券商潜规则遭约束 基金咨询机构也要当心

　　“如果你帮我把这个机构客户搞定，我们可以给你返30％的佣金。”

　　对现在的券商来说，这样的事情或许再平常不过了。但不久之后，券商如果继续乱给红包，给拉资金的中间人好处费的话，可能就会被认定为商业贿赂了，还可能受到司法部门的调查。

　　9月4日，中国证券业协会正式发布《中国证券业协会会员反商业贿赂公约》，对券商、基金公司和证券咨询公司哪些具体业务涉嫌商业贿赂进行了界定。

　　券商“潜规则”遭约束

　　一直以来，为了拉客户、扩大交易量，不少证券公司都向拉资金的中间人给予一定的好处费，或者将拉到的资金创造的佣金收入部分返还。不过，这种做法今后很可能就涉嫌商业贿赂了。

　　根据《公约》的规定，证券公司在经纪业务中，向机构客户的负责人或居间人账外暗中给予好处费和返佣，属于不正当行为。此外，资产管理、投行业务如果出现类似情况，也涉嫌商业贿赂。

　　举个例子：中间人张三与某机构关系相当好，而某证券营业部准备发展这家机构成为营业部的客户。为了顺利拉到到这个大客户，该营业部暗中支付该中间人和机构负责人一笔好处费，而这笔好处费并未做入账处理。

　　法律专家告诉记者，这种做法属于典型的商业贿赂。《公约》中所指的机构客户的负责人，多指机构的法人代表，或者对机构资金的使用拥有决定权的人。而“居间人”，实际上就是中间人，或者介绍人。

　　经纪人收入不受影响

　　目前，证券公司大都聘请了不少职业经纪人，这些经纪人在拉到客户之后，通过返佣或资金奖励获取主要收入。那么，券商向经纪人返佣，算不算商业贿赂？

　　法律专家认为，如果经纪人和券商之间属于正式的雇佣关系，而且报酬支付都正常入账，则不属于商业贿赂。

　　基金、咨询机构也要当心

　　除了券商外，基金公司和证券咨询机构的某些行为，也可能涉嫌商业贿赂。

　　如某基金公司在销售基金过程中，为了让基金卖得更好，于是向银行、券商等基金代销机构许诺不正当利益或账外暗中支付好处费；在基金直销过程中，向有关单位、个人账外暗中给予好处费，这些都被明文禁止。

　　此外，一些证券咨询机构，如果手中的客户交易量越大，可能获得的佣金返还越多，于是故意诱导客户买卖证券，这样的行为也将被严格禁止。记者 曾子建