中小股民手握利剑 股市之嘴黑白要判

　　编者按

　　由于相关法律不健全，证券咨询行业产生了不少令人诟病的现象。有些机构或股评人故意发布虚假信息，甚至与庄家联手操纵股市，误导投资者，给投资者造成损失，这种“股市黑嘴”最为中小投资者痛恨(见本报10月17日相关报道)。而《证券法》的修改为投资咨询业带来了一把“达摩克利斯之剑”。

　　新法规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假信息或者误导投资者的信息，有此类行为给投资者造成损失的，依法承担赔偿责任

　　本报记者 禹刚 发自北京

　　小徐上个周末过得不踏实。上周刚刚修订通过的《证券法》成了他的心病，“以后的工作不好做了，还得天天提心吊胆的啊。”看得出他有点焦急。

　　小徐是京城一家较大的证券咨询机构的高级分析师，也就是平时大家所说的“股评家”，这一行业的口碑一直不是很理想，这已经让他够郁闷的了，新版的《证券法》又给他带来新的不安。

　　上周四全国人大通过的修订后的《证券法》明确规定，如果咨询师的信息给投资者造成损失，有可能要予以赔偿。新法规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假信息或者误导投资者的信息，有此类行为给投资者造成损失的，依法承担赔偿责任。

　　面对可能不期而至的官司和赔偿责任，这个行业的机构和从业者现在在想些什么，如何调整？现在整个行业面临何去何从的问题。

　　“我们公司的头这几天也在研究这个事儿呢，但现在不好说，如何判别是误导、哪些是虚假信息、又怎么证明直接导致了股民的损失？我们现在也不知怎么办呢。”小徐有点沮丧，他表示短期内自己会“稳”一点，小心谨慎为上。

　　小徐这样的从业者采取的是静观其变的态度，而其他一些机构和从业者则采取了一种相对积极的办法。

　　和讯网的马小平副总经理告诉《第一财经日报》，他们正在调整咨询师提供咨询的方式，和讯网将只作为一个平台，让投资者自己去选择咨询师，“现在形势不好，逼得我们寻找新的方式啊。”他表示。

　　和讯网具有“证券投资咨询机构”的资质，网站聘请了数量不少的咨询师，此前通过网络向投资者提供咨询。

　　据他透露，和讯网目前的做法是，网站提供一种叫做“万事通”的网络电话平台，以及销售一种类似电话储值卡的点卡，投资者自己去选择中意的咨询师，然后通过电话以时间计费向咨询师请教，“不搞包月了，散户觉得满意，就继续咨询，不满意，几分钟后就可以换人。”

　　而对其他咨询业从业者来说，拿下专门的资格证书是必要的。FX168的首席外汇分析师李骏向《第一财经日报》透露，劳动与社会保障部正召集业界人士起草一个关于外汇分析咨询师的资格认证的标准，他作为参与者之一，目前负责提供有关知识结构和培训课程设计等内容。

　　“认证规范了，监管严格了，对这个行业自身的发展也有好处。”李骏认为。对外汇、黄金等

理财的新领域，随着投资者需求的加大，投资咨询师的规范显然还需要更加细化。

　　但也有业界人士认为，类似和讯这样的非会员和包月制的咨询服务，虽然给投资者以更大的抽身而退的灵活性、降低了机构自身的责任，但从一对多到一对一的咨询模式，也给监管带来更多的要求。而且证券法比较梗概地表述，也有待今后更详细的司法解释和实践，以具备更多的操作可能。