万科企业股份有限公司2006年中期报告摘要

　　

万科企业股份有限公司

　　2006年中期报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本中期报告摘要摘自中期报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。投资者欲了解详细内容，应当阅读中期报告全文。

　　1.2 没有董事、监事、高级管理人员对中期报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。

　　1.3 董事未出席名单

　　1.4 本报告期财务报告未经审计。

　　1.5 公司董事长王石，董事、总经理郁亮，财务负责人王文金声明：保证中期报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 上市公司基本情况

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 主要财务数据和指标

　　2.2.1 主要会计数据和财务指标

　　单位：（人民币）元

　　注：上述数据均按照信息披露规范的相关规定计算得出。

　　2.2.2 非经常性损益项目

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：（人民币）元

　　2.2.3 国内外会计准则差异

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：（人民币）元

　　§3 股本变动及股东情况

　　3.1 股份变动情况表

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：股

　　公司股本变化详情如下：

　　报告期内，由于“万科转2”转股的原因，公司A股共增加247，211，081股；

　　前10名有限售条件股东持股数量及限售条件

　　单位：股

　　注1：公司原非流通股股东承诺持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起，在十二个月内不上市交易或者转让；

　　注2：华润股份有限公司承诺，前项承诺期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占公司股份总数（按截至相应股份获得上市流通权前一交易日总股份数计算）的比例在十二个月内不超过百分之五，在二十四个月内不超过百分之十。且出售价格不低于公司股权分置改革中发行的认沽权证行权价的120%（出售价格将按权证行权价的调整方式在法定限售期内进行调整）；

　　注3：陕西证券股份有限公司已重组为西部证券股份有限公司，其在中国证券登记结算公司深圳分公司相应信息未变更。

　　3.2 前十名股东、前十名无限售条件股东持股情况表

　　单位：股

　　3.3 控股股东及实际控制人变更情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　3.4 “万科转2”情况

　　公司2004年9月24日的发行19.9亿元可转换公司债券———“万科转2”，自2005年3月24日开始可以转换为公司A股。由于公司A股股票自2006年1月4日至2006年2月21日，连续28个交易日中累计20个交易日的收盘价格高于当期转股价（3.55元/股）的130%（即4.615元/股），满足了有关规定和本公司《可转换公司债券募集说明书》相关约定，本公司已行使“万科转2”赎回权利，将截至2006年4月7日之前未转股的3，869，600元（38，696张）“万科转2”全部赎回。

　　“万科转2”已于2006年4月14日摘牌。

　　§4 董事、监事和高级管理人员情况

　　4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

　　□ 适用 √ 不适用

　　§5 管理层讨论与分析

　　经营环境：宏观调控持续深入

　　从2004年底开始，公司管理层即明确得出结论：房地产行业正在进入一个转折期，经营环境即将发生重大深远的变化，对于公司来说，这不仅是挑战，更蕴含着难得的发展机遇。能否提前做出正确的判断和有效的应对，决定了公司在未来几年内能否抓住机遇，实现快速而有质量的发展。

　　从长期的角度看，公司认为转折期内最明显的标志，就是不断出台的调控政策将促使行业朝向更为理性、规范的方向发展，在这一大背景下，行业资源将重新整合，优胜劣汰的竞争机制将逐步完善，集中度将不断提升。

　　面向未来，一方面房地产行业的支柱产业地位依然得到肯定，另一方面宏观调控政策仍将执行下去。调控目标仍是继续解决部分城市房地产投资规模过大和房价上涨过快的问题，随着金融、信贷、土地、税收、销售等方面一系列调控措施的深入实施，房地产行业将迎来一个更新的发展格局。

　　年初政府工作报告在肯定房地产行业的支柱产业地位的同时，表示将继续严格执行宏观调控政策，解决部分城市房地产投资规模过大和房价上涨过快的问题，进一步完善金融、信贷、土地、税收、销售等方面的政策措施，继续整顿房地产业的市场秩序。5月份国务院召开常务会议，研究促进房地产业健康发展的举措，进一步明确六条措施，以解决少数大城市房价上涨过快，住房供应结构不合理，房地产市场秩序混乱等问题；5月底九部委联合发布《关于调整住房供应结构稳定住房价格意见》，随后进一步出台《关于落实新建住房结构比例要求的若干意见》和《关于规范房地产市场外资准入和管理的意见》。这一系列政策的出台将对行业经营环境产生深刻的影响，这和万科的判断是一致的。

