本次非公开发行的完成将对加快公司主营业务发展、做强做大公司、实现公司可持续发展等方面具有重要意义，并且控股股东及其关联方承诺3年内不转让其拥有权益的股份，故董事会提请股东大会非关联股东批准，同意控股股东广州粤泰集团有限公司及其关联方免于发出要约。

　　七、审议通过了《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次非公开发行股票相关事项的议案》（9票同意，0票反对，0票弃权）

　　根据公司拟向特定对象非公开发行股票的安排，为高效、有序地完成公司本次非公开发行股票工作，根据《中华人们共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律法规以及《公司章程》的有关规定，公司董事会拟提请公司股东大会授权广州东华实业股份有限公司董事会全权办理与本次非公开发行股票有关的全部事项，包括但不限于：

　　1、授权董事会根据具体情况制定和实施本次非公开发行股票的具体方案，其中包括发行时机、发行数量、发行起止日期、发行价格、发行对象的选择等具体事宜；

　　2、授权董事会决定并聘请参与本次非公开发行股票的中介机构，签署与本次发行及股权认购有关的一切协议和文件，包括但不限于保荐协议、聘用中介机构的协议等；

　　3、授权办理本次非公开发行申报事项；

　　4、如监管部门关于非公开发行股票政策发生变化时，或市场条件出现变化时，授权董事会对本次非公开发行股票方案进行调整；

　　5、授权董事会办理其他与本次非公开发行股票及股权认购有关的事宜；

　　6、授权董事会根据发行结果修改公司章程的相关条款及工商登记事宜；

　　7、授权办理与本次非公开发行有关的其他事项；

　　8、本授权自股东大会审议通过后一年内有效。

　　八、审议通过了关于本次董事会后何时召集股东大会的说明（9票同意，0票反对，0票弃权）

　　本次董事会后，公司经营管理层将根据董事会所通过的相关内容，进行相应的准备工作，准备工作完成后尽快召开股东大会，时间另行公告。

　　本次非公开发行股票的方案如通过公司股东大会审议，需报中国证监会核准后方可实施。

　　特此公告。

　　广州东华实业股份有限公司董事会

　　二零零六年九月十二日

　　证券代码：600393 证券简称：G东华编号：临2006-022

　　广州东华实业股份有限公司非公开发行股票涉及重大关联交易的报告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

　　重要内容提示

　　本次发行为向特定对象非公开发行股票，发行股票总数不超过100，000万股（含100，000万股）。特定的发行对象数量不超过十家，其中向本公司控股股东广州粤泰集团有限公司及其关联方发行的股份数量不低于本次发行数量的70%，向本公司控股股东及其关联方以外的机构投资者发行的股份数量不超过发行数量的30%。本次非公开发行股票的锁定期按中国证监会有关规定执行。

　　本公司控股股东广州粤泰集团有限公司及其关联方用资产认购不少于本次发行总量的70%，其余部分由其他特定投资者用现金认购。其中：广州城启集团有限公司以其所持有的广州天鹅湾（广船机械厂地块）项目的权益，广州荔湾南湾房地产开发有限公司以其持有的荔港南湾（南区）项目的整体资产及负债、广州天城房地产开发有限公司以其持有的十三行广场项目的整体资产及负债、广州市广百新翼房地产开发有限公司以其持有的广百新翼大厦项目的整体资产及负债，广州粤泰集团有限公司以其对上述四家关联公司持有的债权，上述资产的价值约为27亿元（估计数）。控股股东及其关联方以该部分资产认购本次非公开发行的股份。上述涉及的资产及认购的股份按具有证券从业资格的评估机构最终确定的评估值为准。若上述标的资产价值不足以认购本次发行股份总数的70%，则广州粤泰集团有限公司承诺以现金补足；若上述标的资产价值超过粤泰集团及其关系方拟认购的股份数量，则超过部分以募集资金向上述关联方收购。

　　提请投资者注意的事项

　　1、本次发行中关联公司以资产认购股份属重大关联交易，尚需本公司股东大会的审议批准，并报中国证监会核准。控股股东广州粤泰集团有限公司及其关联方将在股东大会上对与上述交易相关的议案予以回避表决，放弃对相关议案的投票权。

