深圳证监局学习两法座谈会全记录

　　□本报记者彭松

　　证券法、公司法修订，意义深远；对于证券经营机构而言，影响尤为直接。昨日，深圳十大证券机构负责人齐聚深圳证监局举办的辖区“两法”学习宣传座谈会，畅谈新法新时代。

　　“机遇与挑战并存。”———这是与会机构负责人的普遍看法。他们认为，“两法”修订对资本市场的发展是长期利好，给予证券业更广阔发展空间。同时，新的市场环境也对各参与主体提出更高要求。证券机构应当尽快自我提升，以迎接新的挑战，更好把握未来的广阔机遇。

　　新法带来历史机遇

　　“两法修订，非常及时。”国信

证券总裁胡继之说，

股权分置改革推进以来，许多新的市场因素正在积累，一个全新的市场局面正在出现。这个时候完成“两法”的修订，正是市场发展的客观需要，对市场的健康运行具有重要的基础性作用。他说，对于证券公司而言，新法既严格规定了各项行为准则，又为证券公司大大开拓了新的发展空间。

　　第一创业证券总裁钱龙海说，此次“两法”修订衔接紧密，规范和发展之间保持了非常好的平衡。发展的主线贯穿于“两法”修订，体现的是科学发展观在资本市场领域的应用，而证券公司也获得了更大的发展空间和更多的业务机遇。

　　招商基金总经理成保良说，此次“两法”修订，把提高上市公司质量提到了新的高度，同时在扩展创新空间、防范和化解风险、保护投资者利益、提高信息披露要求方面，也有许多调整。这些都会进一步提振市场信心，吸引更多投资者参与证券市场。

　　中国建银投资证券首席执行官杨明辉也认为，发行制度市场化、多层次资本市场格局形成以及未来证券产品的不断丰富，都将给券商提供更多的业务机会。他还特别提到，混业经营，将使券商的业务进一步向外延伸，未来在

资产证券化、项目管理、私人银行业务等方面，都将存有巨大商机。

　　大成基金总经理于华则提到，证券法的修订，把基金业明确纳入证券法框架，也给基金行业的创新和发展开创了巨大空间。比如，有助于完善流通证券结构，满足基金公司对投资对象需求，为基金投资拓展空间；有关新的交易方式、交易产品的规定也为基金公司的产品创新创造了条件。他还认为，此次修法，对保护投资者权益给予了非常高的重视，而基金管理公司作为投资者，自然也受到法律保护。而且，这种保护最终也将递延到基金投资人，他们将是新法修订的最终受益人。

　　积极准备应对挑战

　　联合证券总裁盛希泰在发言中说，“两法”的修订，对于证券公司而言，是机遇，更是挑战。机遇是说投资品种、交易方式的增加，其他创新模式对券商盈利模式的改善，以及对融资渠道的开拓。同时也有挑战和压力，一是外资的逐渐介入和混业经营的趋势；二是对券商业务竞争能力的要求，如创新能力和风控能力；三是对券商自身资产质量和实力的挑战；四是监管强化的压力。

　　招商证券总裁杨鶤也认为，在迎接市场机会到来的同时，要做好内部方方面面的准备工作。比如，要提高内部风险控制的能力，提高对客户的服务能力，提高开展创新的能力，以及相应提高资本实力。她说，无论是和未来市场可能提供的业务空间相比，还是和未来市场开放后的外资、银行等竞争对手相比，我国证券公司都还相当弱小。要抓紧时间，不断努力，以便在新的环境下，能够真正给客户提供高质量、满足他们需求的解决方案。

　　作为从香港来到内地市场的高管人员，平安证券首席执行官叶黎成也对此次“两法”修订倍感鼓舞。他说，本次修订，非常重视对投资者利益的保护，非常强调券商的规范运作，而且操作性非常强。他说，在境外市场，券商知道怎么用声誉去赚钱，银行、客户都对他们信任。而在内地市场，由于种种原因，外界对券商存有一定怀疑。按照新法修订的思想，要求券商进一步做好内部控制、注重客户利益，将可重新建立起各方对券商的信心，券商的未来也将会更好。

　　鹏华基金总经理孙煜扬表示，要把握好新法带来的机会，就必须提早做好准备。他说，在继续抓好研究和投资的同时，现在公司正着手建立和完善三大系统，其中包括风险控制系统、信息系统、服务系统等。他说，新法给基金和证券业的发展预留了空间，但具体去发展和创新，还需要根据新法的精神，踏踏实实作好每项工作。

　　南方基金副总经理邓召明也说，在新法的框架下，各路合规资金入市，未来还可能混业发展，机构投资者的队伍将不断壮大，这也增加了基金公司在众多机构投资者的博弈中取得好的发展势头的难度。他认为，未来竞争更加激烈，也会更加促使基金公司提高经营服务水平，为持有人带来更多回报。

　　(证券时报)