　　九部委《关于调整住房供应结构稳定住房价格意见》中，为调整住房结构而提出的“70％不超过90平米”的目标，对于房地产企业的经营节奏也将产生较为明显的影响。尤其对于已获取但尚未进入施工阶段的项目，部分将面临规划调整，并在报批报建工作上面临更长的等待期。由于目前的市场供应结构和现存待施工项目的实际结构与上述要求存在比较大的差距，几乎所有地产公司的经营计划都不可避免地将出现一定延后，万科也不可能完全例外。

　　所幸的是，住宅小型化的必然趋势是万科自1997年以来已经形成的定论，而自2001年开始万科产品研发部门也将中小型住宅作为重点研究的方向之一。因此，调整规划对万科经营计划的影响将小于行业整体水平，公司管理层也有充分依据相信，此种调整不会阻碍万科2006、2007年度业绩及增长目标的实现。而在获取未来项目资源时，万科在中小型住宅研究上的先发优势将逐渐得到体现。

　　抓住机遇，实现快速成长

　　期初，管理层认为行业宏观调控的持续深入，为公司快速增长提供了机遇。土地和信贷政策将促使行业整合速度加快，存量土地资源在宏观调控深入之后将被逐步激活，通过资源整合的方式，万科将能够以更高的效率和质量来获取项目资源；而股权分置改革的完成和多元化融资安排，能够给万科的快速成长提供稳健的资金支持。

　　以上述分析为依据，公司管理层认为自2006年开始，万科完全有条件进入一个快速成长期。因此公司将继续坚持以珠三角、长三角和环渤海区域为重点的城市经济圈聚焦战略，加大项目发展力度。具体到2006年的经营安排，公司将预计新增1000万平方米左右的项目储备，其中深圳、广州、上海、天津，特别是北京等核心城市仍是重点。同时公司也将注重获取优质项目，改善项目储备结构，通过更多项目的快速开发，充分利用周转速度和规模效应，提高人力资源效率和资金利用效率，强化市场控制力和品牌影响力。

　　综上所述，持续深入的宏观调控是万科自2006年进入快速成长期的决策前提之一。到本报告期末，管理层有充分理由及信心坚持既定的策略。

　　本报告期内，这一策略推进顺利。得益于信贷管理的严格化和闲置土地处置要求的细化，更多市场存量土地资源被激活，依托公司在品牌、资本市场信用和专业开发能力等方面的优势，以及对行业趋势的准确预期，本公司得以用更高的效率和质量来获取项目资源。报告期内，公司新增项目36个，按万科权益计算的面积合计567万平方米（通过公开方式及已完成有关转让手续的新增项目22个，按万科权益计算的面积合计339万平方米）。截止报告期末，按万科权益计算的公司规划项目面积总计1565万平方米（其中通过公开方式及已完成有关转让手续的项目，按万科权益计算的面积合计411万平方米）。

　　报告期内，公司与朝阳区国资委牵手，成功受让朝万中心的60%的产权，与泰达、万通联合，共同开发天津时尚广场项目，还与中粮集团共同参与北京万恒项目和苏州冶金厂项目的开发。公司预期，在可见的未来，通过资源整合方式获取项目的力度将进一步加大。

　　下半年公司将延续既定策略，并将按计划推动再融资计划。

　　精细经营，赢得当期理想业绩

　　经营环境变化带来的不仅是机遇，也存在挑战。公司在抓住机遇谋求发展的同时，当然也丝毫不能放松在保证当期良好业绩方面的关注和努力。

　　报告期内，公司实现营业收入和净利润分别为66.2亿元和12.2亿元，较上年同期分别增长52.7%和53.5%。

　　期内公司保持了良好的销售局面，1~6月份实现销售面积和销售金额分别为122.3万平方米和73.9亿元，较上年同期分别增长33.2%和27.0%。在九部委联合发布《关于调整住房供应结构稳定住房价格意见》后的6月，万科销售情况也相当理想，销售面积和销售金额分别为21.4万平方米和12.6亿元，较上年6月分别增长35.9%和37.5%。

