生意人中招证券咨询陷阱 3万元会费换来30%巨亏

　　编者按

　　买股票和买保险，是中国普通市民最普遍的投资方式。投资有风险。但是对于不少投资者，这个风险并不是来自于市场波动，而是人为的陷阱。这些陷阱事实上早已存在，并且为害众生。但是在最近，股市和保险市场最常见也是为害最深的陷阱——“股市黑嘴”和问题条款，都有可能在监管部门的努力下出现转机。证券法修订草案将于本月底进入全国人大 常委会三审，最新修改内容中包括传播虚假信息给投资者造成损失的“股市黑嘴”将依法承担赔偿责任等内容；上周，浙江省工商局完成了对辖区内20家省级保险公司上报的577份保险合同，共发现存在以上三方面涉及免除经营者责任、加重消费者责任、排除消费者主要权利等内容的问题条款达2100余条，引起业界的高度关注。此时，我们着重讲述投资者“中招”的经历，希望再一次引起投资者的警觉，促进相关部门和机构早日解决沉疴，同时对于深受“害群之马”之苦的同类机构，也是一种鼓励和保护。

　　本报记者 陆媛 发自北京

　　重庆生意人蒋先生最近很郁闷，和他一样于今年股改启动后杀入股市的朋友，大部分赚得盆满钵满，只有他半年来却亏了30%——蒋先生把这归因于他选择加入一家证券咨询机构并成为核心会员。

　　“波段翻番计划”

　　自从看到四川卫视一个叫作“波段翻番计划”的节目后，蒋先生在生意上的运气就转变了。

　　“我做生意赚了些钱，看年初股改，便决定加入。但由于我第一次炒股是在10年前了，(现在)形势发生了很多变化，需要有人帮忙。4月份，我看了华鼎财经首席分析师吴敬远在四川卫视上主持的这个节目，节目的主要内容是：只要跟随华鼎财经的专家操作，在一个季度内只需要做几次波段的操作，就可以实现资金翻番。”国庆节后，面对《第一财经日报》记者，蒋先生回忆说。

　　这么丰厚的回报率，不动心是不可能的，蒋先生说，按照屏幕上显示的热线电话致电后，对方告诉他，华鼎财经指导的核心会员过去的业绩是：利润率50%~70%/季，由吴敬远先生亲自电话指导操作，会费3万元/季。

　　天上很少掉馅饼，可是如果非要砸到你头上，难道你不要吗？当下定决心签合同成为由吴敬远指导的“波段翻番计划”季度核心会员的时候，蒋先生感觉离被馅饼砸中的那天又近了些。

　　4月18日，蒋先生正式开始接受华鼎财经提供的证券咨询服务。

　　根据指导，刚开始买入万科A(000002.SZ)和厦门钨业(600549.SH)，就严重被套，万科A由买入价5.9元最低跌到4.44元，厦门钨业由买入价11.4元跌到最低7.7元。几次电话咨询，回答都是：业绩优良、坚决持股。既不要求会员及时止损又不要求低位补仓。操作效果与吴敬远在四川卫视上的宣传有天壤之别。“于是我开始怀疑华鼎财经提供给我的并不是由吴敬远亲自指导的‘波段翻番计划’服务，并及时联系跟我办理合同的唐先生，他也没解决问题，然后就联系不上了。”

　　“几经周折才找到华鼎财经客户服务部王总经理。王总经理也只是通过手下回复我：我的确是吴敬远老师亲自指导的‘波段翻番计划’会员，他是吴敬远老师的特别助理，并说：前段时间由于大市不好，所以造成会员股下跌，后面大市一旦好转，会员就会有丰厚的利润，并承诺延长我的会期。”

　　于是蒋先生怀抱一线希望硬着头皮继续做下去。终于盼来大市的反弹，许多股票大幅上扬，上涨百分之几十的股票比比皆是，甚至翻一番两番的都有。“华鼎财经推荐的股票也有几只赚钱的，但获利一般是微不足道。我按照收到的指导操作，大部分股票都是必须经过高位买入、被套、反弹、最后止损。到目前为止，手上的股票仍然是亏损严重，其中美克股份(600337.SH)和国电电力(600795.SH)亏损都在10%以上，而同期大盘已经上涨20%以上了。”

　　守住你的承诺太傻

　　一怒之下，蒋先生向深圳市证监局投诉华鼎财经，得到的回复是“将据此进行调查”。

　　但是由于《证券法》并未对证券咨询机构做出明确的服务规定，不需在合同中做出盈利承诺，也不必赔偿投资者因此造成的损失，所以事态发展看起来对蒋先生不利。“我向深圳市证监局投诉后，收到了华鼎财经免费延长会员期作为补偿的口头承诺。但是我不愿意再继续听从他们的指导了，做生意赚的钱都赔得差不多了。我想这个主要怪我自己太傻。”

　　1999年起实施至今的《证券法》第159条规定，证券投资咨询机构的从业人员不得从事下列行为：代理委托人从事证券投资；与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票。然而并未规定证券咨询机构如果给投资者造成损失后果，是否和如何赔偿。这正是蒋先生落寞伤心的原因。

　　“当时华鼎财经服务细则承诺，首席分析师电话亲自指导操作、每日盘后所持股票详细分析并传真或通过电子邮件给客户。正是这项服务很吸引我，因为可以让我清楚地了解到所持股票的质地、业绩、每日技术走势情况等非常重要的信息，减少操作的盲目性，增强持股信心等。但自始至终我都没有享受到这项服务。大多数时候，操作指导就是一条短信，只是说在什么价位买入或卖出什么股票，几成仓位。没有告诉任何原因和相关的风险提示等，也未指明目标价和止损价。”

　　蒋先生回忆说：“合同里面不能写明投资收益无法要求赔偿损失就算认了，但这些服务起码违反了合同承诺，应当退回会员费。”