中信国金收购中信银行19.9%股权

　　

　　本报记者 黄继汇

　　中信国际金融控股(0183.HK)日前公布，已与中信集团签署框架协议，向对方收购中信银行19.9%的股本权益，作价相当于中信银行净帐面值1.153倍。中信国金表示将发行新股 支付收购代价，发行量约16.26亿股，占扩大后已发行股本的33.7%，按每股3.41港元计算约为55.44亿港元。

　　中信国金表示，不排除未来增持中信银行权益至19.9%以上，并委派最少一人加入中信银行董事会，亦会将属下全资附属公司中信嘉华银行改名为中信银行国际。公告称，交易的正式合同将于4月13日签署，完成前须获股东及监管机构的批准。

　　另外，若中信银行认为有需要在引入策略投资者或上市前增加资本，中信集团承诺负责有关注资计划，而中信国金在中信银行的股权并不会下降至少于15%。

　　中信集团目前拥有中信银行100%股权及中信国金约56%股权，在完成交易及经扩大发行股本后，其在中信国金的持股权益约为70%。

　　以资产值计算，中信银行目前是内地第七大银行，目前在全国开设416间分行，员工总数13，485人。根据资料显示，其截至05年12月底止年度除税及特殊项目后纯利约为29.62亿元，未经

审计综合净帐面值为250.02亿元。

　　中信国金今年初以来走势强劲，截至3月23日的累计涨幅达20%，报收于3.475港元。市场人士认为，这一表现显示投资者对于公司注入母公司资产持正面看法。分析人士指出，中信银行目前的资产素质要低于中信国金，但中信国金目前面临零售银行的激烈竞争，业务前景并不太乐观。相反，由于内地银行业的市场潜力很大，入股中信银行有望形成中信国金新的盈利增长动力。

　　标准普尔信用评级日前表示，中信集团近几年持续对其金融业务进行重组和整合。其评级因此次事件而受影响的可能性较低。除非收购涉及第三方以普通股方式提供融资，否则只发生于同集团成员之间的股权或资产转让，应不会对中信集团的整体财务状况构成重大影响。