　　上半年，集团结算面积和结算收入分别为90.1万平方米和65.4亿元，较上年同期分别增长51.9%和53.9%。其中，上海公司结算面积19.4万平方米，主要来自于上海假日风景项目和上海朗润园项目；深圳公司共结算19.9万平方米，主要来自第五园项目和万科城项目。两地仍然是公司重要的利润来源。在其他城市，天津水晶城、广州四季花城等项目都为集团中期盈利贡献较大份额。

　　期末，公司尚有91.3万平方米已售面积未竣工结算，金额合计约53.4亿元。

　　面向未来：变革先锋·企业公民

　　在本报告期初，公司管理层基于对行业趋势的判断，明确提出公司必须在此前诸年持续变革的基础上，继续将自身变革推进到更为深入的层面，以在即将来临的全新经营环境下，获得更为有利的发展平台。

　　管理层认为，竞争程度上升、毛利率回归正常水平往往是行业成熟的标志之一，但优秀企业的资产回报水平不会随之下降。为了在未来立于不败之地，提高经营效率是必由之路。公司需要不断提高产品的创新能力，变革生产模式，推进标准化、工厂化进程，加快项目发展节奏，充分利用周转速度和规模效应，提高人力资源效率和资金利用效率，强化市场控制力和品牌影响。

　　管理层认为，随着行业不断走向成熟，客户的需求将更加理性，对产品的差异化、个性化要求也将日益凸显，公司需要对客户进行更深刻的研究，深入实施客户细分战略，加快产品品类化进程，使更有效满足客户需求，成为公司获得经营回报的不竭源泉。

　　管理层认为，随着调控的深入，房地产行业的核心资源：土地、资金和专业能力需要更优化的配置，单纯依赖自身的内向式发展将不能适应新的环境，公司应该转向规模效应更显著的产品结构和效率更高的经营方式，获得行业内最强大的经营创利能力，体现出最成熟的合作意识，成为各种资源拥有者和掌控者首选的合作对象，并且能够驾驭最灵活的合作方式，争取成为行业资源整合的枢纽。

　　通过各个方面的不懈努力，公司在专业能力上的优势，在本报告期内得到了进一步的体现。本年度具有国家权威性质的“詹天佑大奖优秀住宅小区金奖”评选揭晓。在总计20个金奖中，万科分别有广州万科四季花城、深圳万科东海岸、上海万科四季花城、天津万科假日风景、成都万科金色家园五个项目当选，占获奖项目总数的四分之一。天津万科东丽湖、上海万科朗润园还荣获以节能省地为导向的全国“2006双节双优杯住宅方案竞赛”6个特别奖的第一和第二名。

　　除了专业能力之外，保持公司治理水平上的优势，也是通往基业长青道路上必备的前提。报告期内，公司《首期（06~08年）限制性股票激励计划》获得股东大会通过，限制性股票激励计划的实施，将为建立股东与职业经理团队的利益共享与约束机制，吸引与保留优秀管理人才和核心关键员工，完善公司中长期激励机制，提升公司治理水平，增强公司竞争力，提供重要的保障。

　　报告期内，公司的治理结构、道德准则与品牌形象进一步获得社会的认同。报告期内，连续四年获得经济观察报和北京大学企业案例管理研究中心共同推出的“中国最受尊敬企业”称号，连续三年获得由国务院发展研究中心企业所、清华大学房地产研究所和中国指数研究院评出的中国房地产百强开发企业第一名；再次获得CCTV评选的“中国最具价值上市公司”称号；在第二届“中国A股公司IR（投资者关系）评选”中，公司荣获最佳大型公司奖、最佳沟通奖、最佳股改奖、最佳执行人奖。

　　为了使公司的企业公民行为更有计划性和针对性，报告期内经股东大会审议通过，公司提取“企业公民”专项建设费用，用于实施公司的“企业公民”发展计划。这充分体现出“企业公民”之路是万科股东的广泛共识，也为公司进一步践行“企业公民”行为奠定了更为坚实的基础。

