四川岷江水利电力股份有限公司2005年度报告摘要

　　

　　股票简称： 岷江水电 证券代码：600131编号：临2006—004

　　四川岷江水利电力股份有限公司

　　第三届二十五次董事会决议公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

　　四川岷江水利电力股份有限公司第三届二十五次董事会会议于2006年4月18日至21日在成都名雅山庄召开，会议应到董事11人，实到董事及授权代表10人，4名监事列席了本次会议。会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，会议由董事长胡柏初主持。经充分讨论，以10票同意，0票弃权，0票反对，审议通过了如下议案：

　　1、公司2005年度总经理工作报告。

　　2、公司2005年度董事会工作报告。该议案提交年度股东大会审议。

　　3、公司2005年度财务决算报告。该议案提交年度股东大会审议。

　　4、公司2005年度利润分配和公积金转增预案。

　　经信永中和会计师事务所审计确认，公司以2005年度实现的净利润49，379，322.80元为基数，按10%提取法定盈余公积金4，937，932.28元，按5%提取法定公益金2，468，966.14元。提取法定盈余公积金、法定公益金后，以2005年度末总股份504，125，155股为基数，向全体股东每十股派发现金红利 0.30元（含税），计派发现金红利15，123，754.65元，剩余未分配利润结转至下一年度。本年度不进行资本公积转增资本。

　　该预案提交年度股东大会审议。

　　5、2005年度报告及摘要。

　　该议案提交年度股东大会审议。

　　6、关于重大会计差错更正的议案。

　　董事会认为：对公司2004年度会计报表进行追溯调整是合理的，符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定。具体详见公司重大会计差错更正公告（公告编号：临2006—005）。

　　7、关于召开2005年度股东大会的议案。

　　因公司章程修订草案尚未完成，将于近期召开董事会确定2005年度股东大会的时间、地点、审议事项等相关事项。

　　四川岷江水利电力股份有限公司董事会

　　2006年4月21日

　　股票简称： 岷江水电 证券代码：600131编号：临2006—005

　　四川岷江水利电力股份有限公司

　　重大会计差错更正公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

　　一、重大会计差错更正基本情况

　　2004年度，信永中和会计师事务所对公司应收款项的可收回性及坏账准备计提的充分性发表了保留意见。保留事项如下：“截至2004年12月31日，贵公司应收联营公司8，334万元，已提坏账准备2，062万元，账面价值6，272万元；应收安澜化工（黄磷厂）2，512万元，已提坏账准备722万元，账面价值1，790万元。联营公司于2002年10月因成员单位退出而停止运营，目前清算组对其的清算工作尚在进行中；黄磷厂由于建厂时间长，设备陈旧老化不符合国家环保标准，于2002年下半年停产。由于截至本报告日，贵公司按照中国证监会四川证监局《限期整改通知书》及贵公司整改报告的要求所采取的相关措施尚在进行中，且贵公司未能提供证实上述应收款项可收回性的完整资料，因此，我们无法判断该等款项的可收回性及坏账准备计提的充分性。”

　　公司已于本期完成了对联营公司和安澜化工的应收款项的清理工作。其中，尽管联营公司确认应付公司4，213万元，但鉴于联营公司已于2002年10月停止运营，并且资产负债率为114%的实际情况，出于谨慎性的考虑，公司按100%计提了坏帐准备。财政部《企业会计准则》第十章第二节第一百二十九条的规定“会计估计变更时，不需要计算变更产生的累计影响数，也不需要重编以前年度会计报表。”根据这一规定，此次会计估计的改变应全额在本期反映，但由于这一会计估计导致2004年会计报表表达的重大差错，同时本所基于专业判断，已对2004年报表出具了保留意见。公司为了消除2004年审计意见的影响，恰当反映2004年的经营成果，按照重大会计差错的处理要求，对截止2005年12月31日应收联营公司应收款项净额与联营公司确认的应付公司4，213万元之差额1，774万元进行追溯调整。

　　安澜化工曾于2004年12月与公司签定协议，以其2004年12月起至2013年止的出租收入765万元分期偿还公司的应收款项。据此协议，公司应收安澜化工的坏帐损失应为1，024万元，由于2004年公司尚不能判断其实际的偿付能力，故2004年当期暂未考虑对安澜化工的坏帐损失。本期安澜化工已按协议支付了本期应付的款项，这一事实表明，2004年未核销对安澜化工的坏帐损失其性质属于重大会计差错。同样为了消除2004年审计意见的影响，恰当反映2004年的经营成果，根据坏帐损失的核算方法即“对于有确凿证据表明确实无法收回的应收款项，经本公司相关机构批准后列作坏账损失，冲销提取的坏账准备”，公司对此进行了追溯调整。由于重大的坏帐损失尚需经过董事会批准方可冲销提取的坏账准备，在董事会批准之前，1，024万元的坏帐损失暂在坏帐准备科目中反映。

