范福春表示上市公司绝不能触犯刑法三条警戒线

　　

图为证监会副主席范福春(本报记者 史丽/摄)

　　范福春说，这次刑法修正案将对解决证券市场最关键、最迫切的几个问题，发挥非常巨大的作用。虚假信息披露，违规占用上市公司资金问题，以及操纵市场这三个问题严重妨碍了资本市场基础性作用的发挥。以前监管机构为解决这三个顽症下了很大的功夫，但由于法制不健全，监管努力大多数是事倍功半，甚至是无功而返，相信这次刑法修正案的通过，一定能使证券市场存在的这三大问题得到比较有效的解决，从而促进资本市场功能的发挥。

　　本报记者 周翀

　　中国证监会副主席范福春昨日在京指出，所有上市公司都必须保持清醒的认识，绝不能触犯刑法规定的三条警戒线，即披露虚假信息，违规占用上市公司资金以及操纵市场。

　　中国证券市场法制建设迈出一大步

　　在昨日证监会组织召开的“上市公司刑法修正案座谈会”上，范福春说，这次刑法修正案将对解决证券市场最关键、最迫切的几个问题，发挥非常巨大的作用。虚假信息披露，违规占用上市公司资金问题，以及操纵市场这三个问题严重妨碍了资本市场基础性作用的发挥。以前监管机构为解决这三个顽症下了很大的功夫，但由于法制不健全，监管努力大多数是事倍功半，甚至是无功而返，相信这次刑法修正案的通过，一定能使证券市场存在的这三大问题得到比较有效的解决，从而促进资本市场功能的发挥。

　　他说，所有上市公司都必须对此保持清醒的认识，绝不能触犯刑法规定的这三条警戒线。

股权分置时，在股价和控股股东、高管人员的直接利益相关性不大的情况下，还有操纵市场的案例，股权分置解决后，这种问题发生的概率会增大，因为股价和控股股东的直接利益相关了，通过实施股权激励制度，和高管人员的利益也相关了。这次刑法修正提高了对操纵市场行为的处罚，对解决股权分置后，遏制发生新的操纵市场行为有相当大的力度。“不管股价与公司、高管人员利益相关的程度增长了多少，都要求高管人员坚守职业道德、和对公司的忠诚、勤勉义务，在市场操纵行为面前坚持原则。”

　　“资本市场对优化市场资源配置起着主导作用，以前这个作用发挥得不够好，现在也没有完全发挥作用，其中法制不完善，市场主体守法意识比较薄弱是很重要的原因。这次刑法修正案的通过，是中国证券市场法制建设迈出的一大步。”

　　违规占用上市公司资金问题年内必须解决

　　范福春特别强调，违规占用上市公司资金，影响了上市公司正常经营和效率的提高，侵害了广大投资者的合法权益，阻碍了上市公司的健康发展，于情于理于法，都不应该。这次刑法修正案对这个问题作出了明确的处罚规定，凡是具有这类问题的公司，上市公司董事会，特别是董事长作为第一责任人，必须按照国务院的要求，今年年内限期解决。

　　“希望凡是涉及刑法修正案规定的这几项犯罪条款的公司或高管人员，都能够拿起法律的武器，向导致出现这类问题的‘最终原因’作坚决斗争。特别是控股股东占用上市公司资金，是控股股东滥用控制权，而董事会在没有法律保护的情况下，被迫作出的妥协。但是法不容情，在这个问题上，任何人都没有退路，要以破釜沉舟的决心，维护法律的严肃性，解决上市公司违规资金被占用这个难题。”范福春说。

　　据悉，证监会将就学习刑法修正案专门发出通知，要在上市公司中掀起学习刑法修正案的高潮，做到家喻户晓，人人皆知。以贯彻实施刑法修正案为契机，使上市公司规范运作的水平更上一个台阶，使资本市场功能能够逐步充分发挥。

　　范福春强调说，目前凡是股改还没有完成的公司，必须进一步推进股改进程；凡是没有完成清理上市公司违规资金占用的公司，也必须提高紧迫感，做到股改和清理上市公司违规资金占用两不误，两促进。要转变观念，克服观望等待情绪，把工作做实。

　　新法对以前的“掏空”行为并非绝对不能适用

　　全国人大法工委刑法室主任郎胜出席了座谈会。他指出，刑法修正案（六）颁布后，对以前的“掏空”行为能否适用的问题是有研究空间的。他认为，尽管法律坚持“不溯及既往”的原则，但鉴于有些罪行是具有持续性的，譬如掏空行为还在持续存在，因此“并不是绝对不能适用的。”

　　郎胜说，修正案（六）中和上市公司关系密切的几项规定，包括操纵市场罪、虚假信息披露罪、以及掏空上市公司的种种罪行。对于这些证券犯罪行为，有的是在刑法中增添的新罪名，有的则是加重了处罚程度。比如，对操纵市场罪原来的规定是最高可判不超过5年，鉴于这一罪行对广大投资者利益的伤害、对市场诚信体系的损害都非常严重，此次修改加重了处罚程度，调整到不超过10年，以进一步提高法律的威慑力。

　　他还指出，到目前为止，司法部门毕竟还缺少足够的实践，对这些犯罪也缺少规律性的认识，因此，还需要在执行中不断接受实践的检验和完善。在具体执行中，一方面要严格地按照法律办事，划清法律的界限，作为整个法律体系中的最后一道屏障，对经济生活中能够通过行政手段、民事手段或是加强监管来解决的问题，从司法上尽量不轻易动用刑法。但另一方面，对那些罪行严重的、已经符合刑法规定条件的犯罪分子，要严格地按照刑法给予其严厉的打击，这样才能真正起到对整个市场参与者起到警示的作用。