　　报告期内，在建设部住宅与房地产业司指导下，万科主办的面向全社会征集“城市中低收入人群居住解决方案”的活动落下帷幕，获得了较为良好的社会影响。同时，公司在“中低收入家庭宜居住宅”上的研究也取得了初步成果，公司将基于十几年住宅开发经验，在业内率先启动对此种特定居住需求的细分研究，在此基础上推出“低收入宜居住宅”的系列设计原型，希望能在提升廉租屋的设计水准和城镇最低收入家庭的居住品质上为相关部门提供参考。同时，公司再次联手《世界建筑》杂志举办《WA-万科·可能住宅设计竞赛》，这项两年一度以培养青年建筑师为目标的设计竞赛，本次以“80㎡的可能性”作为主题，探讨中小户型的居住空间，倡导高效集约的建筑理念。

　　5.1 主营业务分行业、产品情况表

　　单位：（人民币）万元

　　注：

　　1. 毛利率的计算已扣除相应的营业税金及附加；

　　2. 物业管理净利润增幅较大是由于上年同期物业管理略有亏损所致；

　　3. 其他净利润减幅较大是由于本报告期摊销了股权激励基金7，085万元。

　　5.2 主营业务分地区情况

　　公司主要从事房地产业务，期内，实现结算面积90.1万平方米，比上年同期上升51.9％。报告期内房地产业务的主营业务收入、利润等按地区分布如下：

　　单位：万元、万平米

　　5.3 对净利润产生重大影响的其他经营业务

　　□ 适用 √ 不适用

　　5.4 参股公司经营情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　5.5 主营业务及其结构与上年度发生重大变化的原因说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　5.6 主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的原因说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　5.7 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

　　□ 适用 √ 不适用

　　5.8 募集资金使用情况

　　5.8.1 募集资金运用

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：（人民币）万元

　　5.8.2 变更项目情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　5.9 董事会下半年的经营计划

　　√ 适用 □ 不适用

　　下半年公司工作围绕的重点之一是进一步落实年初制定的开工和竣工计划。公司将根据各地供应结构调控细则的要求，适时调整尚未开工项目的规划设计，充分发挥公司在中小型住宅探索上的先发优势，切实降低报批报建工作延时对集团下半年以及下一年度开发节奏的影响。同时进一步发挥产品创新、客户细分与客户忠诚等方面的优势，应对市场已经出现或可能出现的观望情绪，维持良好的销售局面，确保下半年及明年上半年经营业绩和增长计划的实现。

　　下半年公司将继续推进既定的发展策略，充分利用行业调控所带来的机遇，加大行业资源整合的力度，并优先选择获取能于2007年和2008年为集团带来稳定收益的项目。与持续快速增长计划相配套，公司将力争于年内完成非公开发行这一股权融资工作，为抓住项目发展机遇提供资金支持。

　　此外，公司将继续面向未来推进自身变革。为此，下半年公司将进一步拓展多元化融资渠道，并实施更广泛的合作，进一步提高资金运作效率和回报率。而面对更长远的未来，公司将持续推进住宅产业化探索，打造基于行业未来全新格局下的核心竞争力。

　　5.10 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　5.11 公司管理层对会计师事务所本报告期“非标意见”的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　5.12 公司管理层对会计师事务所上年度“非标意见”涉及事项的变化及处理情况的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　§6 重要事项

　　6.1 收购、出售资产及资产重组

　　6.1.1 收购或置入资产

　　□ 适用 √ 不适用

　　6.1.2 出售或置出资产

　　□ 适用 √ 不适用

　　6.1.3 自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务状况的影响

　　□ 适用 √ 不适用

　　6.2 重大担保

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：（人民币）万元

　　注：相关担保为公司为非控股子公司提供的担保，在担保中按照万科在担保对象中的权益比例对其银行贷款承担担保责任。

　　6.3 关联债权债务往来

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：（人民币）万元

　　其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0.00万元，余额0.00万元。

　　6.4 重大诉讼仲裁事项

　　□ 适用 √ 不适用

　　6.5 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　非经营性资金占用及清欠进展情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　6.6 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况

　　√ 适用 □ 不适用

　　注：特殊承诺指股权分置改革时作出的除法定承诺之外的其他承诺。

　　6.7 未股改公司的股改工作时间安排说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　未股改公司已承诺股改但未能按时履行的具体原因说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　§7 财务报告