　　上述两项调整共计补提2004年应收款项坏帐准备27，989，643.02元。其中：联营公司应收帐款坏帐准备17，565，906.01元，其他应收款坏帐准备175，064.63元；安澜化工应收帐款坏帐准备9，207，376.47元， 其他应收款坏帐准备1，041，295.91元；

　　二、重大会计差错更正对报表的影响

　　上述追溯调整对岷电公司合并报表的累计影响数为-27，989，643.02元。其中，调减本年资产负债表年初应收帐款26，773，282.48元，其他应收款1，216，360.54元；调减该期留存收益27，989，643.02元:其中盈余公积4，198，446.45元（法定盈余公积2，798，964.30元，公益金1，399，482.15元）；未分配利润23，791，196.57元。

　　追溯调整后2004年12月31日未分配利润和2004年度净利润分别为71，551，833.51元、 16，646，785.36 元。

　　具体调整情况详见附件：2004年会计报表调整项目前后对照表

　　三、董事会、监事会、独立董事认为：对本公司2004年度会计报表进行追溯调整是合理的，符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定。

　　四川岷江水利电力股份有限公司董事会

　　2006年4月21日

　　附件：2004年会计报表调整项目前后对照表

　　股票简称：岷江水电 证券代码：600131 编号：2006—006

　　四川岷江水利电力股份有限公司

　　第三届监事会第十次会议决议公告

　　本公司监事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，本报告所载资料不存在任何没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　四川岷江水利电力股份有限公司第三届监事会第十次会议于2006年4月18-21日在成都名雅山庄，应到监事5人，实到监事或授权代表4人。会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议由监事会召集人邹平安先生主持，审议通过了以下决议：

　　1、通过公司2005年度监事会工作报告，提交公司股东大会审议；

　　2、通过公司2005年年度报告及摘要；

　　监事会对公司2005年年度报告及摘要进行了严格的审议，并提出如下审核意见，与会全体监事一致认为：

　　1）公司2005年年度报告及摘要的编制和审议程序符合法律、法规、《公司章程》和公司内部管理制度的各项规定。

　　2）公司2005年年度报告及摘要的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的规定，所包含的信息能从各方面反映公司2005年度经营管理和财务状况等事项。

　　3）在监事会提出本意见前，未发现参与2005年年度报告及摘要编制和审议人员有违反保密规定的行为。

　　4）公司按照信永中和会计师事务所出具的2005年度审计报告，在本公司2005年度会计报表中对公司2004年度的财务报表数据进行追溯调整是合理的，符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定。

　　3、通过2005年度财务决算报告；

　　4、通过2005年度利润分配及资本公积金转增预案。

　　四川岷江水利电力股份有限公司监事会

　　2006年4月21日

　　§1 重要提示

　　1.1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　1.2、 董事叶建桥、潘贤芝因工作原因，未能出席董事会会议，委托董事尹友中出席会议并代为行使表决权；董事和荣华，未出席董事会会议。

　　1.3、北京信永中和会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4、公司负责人胡柏初，主管会计工作负责人詹学康，会计机构负责人（会计主管人员）杨勤声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 上市公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元 币种:人民币

　　非经常性损益项目

　　√适用□不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用√不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用√不适用

　　4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　（1）法人控股股东情况

　　控股股东名称：阿坝州水利电网资产经营公司

　　法人代表：何源森

　　注册资本：0.9亿元人民币

　　成立日期：2002年6月11日

　　主要经营业务或管理活动：供水发电、电网运营、水产养殖等

　　（2）法人实际控制人情况

　　实际控制人名称：四川省电力公司

　　法人代表：朱长林

　　注册资本：72.4亿元人民币

　　成立日期：1993年2月1日

　　主要经营业务或管理活动：输电、配电及购售电等

　　四川省电力公司全资拥有阿坝州水利资产经营公司，阿坝州水利资产经营公司持有我公司股份占公司总股本的28.61%，是公司的第一大股东，四川省电力公司成为公司的实际控制人.

