(理财档案) 中等收入家庭： 挑投资品不如先调资金分配结构

　　理财师兴业银行张然

　　人物介绍理财需求者:王先生，公司职员；家庭构成:夫妻二人以及一个孩子；家庭收入:8000元；

　　每月节余:2000元；

　　富裕程度:中等。

　　王先生，北京一家贸易公司职员，几年前因工作需要在上海买了一套房产，由于上海房价猛增，王先生回北京后卖掉了上海房屋，用所卖的钱在北京全款买了房子和汽车。

　　王先生和太太每月薪水共8000元。后来，王先生又给孩子买了保险。每月孩子开支连保险共3500元，加上养车、生活日常开支，每月能节余2000元左右。目前积蓄十多万元在银行买了利率仅高过储蓄的理财产品。

　　王先生热爱

股票投资，虽然几年前投入股市的几万块钱已套得很深了，但他觉得现在可以抄底，甚至想把银行买了

理财产品的钱退出重新投入股市，希望专家能提供好的投资方案。

　　理财建议王先生一家有房有车，月收入8000元，且有十几万元的积蓄，属于小康之家，但是王先生一家资金分配的结构不太合理，投资意愿也不够理性。

　　王先生一家支出的不合理主要表现在保险的支出上。在资源有限的条件下，王先生给孩子购买保险不如给自己与太太购买保险，因为王先生自己与太太才是家庭收入的提供者。另外，如果孩子较小，就更不用着急购买保险了。

　　在应急资金方面，王先生尚未有较充分的准备。一般来说，应急资金的数量应是家庭月支出的3—6倍为宜，其具体表现形式可以是活期存款、货币市场基金以及1个月形式的人民币

理财产品，其中活期存款应占到应急资金的40％—50％。

　　在投资方面，由于家庭积蓄不是很多，对于风险的承受能力较低，因此不赞成全部积蓄用于股票投资。这是因为，股市是否已经探底，何时能够大幅度反弹尚不清楚，如果资金长期压在股市中，其时间价值、机会成本均较高，更何况银行的理财产品提前变现将损失一定本金。

　　建议王先生在选择激进的投资方式中增添一定比例的稳健性投资，如将资金分为三部分，30％的资金用于王先生炒股，15％的资金投资于平衡型基金(采用定期定额法)，15％投资于债券型基金，40％投资于风险较低的银行理财产品，在稳定的基础上，获得较高的收益，也就是说应在资金的安全性、收益性、流动性中求得一个适于目前家庭情况的平衡点。