　　7.1 审计意见

　　7.2 财务报表

　　7.2.2 利润及利润分配表

　　编制单位：万科企业股份有限公司 2006年1—6月 单位：人民币元

　　法定代表人：王石 主管会计机构负责人：王文金 会计机构负责人：李建章

　　7.3 报表附注

　　7.3.1 如果出现会计政策、会计估计变更或会计差错更正的，说明有关内容、原因及影响数。

　　□ 适用 √ 不适用

　　7.3.2 如果财务报表合并范围发生重大变化的，说明原因及影响数。

　　√ 适用 □ 不适用

　　本报告期合并范围发生变化的单位和原因如下：

　　1. 本报告期新设子公司明细：

　　A、杭州万科置业有限公司，经营范围主要是房地产开发，商品房销售等。

　　B、北京中粮万科假日风景房地产开发有限公司，经营范围主要是房地产开发等。

　　C、天津万泰时尚置业有限责任公司，经营范围主要是房地产开发等。

　　D、武汉万科天诚房地产有限公司，主要开发经营普天项目。

　　E、无锡鼎安房地产有限公司，经营范围主要是房地产开发和经营。

　　F、沈阳万科置业开发有限公司，主要从事房地产开发。

　　G、沈阳东部置业开发有限公司，经营范围主要是房地产开发和经营。

　　H、沈阳华姿风尚房地产开发有限公司，主要开发经营新里程项目。

　　I、成都万科高新投资有限公司，经营范围主要是房地产开发和经营。

　　J、珠海市万科房地产有限公司，主要开发经营新骏景项目。

　　K、天津万科新湖置业有限公司，经营范围主要是房地产开发销售及物业管理。

　　L、天津万科新锐房地产有限公司，经营范围主要是房地产开发和销售。

　　M、上海万科宝南置业有限公司，经营范围主要是房地产开发经营等。

　　N、无锡新万房地产有限公司，经营范围主要是房地产开发经营。

　　O、佛山市顺德区万科置业有限公司，经营范围是房地产开发经营。

　　P、佛山市万科物业管理有限公司，经营范围是物业管理。

　　2. 本报告期收购的子公司明细：

　　A、2006年1月18日，本公司与北京市朝阳区人民政府国有资产监督管理委员会签署了受让北京市朝万房地产开发中心（以下简称“朝万中心”，包括母体公司和2家子公司）60%的股权的协议。本公司董事会审议通过了上述协议。故朝万中心及其下属公司纳入本报告期合并报表。朝万中心成立于2005年12月1日，注册资本人民币20，000万元，经营范围主要为房地产综合开发。2006年3月1日朝万中心正式更名为“北京市朝阳万科房地产开发有限公司”（以下简称“朝万公司”），截止2006年1月31日，公司已支付了上述股权收购款的50%以上，该等股权变更和过户手续全部办理完毕。

　　B、本公司原持有深圳市万科东海岸房地产开发有限公司（以下简称“东海岸开发公司”）49%的股权，深圳国际信托投资有限责任公司持有其51%的股权。本报告期内，本公司之公司受让了东海岸开发公司51%的股权，受让完成后本公司持有东海岸开发公司100%的股权，故将其纳入合并会计报表。截止2006年3月31日，公司将上述股权收购款支付完毕，该等股权变更和过户手续全部办理完毕。

　　上述公司收购日的财务状况如下：

　　上述公司自收购日起至二零零六年六月三十一日止会计期间按收购日股权架构合并的经营成果如下：

　　C、2006年3月7日，本公司之子公司受让World CityInternational Inc.（以下简称“WCI公司”，包括母体公司和1家子公司上海东苑美墅置业有限公司）54.2%的股权的协议。本公司董事会审议通过了上述协议。故WCI及其下属公司纳入本报告期合并报表。WCI公司注册资本为50，000美元。截止2006年4月1日，公司已支付了上述股权收购款的50%以上，该等股权变更和过户手续全部办理完毕。

　　D、本公司原持有富海有限公司（以下简称“富海公司”）30%的股权，报告期内，本公司受让了富海公司70%的股权。转让完成后本公司持有富海公司100%的股权，富海公司投资持有51％股权的广州万新房地产公司也一并纳入合并会计报表。截止2006年4月1日，公司将上述股权收购款支付完毕，该等股权变更和过户手续全部办理完毕。

