深交所彻查 云铝股份回购案大股东违法持股曝光

　　董事会通过回购计划的第二天，即将此方案报送深交所，由于回购价格大幅高于现行股价，引起了深交所相关人士的关注。深交所立即安排彻查云铝股份(资讯 行情 论坛)流通股分布情况，获悉这些云铝股份的流通股属于冶金集团及其下属子公司

　　本报记者 思锐 发自上海

　　自邯郸钢铁(资讯 行情 论坛)(600002.SH)首开上市公司回购闸门后，在陆续推出回购方案的上市公司中，没有一家像云铝股份(000807.SZ)那样因此连续停牌9个交易日的。

　　而云铝股份董事会已经通过的回购方案又被其终止，则更加匪夷所思。

　　《第一财经日报》经历了一番调查，云铝股份大股东云南冶金集团总公司(下称“冶金集团”)违法持股的真相终于浮出水面。

    不同寻常的停牌

　　2005年9月26日，云铝股份发布董事会公告，称三届十一次董事会所审议的事项属于股价敏感信息，根据《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定，云铝股份股票将停牌一天，董事会相关决议将于次日(27日)披露。

　　可投资者没有想到的是，长达9个交易日的连续停牌由此拉开帷幕。27日，云铝股份的一纸公告并未披露所谓“股价敏感信息”，仅是“申请特别停牌”。

　　这一特别停牌，令许多重仓持有云铝股份的投资者忐忑地度过了一个特别的“十一”。

　　10月14日，复牌并公告终止实施回购计划的云铝股份大幅低开，收盘几近跌停，17日继续大跌4.94%。

　　公司控股股东冶金集团违法持股成为这一切的导火索。

　　14日的公告是这样叙述的：会后，本公司接到控股股东冶金集团的通知，称其因理财原因导致相关账户持有本公司流通股2699.65万股，冶金集团下属控股子公司云南文山斗南锰业有限责任公司(下称“文山斗南锰业”)持有本公司流通股528.76万股，上述事项不利于公司回购计划的顺利实施，因此，公司于2005年10月12日召开的董事会第十二次会议重新审议了该回购事项，决定终止实施本次回购计划。

　　《第一财经日报》事后获悉，深交所及时发现冶金集团在一致行动人中扮演了重要的角色。

　　内部人士介绍，董事会通过回购计划的第二天，即将此方案报送深交所，由于回购价格大幅高于现行股价，引起了深交所相关人士的关注。

　　深交所立即安排彻查云铝股份流通股分布情况，最终通过监控系统发现一些理财账户持有云铝股份数量不小的流通股，并且最近还有所增加。通过征询相关理财机构，获悉这些云铝股份的流通股属于冶金集团及其下属子公司。

    子公司“并不知情”

　　可是，在深交所发现并行使监管职能前，冶金集团及其一致行动人的流通股持股状况从未在公开信息中披露。

　　接近云铝股份高层的人士告诉《第一财经日报》记者，文山斗南锰业对这件事“并不知情”，他们的528.76万股云铝股份流通股属“被动持股”。

　　无论知情与否，云南冶金集团及其一致行动人持有公司流通股占总股本比例约为5.91%，超过了《证券法》规定事实发生之日起三日内须做出书面报告并予以公告的比例——5%。

　　此外，冶金集团作为云铝股份控股股东持有公司国有法人股3.45亿股，占总股本比例为63.19%，若继续增持公司股份，应当向云铝股份所有股东发出收购要约。

　　但冶金集团既没履行要约收购的义务，也未向

证监会申请豁免。

　　对此，云铝股份董秘张文伟告诉记者，大股东持有的这些流通股都是因为控制委托理财风险而回收资金造成的，当时也没有确认这部分股份的权属问题。资本利得还是操纵股改？

　　冶金集团及其一致行动人共同持有云铝股份流通股3228.41万股究竟是为了什么？

　　“利用信息不对称在二级市场获取收益早被一些操盘机构和上市公司玩得烂熟，这种故事虽然在近两年收敛许多，但也难以绝迹。”一位操盘手告诉记者，“大股东持有其控股上市公司股份的目的不排除有炒作二级市场股价以达到获取资本利得的可能。”

　　除了获取二级市场收益，大股东持有控股上市公司股份是否还有其他想法？

　　张文伟证实，被叫停的回购方案当时是为了公司下一步的股改作准备的。

　　一位不愿具名的分析人士指出，和股改全面铺开相结合，也不排除大股东购入一定比例的流通股，以期通过对价较低的股改方案。3228.41万股流通股也占到了云铝股份流通股总数的16.06%。