瑞泰人寿保险有限公司投资连结保险投资账户2005年度中期报告

　　本信息公告依据中国保险监督管理委员会《投资连结保险管理暂行办法》及《人身保险新型产品信息披露管理暂行办法》编制并发布。

　　一、公司介绍

　　(一)公司简介

　　2004年1月6日，瑞泰人寿保险有限公司(以下简称“瑞泰人寿”)在北京开业。瑞泰人寿由瑞典斯堪的亚公共保险有限公司与北京市国有资产经营有限责任公司共同建立，双方各自出资50％，是第一家总部设在北京的合资寿险公司。

　　依托斯堪的亚在投资储蓄保险方面近150年的丰富经验与先进技术，结合中国市场的实际情况，公司率先将“基金的基金”投资模式引进中国，不断推出为中国客户量身订做的长期投资保险一体化方案及高品质的服务，以更好地满足中国客户的需求。

　　截至2005年6月30日，瑞泰人寿保险有限公司的业务顺利发展，并向北京市场推出了四个财富工程系列投资连结保险产品，以及定期寿险、意外伤害保险、重大疾病

医疗保险三个附加保险产品，为客户提供长期投资保险全面解决方案。

　　(二)外方合作伙伴－瑞典斯堪的亚公共保险有限公司

　　1855年，瑞典斯堪的亚公共保险有限公司在斯德哥尔摩成立，是瑞典最早的、且至今仍在运作的上市公司。

　　今天的斯堪的亚是一家真正意义上的国际性的金融服务及保险集团，在全世界二十几个国家和地区开展业务，公司的雇员人数超过6，000人。除了斯德哥尔摩，斯堪的亚的股票同时还在伦敦以及法兰克福的证券交易所上市。

　　作为全球长期储蓄和投资连结保险方面的专业公司，斯堪的亚主要向个人及企业提供灵活的长期投资储蓄与保险一体化方案。在专业评比中，斯堪的亚多次名列前茅。尤其在2000年，斯堪的亚荣登榜首，成为全球投资连结保险领域业务量最大的公司。

　　(三)中方合作伙伴——北京市国有资产经营有限责任公司

　　北京市国有资产经营有限责任公司成立于1992年，并在2001年4月改组，是北京市政府直接管理的专门从事国有资产产权经营和资本运作的大型国有独资公司。截至到2002年底，公司通过投资参控股，掌控和影响的资产超过2500亿元。公司共有投资参、控股企业70多家，以金融服务业、基础设施建设、现代制造业、高新技术产业等为投资重点，进行了卓有成效的投资和运营。今天公司的核心业务主要分布在金融、产业领域，以及以奥运场馆建设为龙头的城市基础设施建设。

　　二、投资账户介绍

　　瑞泰人寿保险有限公司的瑞泰财富工程系列投资连结保险投资账户(以下简称“投资账户”)是依照中国保险监督管理委员会(以下简称“中国保监会”)颁布的《投资连结保险管理暂行办法》和瑞泰财富工程系列投资连结保险有关条款设立的。投资账户由公司管理并进行独立核算。投资连结保险的投资渠道为银行存款、债券、中国依法公开发行上市的证券投资基金及中国保监会允许投资的其他金融工具。

　　瑞泰人寿于2004年2月19日经中国保监会批准开办瑞泰财富工程系列投资连结保险业务，并于2004年2月24日建立成长型、平衡型和稳定型三个投资账户，而其避险型账户则于2004年8月10日经中国保监会批准增设。各投连账户的描述如下:

　　1.成长型账户

　　－账户特征:积极进取、成长增值。

　　－投资组合限制:股票主导型和混合型基金的投资比例为90－100％，银行存款及现金比例为0－10％。通过投资证券投资基金，本账户的资产配置目标为股票50－80％，债券及其他票据投资20－50％，银行存款及现金0－10％。

　　－主要投资风险:股票市场风险和基金市场风险。

　　2.平衡型账户

　　－账户特征:股债平衡、进退自如。

　　－投资组合限制:混合型和债券主导型基金的投资比例为90－100％，银行存款及现金比例为0－10％。通过投资证券投资基金，本账户的资产配置目标为股票30－60％，债券及其他票据投资40－70％，银行存款及现金0－10％。

　　－主要投资风险:股票市场风险、债券市场风险、基金市场风险和利率风险。

　　3.稳定型账户

　　－账户特征:降低风险、平稳增长。

　　－投资组合限制:投资于混和型和债券型证券投资基金以及货币市场基金的投资比例为90－100％，银行存款及现金比例为0－10％。存款无限制。通过投资证券投资基金，本账户的资产配置目标为股票0－30％，债券及其它票据投资70－100％，银行存款及现金0－10％。

　　－主要投资风险:利率风险和通货膨胀风险。

　　4.避险型账户

　　－账户特征:回避风险、安心无忧。

　　－投资组合限制:货币市场基金(主要投资于央行票据、短期债券及债券回购等)投资比例为40－100％，银行协定存款及其他存款投资比例为0－60％，央行票据及短期债券投资比例为0－40％。