　　E、2006年4月25日，本公司之子公司惠州市万科房地产有限公司受让深圳市浪骑游艇会有限公司（以下简称“深圳浪骑”）100%的股权的协议。本公司董事会审议通过了上述协议。故深圳浪骑纳入本报告期合并报表。深圳浪骑成立于1998年5月27日，注册资本人民币5，710万元，经营范围主要为游艇租赁、旅游项目开发等。截止2006年6月31日，公司已支付了上述股权收购款的50%以上，该等股权变更和过户手续全部办理完毕。

　　上述三家公司收购日的财务状况如下：

　　上述三家公司自收购日起至二零零六年六月三十日止会计期间按收购日股权架构合并的经营成果如下：

　　F、本报告期本公司之子公司上海万科房地产集团有限公司（以下简称上海地产）与上海闵行房地（集团）有限公司（以下简称闵行集团）签署了增资协议书，上海地产以增资的方式出资900万元持有原闵行集团持有100％股权的上海锦川房地产开发有限公司90％的股权。截止2006年5月31日，公司将上述收购款支付完毕，该股权变更及过户手续全部办理完毕。

　　G、本报告期本公司之子公司上海万科房地产集团有限公司（以下简称上海地产）与上海闵行房地（集团）有限公司（以下简称闵行集团）签署了增资协议书，上海地产以增资的方式出资900万元持有原闵行集团持有100％股权的上海锦桦房地产开发有限公司90％的股权。截止2006年5月31日，公司将上述收购款支付完毕，该股权变更及过户手续全部办理完毕。

　　上述两家公司收购日的财务状况如下：

　　上述公司自收购日起至二零零六年六月三十日止会计期间的经营成果如下：

　　3 . 2006年3月，本公司及本公司之子公司向北京德福投资有限公司和上海万丰资产管理有限公司出让了深圳市万科影视有限公司100%的股权，故本年度该公司不再纳入合并范围。该公司相关期间的财务状况和经营成果如下：

　　7.3.3如果被出具非标准无保留意见，列示涉及事项的有关附注。

　　证券代码：000002、200002 证券简称：G万科A、万科B 公告编号：〈万〉2006-040

　　万科企业股份有限公司

　　第十四届董事会第六次会议

　　决议公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　万科企业股份有限公司第十四届董事会第五次会议的通知于2006年7月18日以传真的方式书面送达各位董事，会议于2006年7月28日下午在公司总部4A会议室举行，会议应到董事11名，实际到会董事6名。宋林董事、王印董事、蒋伟董事因公务原因未能亲自出席本次董事会，授权郁亮董事代为出席会议并行使表决权；孙建一董事因公务原因未能亲自出席本次董事会，授权徐林倩丽董事代为出席会议并行使表决权。李家晖董事因公务原因未能亲自出席本次董事会，授权李志荣董事代为出席会议并行使表决权。出席及授权出席董事11名，3名监事列席了本次会议。会议符合《公司章程》的有关规定。

　　会议审议并以11票赞成，0票反对，0票弃权通过了如下决议：

　　一、审议并通过了2006年度中期报告、未经审计财务报表及中期报告摘要

　　二、审议并通过了关于2006年度中期利润不分配、不进行公积金转增股本的议案

　　三、审议并通过关于2006年度中期计提资产减值准备和损失处理情况的议案

　　2006年中期公司决定计提各项减值准备23，146万元，包括坏账准备6，620万元、存货跌价准备6，337万元、长期投资减值准备10，189万元，共较2005年末增加1，737万元。

　　特此公告。

　　万科企业股份有限公司董事会

　　二〇〇六年八月一日

　　证券代码：000002、200002 证券简称：G万科A、万科B 公告编号：〈万〉2006-041

　　万科企业股份有限公司

　　第五届监事会第十次会议

　　决议公告

　　本公司第五届监事会第十一次会议于2006年7月28日在公司召开，会议应到监事3名，实到监事3名。会议符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。公司监事会召集人丁福源主持会议，审议了如下议案：

　　一、审议并确认了公司2006年度中期报告、未经审计财务报表和中期报告摘要；

　　二、审议并通过了关于公司2006年度中期不进行利润分配、也不进行公积金转增股本的议案；

　　三、审议并通过了关于2006年度中期计提资产减值准备和损失处理情况的议案。

　　特此公告。

　　万科企业股份有限公司监事会

　　二〇〇六年八月一日

　　证券代码：000002，200002证券简称：G万科A，万科B公告编号：〈万〉2006-042