证监会内部新一轮人事变动 监管思路会否转变

　　中国证监会业务能力很强的三个一线中层领导同时换防，这一人事变动表明券商重组的第一阶段——“分类监管、控制风险蔓延”已告一段落

　　□本报记者 牛丽静

　　9月24 日，中国证监会内部新一轮人事变动所涉及的岗位，将正式交接。

　　这是继今年年初的人事调整后，证监会又一次大规模人事变动。目前人员变动的文件已经印发。

　　《财经时报》获知，原证监会机构部副主任兼风险处置办公室(简称“风险办”)主任陈共炎将出任证券投资者保护基金公司董事长；机构部主任吴清接替陈共炎出任风险办主任；证监会上海专员办主任黄红元将出任机构部主任。

　　陈共炎、吴清和黄红元，被认为是中国证监会业务能力很强的三个一线中层领导。在上次调整中，原机构部主任庄心一被提升为副主席，原副主任吴清、陈共炎分别出任机构部主任和风险办主任。

　　至关重要的是，这一人事变动表明券商重组的第一阶段——“分类监管、控制风险蔓延”已告一段落。

　　接下来，券商该各就各位想活命的对策了。

　　机构部职责日益突出

　　黄红元历任中国证监会规划委委员、证监会基金部副主任、上海证监局副局长、证监会上海专员办主任(副局级)、中国证券业协会证券投资基金委员会专家顾问等职，在证监会资历已超十年，可谓证监会的“老人”。

　　此前，随着新股暂停、券商风险逐渐暴露，机构部在证监会的职责日益突出。去年3月，机构部专门分离成立了一个厅局级单位——风险处置办公室。

　　前者对证券公司等机构进行日常监管，后者担负起处置日益严重的券商问题职责。

　　2004年，证监会对出现问题的近10家券商派驻了工作组，主要人员均来自机构部。如果问题券商进入高危名单，就要被移交到风险办接管。

　　截至目前，机构部和风险办联合，与

人民银行的金融稳定局合作，已经稳妥地处理了包括德恒证券、珠海证券、云南证券、鞍山证券、新华证券、海南证券以及大连证券等在内的一批问题券商。

　　自2004年以来，随着

南方证券等一些证券公司违规丑闻的曝光，证监会监管券商的思路也从过去掩盖问题、谈发展不谈规范的方式转变为控制风险蔓延、逐步挤干证券行业的水分。

　　监管思路会否转变

　　机构部此次人事变动表明，券商重组的第一阶段已基本结束。这一阶段，对证券公司实行的是“强化退出、分类监管、扶优限劣”的政策，建立了问题券商关闭、托管等强制退出的机制。

　　业界对于这一阶段更为形象的说法是，证监会内部对券商要有个甄别和摸清家底的过程。

　　但这个过程也让

股票市场承受了很大压力。身为金融机构，信用是立身之本，一旦券商信用出问题，其业务会快速缩水。因此，第一阶段中，券商付出的代价特别大。当股市从1500点下跌到1000点时，A股市场流通市值蒸发了2186亿元。

　　目前，人民银行已对银河证券、海通证券、申银万国等大型券商进行了注资，华夏证券、北京证券也正采用不同的方式进行重组。

　　行业架构的整理初步完成，核心的改造也已定局。对于券商而言，现在要忙碌的就是各就各位、各谋前程。

　　市场传闻，证监会将确定48家优质券商、30家券商通过重组再生，剩余的则要破产或关闭。

　　即将就任的机构部主任黄红元上任后应会有与前任所不同的风格。但由于证监会副主席庄心一仍分管机构部，对于券商的监管思路，预计还将贯彻始终。

　　从以往的情况看，黄红元在券商重组方面并无太多可圈可点的“事迹”。在就任中国证监会上海监管局副局长期间，黄曾表示，上海要建成国际金融中心，金融领域内银行、保险、证券等行业一定会向国外企业开放。一旦开放之后，竞争力最弱的将是证券业。

　　他的一贯观点是，自中国加入世界贸易组织(WTO)以来，证券行业就进入了新的发展期，作为证券业从业人员一定要认识到竞争对手的优势何在，努力发展和强大自己，如果不抓紧时间发展自己，未来全面开放后恐怕会很难生存下去。

　　由此可见，证监会安排黄红元担任机构部主任，也是对券商重组日后进入新阶段预埋棋子，即帮助券商完善公司治理结构、确立未来盈利模式、按市场化规则办事。