(专家访谈) 邮储银行应是“狭窄业务银行”

　　记者璩立国

　　在我国商业银行改革风生水起之时，邮储银行也在悄然探路。面对一个即将诞生的第五大银行，其前路如何，本报记者专访了国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松博士。

　　组建邮储银行两步走

　　记者:为什么说邮政储蓄能够被改制为银行？

　　巴曙松:目前邮政储蓄系统拥有3.15万家分支机构和2.5亿储户，存款余额已超过1万亿元人民币，占储蓄总额9％以上，规模仅次于工商银行、建设银行、中国银行和农业银行，位居第五。该系统完全能借助其固有的优势，自负盈亏，实现企业化运作，而无需依靠政府补贴。此外，当经济和社会发展到一定程度，邮政储蓄系统最初的一些先天优势和特定功能会逐渐丧失，所以邮政储蓄系统可能最终会被取消，或者是被改造成普通的民营商业银行或民营储蓄银行。

　　记者:组建邮储银行该是一个什么样的路径？

　　巴曙松:邮政储蓄银行的组建，是邮政储蓄改革的一部分，而改革需要分两步走。第一步是将邮政普遍服务和邮政储蓄业务剥离开，先分账核算，再并账补亏。第二步才是在条件成熟时，成立由邮政控股的储蓄银行，完全独立核算，而普遍服务的亏损由财政明补。依目前的情势来看，邮政储蓄改革要想最终获得成功，必须与

邮政改革联动进行。

　　据测算，邮政普遍服务部分的潜在亏损规模大致为每年100多亿。因此，在未找到有效补亏办法前，邮政储蓄不可能与邮政彻底分家。如果两者未彻底分家，就很难组建邮政储蓄银行。

　　记者:邮政储蓄银行组建的第一步是否就是进行资产的分立？

　　巴曙松:这一点日本的邮政储蓄改革给我们提供了良好的参照。日本《邮政公社法》及《公社法施行规则》规定，邮政、邮政储蓄和邮政简易保险在资产、负债、收益和费用方面的分摊总原则是根据内涵或发生原因能够确定借方发生和贷方发生专属某一业务的，则由该业务全部承担；与两个以上业务相关的，则按一定比例分摊。资产的分离不仅是日本邮政储蓄改革的第一步，实际上也应当成为中国的邮政储蓄改革的第一步。

　　定位狭窄业务银行

　　记者:邮储银行的设立将会对当前银行业的格局带来哪些变化，例如对存贷、资本市场的影响等方面。

　　巴曙松:设立邮储银行能够在一定程度上抑制农村资金大规模向城市流动的状况，也能够更为充分地利用邮政储蓄已经形成的庞大网络进行金融产品的销售等等，例如，利用邮政储蓄的网络进行基金销售就是一个相当有吸引力和发展空间的平台。

　　记者:您认为邮储银行的发展方向是和现有的商业银行竞争还是互补？如何才能最大程度地发挥其作用？

　　巴曙松:邮政储蓄要合理定位，充分发挥自身的优势，定位在狭窄业务的银行，充分发挥网络优势，拓展负债业务和中间业务，谨慎发展资产业务，形成与其他商业银行的互补。从目前的方向看，邮政储蓄未来的改革方向应当是“狭窄业务银行”，即邮政储蓄吸引的存款只能用来购买流动性好和安全性高的政府债券或其等价物，而不是从事风险较高的贷款业务。

　　记者:您认为国家如何给邮储银行定位，与四大商业银行、政策性银行以及其他股份制银行是否会各有侧重？

　　巴曙松:邮证储蓄银行将来如何定位，值得探讨。我们需要的不是多一个普通的、新的国有商业银行，而是一个能够向不发达地区和偏远的农村地区提供普遍性金融服务的金融机构。至于如何定位，不仅取决于国家，更多地取决于其市场竞争的结果。邮政储蓄银行能否定位于狭窄业务银行，关键取决于这种定位能否适应邮政储蓄银行的发展并取得良好的经营业绩。

　　邮政储蓄虽然需要坚持市场化运作原则，但决不能把未来的邮政储蓄银行办成一个普通的国有商业银行，因为我们需要的不是一个第五大国有商业银行。同时，也不应该把未来的邮政储蓄银行办成中国的“第二财政”，日本邮政储蓄系统的历史教训值得我们警醒。当然，邮政储蓄系统的资金运用应该坚持“中性化”和“本地化”原则。只有这样才能保证邮政储蓄资金的分配不会造成地域性失衡。

　　邮储银行要有风险意识

　　记者:如上所说，邮储银行是定位在狭窄业务的银行，那是不是经营风险就会很小？

　　巴曙松:相对于普通商业银行来说，邮政储蓄系统所要面临的风险要小得多。但是，与以往“只存不贷吃利差”的无风险模式相比，邮储今后的经营活动肯定会带有一定的风险。所以，要牢固树立风险意识，在做投资决策时需谨慎从事。

　　记者:您认为其风险主要来自哪里呢？

　　巴曙松:邮政储蓄所面临的风险主要包括两类。第一类风险就是利率风险。由于我国实行的是分业经营模式，存款类机构不允许投资除国债和政策性金融债之外的其它有价证券，更不允许进行产业投资，所以，邮政储蓄今后要面临的市场风险主要是利率风险。面临的第二类风险就是操作风险。在即将于2005年正式生效的新巴塞尔协议中，操作风险已经被纳入到存款机构的资本充足率管理范畴之内。此外，虽然邮政储蓄受到政府信用的支持，发生挤提的可能性很小，但是如果让它去从事“杠杆效应”很高的贷款活动，那么它发生信用风险和流动性风险的可能性依然会很大。

　　记者:邮储银行在国内还没有实际经营经验，那么该如何防范风险呢？

　　巴曙松:与普通商业银行相比，邮政储蓄基本上不会存在所谓信用风险和流动性风险问题。其风险防范的重点应该是上文所提到的两类风险。但是，除了已提及的“事前”风险防范措施之外，邮政储蓄的风险管理还应包括一些“事后”风险防范的内容，即要进行严格的资本充足率管理。由于邮政储蓄的改革方向是“狭窄业务银行”，所以，它今后肯定要受到巴塞尔8％的资本充足率管制约束，只是由于它基本不存在信用风险问题，其达到8％资本充足率所需资本金绝对量要小于同等资产规模的商业银行。