　　2、控股股东广州粤泰集团有限公司及其关联方本次以资产认购新增股份导致其持有本公司股份超过本公司股份总数的30%，触发要约收购义务；控股股东广州粤泰集团有限公司及其关联方承诺3年内不转让该等股份而寻求豁免履行要约收购义务，该项豁免需要经公司股东大会的审议批准，并中国证监会核准。控股股东广州粤泰集团有限公司及其关联方将在股东大会上对相关的议案予以回避表决，放弃对相关议案的投票权。

　　3、本次非公开发行股票与控股股东广州粤泰集团有限公司及其关联方以资产认购股份同时实施。

　　4、本次重大关联交易金额为董事会预计交易金额，本公司拟聘请相关评估机构对上述资产进行评估，具体交易价格以具有证券从业资格的评估机构最终确定的评估值为准。

　　一、释义

　　二、本次关联交易概述

　　（一）本次关联交易基本情况

　　本次非公开发行股票总数不超过100，000万股（含100，000万股）。

　　本次发行为向特定对象非公开发行股票，特定的发行对象数量不超过十家，其中控股股东及其关联方以资产认购的股份数量不低于本次发行数量的70%，控股股东及其关联方以外的机构投资者认购的股份数量不超过发行数量的30%。本次非公开发行股票的锁定期按中国证监会有关规定执行。

　　其中：广州城启集团以其所持有的广州天鹅湾（广船机械厂地块）项目的权益，并且经有上市公司评估资格的评估机构评估后的资产净值作价认购本次发行的股份。

　　广州荔湾南湾房地产开发有限公司以其持有的荔港南湾（南区）项目整体资产及负债，并且经有上市公司评估资格的评估机构评估后的资产净值作价认购本次发行的股份。

　　广州天城房地产开发有限公司以其持有的十三行广场项目整体资产及负债，并且经有上市公司评估资格的评估机构评估后的资产净值作价认购本次发行的股份。

　　广州市广百新翼房地产开发有限公司以其持有的广百新翼大厦项目整体资产及负债，并且经有上市公司评估资格的评估机构评估后的资产净值作价认购本次发行的股份。

　　广州粤泰集团有限公司以其对上述公司持有的债权认购本次发行的股份。

　　如果标的资产价值不足于认购关联方拟认购的股份数量，广州粤泰集团承诺以现金补足，如果标的资产价值超过拟认购的股份数量，超过部分可以使用募集资金向上述关联方收购。

　　本公司关联方以外的机构投资者以现金认购本次发行的股份。

　　由于公司拟定向增发对象为控股股东及其关联方，因此，本次资产认购股份行为构成与本公司的关联交易。

　　参加本次董事会审议的关联董事杨树坪先生、董事杨树葵先生、董事陈湘云先生回避了对此议案的表决，6名非关联董事一致同意本次关联交易事项。在股东大会审议该项议案时，与该关联交易有利害关系的关联股东在股东大会将不参与对议案的表决。

　　控股股东广州粤泰集团有限公司及其关联方本次资产认购股份行为属于重大关联交易，尚需本公司股东大会的审议批准，并报中国证监会核准。此外，本次非公开发行股票的实施仍需在非公开发行协议规定的所有其他先决条件满足后进行。

　　（二）关联方介绍

　　1、广州城启集团有限公司及其实际控制人

　　城启集团成立于1998年9月3日。注册地址：广州市荔湾区南岸路63号2903室，法定代表人：杨树坪。注册资本：贰亿元。企业类型：有限责任公司。税务登记证号码：粤国税粤字44010370839843X号； 地税粤字44010370839843X号。城启集团的经营范围：项目投资，企业经营管理、室内装饰及设计、园林绿化设计、室内水电、空调安装及维修服务、楼宇清洁服务、批发贸易（国家专营专控商品除外）。房地产开发。

　　杨树坪先生持有广州城启集团有限公司84.67%的股权，是广州城启集团有限公司的实际控制人。故广州城启集团有限公司与本公司具有关联关系。

　　2、广州荔港南湾房地产开发有限公司及其实际控制人

　　广州荔港南湾房地产开发有限公司成立于2000年3月31日。注册地址：广州市荔湾区南岸路67号，法定代表人：杨树坪。注册资本：人民币12000万元。企业类型：中外合作企业。广州荔港南湾房地产开发有限公司的经营范围：荔湾区南岸路以西，澳口涌以南地段内110869平方米的地段开发、建设、销售、出租和管理商品楼宇。