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股 币种:人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　（一）管理层讨论与分析

　　一）报告期经营情况回顾

　　公司属水电企业，位于水系发达、水电发展前景广阔的四川省阿坝州，公司以水利发电为主，配套发展与水电有关的输供电业务。

　　2005年公司直属电厂完成发电量9.07亿千瓦时，同比增加0.93亿千瓦时，增长11.43%；完成总购电量11.076亿度，同比增加3.187亿度，增长40.39%；完成销售电量19.288亿度，同比增加4.075亿度，增长26.79%.2005年4－12月，阿坝铝厂共生产铝锭13，316吨、生产铝母排18吨，销售铝锭13，307吨、销售铝母排18吨。2005年，岷江电子共生产化成箔39.77万平方米，销售36.72万平方米。

　　公司2005年实现主营业务收入63，248万元，较2004年增加24，469万元，增加了63%。其中：1、电力销售收入49，167万元，较2004年增加10，388万元，其增加的主要原因是：（1）公司年内生产经营形势较好，发电量较上年同期增加，同时随着供区负荷的稳步增长，为保证电力的供应，期内从大网购买电量也大幅增加；（2）2004年6月起，自发电电价上升0.02元/千瓦时，造成平均电价上涨。（3）沙牌水库投入运行后，水库的调节增加了电能的数量和质量。2、公司全资公司阿坝铝厂实现电解铝锭及铝母排销售收入19，128万元（2005年4－12月），控股公司岷江电子材料公司2005年度实现化成箔销售及加工收入1，437万元。由于电解铝及化成箔生产电力供应全部由公司提供，因此，在合并会计报表时将此部分电力销售收入均按内部交易进行了抵销。

　　公司2005年度发生主营业务成本47，721万元，较2004年增加24，487万元，增加了105％。其中：1、电力销售业务成本：2005年，公司发生电力销售业务成本34，517万元，其中：自发电生产成本发生6，367万元，外购电成本28，150万元。电力销售业务成本较上年增加11，283万元，增加了49%，增加的主要原因是外购大网电量的大幅增加引起购电成本增加。2、电解铝及化成箔销售业务成本：2005年4－12月，公司全资公司阿坝铝厂发生电解铝销售业务成本18，662万元。2005年度，公司控股公司岷江电子材料公司发生化成箔销售及加工业务成本1，518万元。在合并会计报表时将阿坝铝厂和岷江电子在公司的购电成本均按内部交易进行了抵销。

　　2005年度，公司发生营业费用619万元，较2004年增加496万元，增加的主要原因是本年新增并表单位阿坝铝厂及岷江电子材料公司发生的销售费用。

　　2005年度，公司发生管理费用10，808万元，较2004年增加3，384万元，扣除本期追溯2004年调整计提坏帐准备2，799万元后，2005年实际发生管理费用较上年同期增加585万元，增加的主要原因是本年新增并表单位阿坝铝厂及岷江电子发生的费用。

　　2005年度，公司发生财务费用5，192万元，较2004年增加617万元。增加的主要原因为：新增并表单位阿坝铝厂及岷江电子发生财务费用374万元；公司在报告期内支付原向四川省民族投资公司借款支付的利息103万元；其他增加原因主要是央行调增贷款利率而导致利息支出增加。

　　公司2005年度实现投资收益8505万元，较2004年增加8607万元，增加的主要原因是公司年内收购四川福堂水电有限公司40％股权而按权益法核算取得的投资收益。经信永中和会计师事务所审计，福堂公司2005年4—12月实现利润22，446万元，按照权益法核算，公司持股40％在报告期内确认投资收益8，978万元，进行股权投资差额摊销后，投资福堂公司期内实际获得收益8，505万元。

　　2005年度，公司营业外收入为106万元，主要是公司收取的停电损失、紫坪铺水库补偿费以及固定资产报废残值收入等。

　　2005年度，公司发生营业外支出1，199万元，主要是公司在2000年6月为四川广林电器集团贷款提供担保将承担连带保证责任而计提的预计负债951万元以及报告期内抵抹债务回收固定资产抵债价值高于公允价值部分提取的固定资产减值准备。

　　2005年，公司实现利润总额6，274万元，较2004年增加3，417万元。在调整应纳税所得额后，本年应交所得税1，381万元，扣除所得税及少数股东损益后，公司实际实现净利润4，938万元，每股收益0.098元，净资产收益率6.74%。

　　2005年末，公司总资产为198，270万元，比2004年末增加21，283万元，增加12.03%，资产变动情况如下：

　　流动资产：2005年末余额为39，678万元，比2004年末减少21，991万元，主要变动原因是：报告期内将原预付收购福堂水电股权及阿坝铝厂支付的保证金转入长期投资；新增并表单位阿坝铝厂和岷江电子增加的流动资产。

　　长期投资：2005年末余额为42，203万元，比2004年末增加33，179万元。其变动的主要原因是公司年内新增收购福堂水电公司40％股权及按权益法核算报告期投资收益增加长期投资帐面价值。

　　固定资产：2005年末原值为143，177万元，比2004年末增加22，130万元。本年固定资产的增加主要为新增并表单位岷江电子和阿坝铝厂所属固定资产。

　　在建工程：2005年末为3，780万元，比2004年末增加1，318万元，主要增加原因是年内投入沙牌水库长河坝引水工程以及新增并表单位阿坝铝厂和羌威宾馆所属在建工程。

　　无形资产：2005年末为1，211万元，系公司拥有的土地使用权，比2004年末增加546万元。主要是新增并表单位阿坝铝厂、羌威宾馆拥有的土地使用权。

　　2005年末公司负债总额为125，007万元，比2004年末增加14，295万元，增加13%，其变动情况如下：

　　流动负债：2005年末余额为81，463万元，较2004年末增加31，082万元，其主要变动因素为：公司及并表单位一年内到期的长期借款和短期借款较上年同期增加17，446万元；增加应支付收购福堂股权尾款9，538万元；报告期内收购阿坝铝厂并入该厂的流动负债。

　　长期负债：2005年末余额为43，544万元，较2004年末减少16，756万元，其减少的主要原因是：长期借款较上年同期降低20，151万元；报告期内收购阿坝铝厂并入长期应付款增加3，395万元（主要是阿坝铝厂原在阿坝州投资公司借入的两项资金）。

　　2005年末公司净资产为73，250万元，较2004年末增加6，974万元。主要增加原因是：年内实现净利润增加净资产4，938万元；报告期内收购阿坝铝厂实际支付价款与收购基准日阿坝铝厂净资产的差额2036万元计入资本公积的股权投资准备

　　2005年公司现金及现金等价物净增加额为-335万元；其中：1、经营活动产生的现金流量净额为13，033万元；2、投资活动产生的现金流量净额为-396万元，其中：支付收购福堂股权尾款5，000万元；收到福堂公司派发2004年度现金红利3，560万元；收购阿坝铝厂并购日该厂持有货币资金2，192万元；3、筹资活动产生的现金流量净额为－12，972万元。

　　二）公司对未来发展的展望

　　1、所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局

　　本公司属以水力发电为主的发电企业，在国家大力扶持水电企业的政策下，水电的竞争优势较大。公司的水电装机容量小，供电网络脆弱，在规模效益上处于劣势。

　　2006年，全国电力共给能力将较大提高，供需形式将趋于缓和，部分地区可能出现电力过剩。随着电力市场化改革加快和电价形成机制建立，高度垄断的电力市场将形成相对竞争的局面。公司的电价较低，有一定的竞争优势。

　　2、公司面临的发展机遇、发展战略

　　在国家大力扶持水电企业的政策下，以水电为主，做大做强，加快电网规划与研究，夯实安全基础，抓好电力生产，全面提升公司的安全生产能力，重视人才管理，强化队伍建设，进一步加强内部制度建设管理工作，资本运作能力、资产盈利能力、风险防范能力和可持续发展能力，实现公司的快速发展。将公司建设成为依法经营、规范管理、诚信敬业、团结和谐、服务社会、发展强劲的电力类优质上市公司。

　　3、新年度经营计划

　　2006年度公司计划完成年发电 8.4亿度；完成购电量11.28 亿度；完成售电量 18.5亿度，为此，公司拟采取以下措施：

　　1）坚持安全第一，落实安全责任，强化安全监察；

　　2）抓好电力生产，规范营销及调度管理；

　　3）狠抓电费回收。大力推行电费预付制度，为客户提供更好的收费服务，进一步加大电费回收力度；

　　4）加大电价工作力度。坚持加强与州政府和州物价部门的联系和沟通，借公司上省网电价上调的有利因素，要尽快落实上省网电价的上网电量计划下达和结算事宜，同时积极建议物价管理部门对电价结构进行调整；