　　广州荔港南湾房地产开发有限公司是城启投资（香港）有限公司与广州富银房地产开发有限公司成立的中外合作企业。广州富银房地产开发有限公司以土地做为合作条件，城启投资（香港）有限公司提供全部的开发资金，城启投资（香港）有限公司已向广州荔港南湾房地产开发有限公司注资相当于人民币12000万元的外币，城启投资（香港）有限公司持有荔港南湾公司100%的股权，是荔港南湾公司的控股股东。

　　杨树坪先生持有城启投资（香港）有限公司84.67%的股权，是广州荔港南湾房地产有限公司的实际控制人。故广州荔港南湾房地产开发有限公司与本公司具有关联关系。

　　3、广州天城房地产实业有限公司及其实际控制人

　　广州天城房地产实业有限公司成立于1996年7月29日。注册地址：广州市荔湾区南岸路63号29楼2902室，法定代表人：杨树坪。注册资本：人民币800万美元（实缴729万美元）。企业类型：中外合作企业。广州天城房地产实业有限公司的经营范围：在十三行路南侧、广州文化公园北侧地段开发、建设、销售、出租及管理自建的商品楼宇。

　　广州天城房地产实业有限公司是城启投资（香港）有限公司与广州市五金公司、广州市天宏基地产开发公司成立的中外合作企业。广州市五金公司有限公司以土地做为合作条件，城启投资（香港）有限公司提供全部的开发资金，并已向广州天城房地产实业有限公司注资相当于人民币12000万元的外币，城启投资（香港）有限公司持有天城公司100%的股权，2002年，城启投资（香港）有限公司与广州城启发展有限公司签订股权转让协议，将75%的天城公司股权转让给广州城启发展有限公司，广州城启发展有限成为天城公司的控股股东。广州城启集团有限公司持有广州城启发展有限公司90%的股权，杨树坪先生持有广州城启集团有限公司84.67%的股权。因此广州天城房地产实业有限公司的实际控制人是杨树坪先生。故广州天城房地产实业有限公司与本公司具有关联关系。

　　4、广州市广百新翼房地产开发有限公司及其实际控制人

　　广州市广百新翼房地产开发有限公司成立于1999年6月21日。注册地址：广州市荔湾区南岸路67号二楼106房，法定代表人：杨树坪。注册资本：人民币2000万元。企业类型：有限公司责任公司。广州市广百新翼房地产开发有限公司的经营范围：销售本公司已开发房产，企业经营管理咨询，场地出租。

　　广百新翼房地产开发项目公司是由广州市西湖商业公司、广州粤泰集团有限公司和广州市天宏基房地产开发公司三方组成的有限责任公司。广州粤泰集团有限公司持有广百新翼房地产开发有限公司64%的股权，是其控股股东。因此广州市广百新翼房地产开发有限公司的实际控制人是杨树坪先生。故广州市广百新翼房地产开发有限公司与本公司具有关联关系。

　　（三）标的资产情况介绍

　　本次关联交易中标的资产为广州城启集团有限公司以其所持有的广州天鹅湾（广船机械厂地块）项目的权益，广州荔湾南湾房地产开发有限公司以其持有的荔港南湾（南区）项目的整体资产及负债、广州天城房地产开发有限公司以其持有的十三行广场项目的整体资产及负债、广州市广百新翼房地产开发有限公司以其持有的广百新翼大厦项目的整体资产及负债，广州粤泰集团有限公司以其对上述四家关联公司持有的债权。具体情况如下：

　　1、向广州城启集团有限公司认购广州天鹅湾（广船机械厂地块）项目的权益

　　（1）标的资产的范围和规模

　　广州天鹅湾项目是广州城启集团有限公司参加市房地产交易中心举行的对海珠区革新路广船机械厂地块的招标拍卖，取得的项目。该项目的全部资产的价值约为8.5亿元，项目相关负债约3亿元，净资产值约为5.5亿元（估计值，以此为初步测算的假设条件，正式方案以评估公司出具的评估报告为准）。

　　（2）标的资产的基本情况

　　2002年12月11日，广州城启集团有限公司参加市房地产交易中心举行的对海珠区革新路广船机械厂地块的招标拍卖，以人民币30050万元取得该项目（见穗国土交易（2002）第3号《拍卖成交确认书》）。