　　5）进一步优化电网运行方式，做好计划用电工作，合理安排用电结构，提高电网用电负荷率，确保电网安全、稳定运行；

　　6）重视人才管理，强化队伍建设，全面实施绩效考核；

　　7）进一步加强和完善内部系统管理工作。

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　单位:万元 币种:人民币

　　6.3 主营业务分地区情况

　　单位:万元 币种:人民币

　　6.4 募集资金使用情况

　　□适用√不适用

　　变更项目情况

　　□适用√不适用

　　6.5 非募集资金项目情况

　　□适用√不适用

　　6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明

　　□适用√不适用

　　6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

　　以2005年度实现的净利润49，379，322.80元为基数，按10%提取法定盈余公积金4，937，932.28元，按5%提取法定公益金2，468，966.14元。提取法定盈余公积金、法定公益金后，以2005年度末总股份504，125，155股为基数，向全体股东每十股派发现金红利 0.30元（含税），计派发现金红利15，123，754.65元，剩余未分配利润结转至下一年度。本年度不进行资本公积转增资本。该预案尚待2005年度股东大会批准。

　　公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用√不适用

　　§7 重要事项

　　7.1 收购资产

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　7.2 出售资产

　　□适用√不适用

　　7.3 重大担保

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　7.4 重大关联交易

　　7.4.1 与日常经营相关的关联交易

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额 21，241，146.88 元。

　　7.4.2 关联债权债务往来

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 0.00万元人民币 ， 余额 0.00万元人民币 。

　　报告期末资金被占用情况及清欠方案

　　□适用√不适用

　　清欠方案是否能确保公司在2006年底彻底解决资金占用问题

　　□是□否√不适用

　　7.5 委托理财

　　□适用√不适用

　　7.6 承诺事项履行情况

　　√适用□不适用

　　1、2004年6月10日，本公司为阿坝州信托投资公司出具《四川岷江水利电力股份有限公司关于还款的承诺函》。承诺函中明确，由于本公司对阿坝铝厂的整体收购以承债方式进行，故阿坝铝厂转让前的债务转由本公司承担。本公司承诺归还原阿坝铝厂所欠阿坝州信托投资公司3847.965万元的债务。截至2005年12月31日，本公司已为阿坝铝厂代还欠阿坝州信托投资公司的债务1000万元。除存在上述承诺事项外，本公司无其他重大承诺事项。

　　2、公司预计2006年6月30日前能进入股改程序。

　　7.7 重大诉讼仲裁事项

　　√适用□不适用

　　7.7.1、重大诉讼仲裁事项的说明

　　本公司2000年6月为四川广林电器集团有限责任公司（以下简称“广林电器”）向中国建设银行成都市第二支行（以下简称“成都二支行”）申请五年期固定资产贷款1400万元提供担保。借款期限为2000年6月5日起至2005年6月4日止。广林电器以向本公司提供电器设备，本公司可暂缓支付货款为条件。同时，为降低担保风险，广林电器以其房屋和法定代表人所持该公司股权向本公司作反担保。

　　因广林电器未按期归还400万元借款和利息，成都二支行向成都市中级人民法院起诉，要求广林电器归还逾期的400万元借款和利息，并提前归还按照借款合同应于2005年6月到期的1000万元借款。2004年11月26日，四川省成都市中级人民法院以（2004）民成初字第585号民事判决书，判定广林电器应归还400万元借款及利息，本公司应承担连带保证责任；其余1000万元借款提前归还的要求法院不予支持。

　　本公司因不服一审判决，向四川省高级人民法院上诉，2005年6月，四川省高级人民法院(［2005］川民终字第110号)作出“驳回上诉，维持原判”的判决。本公司为了尽最大可能降低公司损失，目前，已经采取如下措施：

　　（1）停止支付广林电器的设备款3，270，778.00元；本公司控股的电子材料停止支付其设备款1，222，000.00元。

　　（2）准备对广林电器采取财产保全措施，以保证能实施追偿，最大限度降低损失。

　　（3）在2005年度财务报告中提取950万元预计负债。

　　§8 监事会报告

　　监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

　　§ 9 财务报告

　　9.1 审计意见

　　公司年度财务报告已经信永中和会计师事务所

注册会计师郎争、孙彤审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。

　　9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表

　　资产负债表

　　单位：人民币元

　　后附会计报表附注为本会计报表的组成部

　　公司法定代表人：胡柏初 主管会计工作负责人：詹学康 会计机构负责人：杨勤

　　(下转B20版)

　　四川岷江水利电力股份有限公司

　　2005年度报告摘要