　　2002年12月11日，与国土资源和房屋管理局签订《广州市国有土地使用权出让合同》（穗国地出合（2002）328号）。

　　2003年2月28日，市规划局核发《建设用地规划许可证》（穗规地证（2003）100号），确认本项目用地面积53334平方米（其中净用地面积31111平方米，道路面积14170平方米，绿化面积8053平方米），容积率为4（按净用地面积计算），规划地上建筑面积12.48万平方米。

　　（3）标的资产的盈利能力

　　目前广州天鹅湾项目第一期约9万平方米建筑面积已完成结构封顶，正在进行设备安装和装修工程的施工。

　　项目地理位置优越，为沿江地块，呈长条形，位于革新路西侧与珠江之间，属三江交汇的白鹅潭周边地区，靠江面较宽，而表可眺望优美的江景，四周围有多个码头停靠船只，与江水形成一道自然的风景。沿江而建的住宅可谓一线临江，不被任何建筑物遮挡，南望鹤洞大桥，北眺白天鹅宾馆、沙面一带。由于拥有难得的江景资源和户户望江的独特设计，预计天鹅湾项目销售均价在13000元/平方米以上。预计2007年可实现销售收入约11.7亿元，实现税前利润约3.8亿元。

　　2、向广州荔港南湾房地产开发有限公司认购荔港南湾（南区）项目整体资产及负债

　　（1）标的资产的范围和规模

　　广州荔港南湾房地产开发有限公司截止2005年12月31日的资产总值约为59817万元，负债总额约为48372万元，资产净值约为11445万元。该公司评估后的资产总值约为23亿元，预计增加负债约4亿元，净资产值约14亿元（估计值，以此为初步测算的假设条件，正式方案以评估公司出具的评估报告为准）。

　　（2）标的资产的基本情况

　　广州荔港南湾的主要资产是广州市荔湾区南岸路以西，珠江以东，澳口涌以南，青年公园以北地块项目（荔港南湾南区）的开发权。荔港南湾南区项目总占地面积149537平方米（其中原煤场用地110869平方米，原冷冻厂用地38668平方米），将建成一个以中高档住宅为主，拥有完善配套设施的大型江畔住区，新建地上总建筑面积将达762，640平方米，园林绿地面积将达63，940平方米。项目的历史沿革如下：

　　1996年1月5日，广东省兴华实业公司征用了荔湾区南岸路西侧、澳口涌南侧地段101480平方米用地，取得了广州市城市规划局批出的穗城规北片地字（1995）第336号《建设用地规划许可证》和广州市国土局于1997年4月1日批出的穗国土（1997）建用通字第179号《建设用地通知书》，用地性质为商业、住宅楼。随后于1997年10月，广州市城市规划局以穗地规复字（1997）第987号函同意该用地单位更改为与省兴华实业公司同属广东省三办主管的广州市富银房地产开发有限公司名下。

　　1998年8月13日，广州市富银房地产开发有限公司征用了荔湾区南岸路西侧、澳口涌南侧地段9389平方米用地，取得了广州市城市规划局批出的穗规地证字（1998）第286号《建设用地规划许可证》；广州市国土局于1998年11月20日批出的穗国土建用通字（1998）833号《建设用地通知书》；广州市国土资源和房屋管理局于2004年11月批出的穗国土建用字（2004）第566号《建设用地批准书》，用地性质为商住、商业金融业用地。

　　(下转A7版)

　　广州东华实业股份有限公司第四届监事会第四次会议于2006年9月12日下午在公司董事会议室召开。应到监事三名，实到三名，会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议由公司监事会主席陈宪沙女士主持，会议审议通过了《关于广州东华实业股份有限公司定向增发的方案》以及《关于广州东华实业股份有限公司非公开发行股票涉及重大关联交易的议案》，并形成监事会意见如下：

　　经审阅公司有关本次定向增发的方案以及此次非公开发行股票涉及重大关联交易的资料，监事会认为在此项关联交易中，公司依法运作，决策程序合法，公司董事能严格依法履行职责。本监事会认为公司此次非公开发行股票涉及的重大关联交易是公平的、合理的，符合全体股东的利益，有利于公司的长远发展。

　　特此公告。

　　广州东华实业股份有限公司

　　监 事 会

　　二OO六年九月十二日

　　证券代码：600393股票简称：G东华 编号：临2006—023

　　广州东华实业股份有限公司第四届监事会第四次会议决议公告