　　－主要投资风险:货币市场风险(如利率风险和通货膨胀风险)和基金市场风险(如基金公司信用风险和基金市场系统性风险)。

　　三、投资账户2005年度半年度财务报告瑞泰人寿投资连结保险投资账户资产负债表(未经审计)二○○五年六月三十日(金额单位:人民币元)

　　成长型账户 平衡型账户 稳定型账户 避险型账户 总计

　　资产

　　银行存款 －

　　短期债券投资 －

　　短期基金投资13，569，777．815，350，001．183，117，195．0511，677，652．5733，714，626．61

　　买入返售证券 －

　　应收利息 －

　　长期债券投资 －

　　估值增值 （减值）（516，259．32） 25，210．17 53，600．570．00 （437，448．58）

　　资产总计13，053，518．495，375，211．353，170，795．6211，677，652．5733，277，178．03

　　负债、转入资金与累计投资收益

　　／（损失）

　　投资账户持有人累计净

　　13，649，698．255，557，952．993，124，388．1711，653，093．6133，985，133．02

　　投入资金

　　投资账户累计净收益 ／

　　（79，920．44）（207，951．81） （7，193．12） 24，558．96 （270，506．41）

　　（损失）

　　未实现利得 （亏损） （516，259．32） 25，210．17 53，600．570．00 （437，448．58）

　　负债、转入资金与累计投

　　13，053，518．495，375，211．353，170，795．6211，677，652．5733，277，178．03

　　资收益 ／（损失）

　　瑞泰人寿投资连结保险投资账户

　　利润表(未经审计)自二零零五年一月一日至二零零五年六月三十日(金额单位:人民币元)

　　成长型账户 平衡型账户 稳定型账户 避险型账户 总计

　　投资收益（损失）

　　证券投资收益（损失） （4，582．70）（174，137．69） 8，440．3229，508．34（140，771．73）

　　利息收入 －

　　买入返售证券收入－

　　小计 （4，582．70）（174，137．69） 8，440．32 29，508．34 （140，771．73）

　　费用／支出

　　投资账户资产管理费52，793．86 24，686．88 13，467．57 6，094．66 97，042．97

　　投资收益税金支出－

　　小计52，793．86 24，686．88 13，467．57 6，094．66 97，042．97

　　本期净收益／（损失）（57，376．56）（198，824．57） （5，027．25）23，413．68（237，814．70）

　　加：年初累计投资收益 ／

　　（22，543．88） （9，127．24） （2，165．87） 1，145．28 （32，691．71）

　　（损失）

　　累计投资收益 ／（损失）（79，920．44）（207，951．81） （7，193．12）24，558．96（270，506．41）

　　四、投资账户资产管理费

　　投资账户资产管理费是根据瑞泰人寿投资连结保险条款规定，以投资账户评估资产价值的一定比例收取，成长型账户年费率为1.50％，平衡型账户年费率为1.50％，稳定型账户年费率为1.50％，避险型账户年费率为0.50％。投资账户资产管理费主要用于负担本公司对投资连结保险投资账户进行投资管理的营运费用。

　　报告期内各投资账户资产管理费用收取情况如下:

　　单位:人民币元

　　投资账户成长型账户 平衡型账户 稳定型账户 避险型账户 总计

　　投资账户资产管理费 52，793．86 24，686．88 13，467．57 6，094．66 97，042．97

　　五、报告日投资组合和报告期投资收益率

　　(一)报告日投资组合瑞泰财富工程系列投资连结保险投资账户投资组合

　　2005年6月30日

　　成长型账户平衡型账户稳定型账户避险型账户

　　市值 占比 市值 占比 市值 占比 市值 占比

　　（人民币元） （％） （人民币元） （％） （人民币元） （％） （人民币元） （％）

　　股票型／混合

　　13，053，518．49100％ 3，772，016．08 70．17％ 0 0％0 0％

　　型基金

　　债券型基金 0 0％ 1，603，195．27 29．83％ 3，170，795．62 100％ 0 0％

　　货币市场基金 0 0％ 0 0％0 0％ 11，677，652．57 100％

　　合计 13，053，518．49100％ 5，375，211．35 100％ 3，170，795．62100％11，677，652．57 100％

　　(二)报告期投资收益率

　　1.成长型账户

　　本账户设立于2004年2月24日，2004年12月31日的投资单位价格(卖出价)为13.209451元，截至2005年6月30日，投资单位价格(卖出价)为12.260711元，报告期内投资单位价格增长率为－7.18％。

　　2.平衡型账户

　　本账户设立于2004年2月24日，2004年12月31日的投资单位价格(卖出价)为13.429502元，截至2005年6月30日，投资单位价格(卖出价)为12.922550元，报告期内投资单位价格增长率为－3.77％。

　　3.稳定型账户

　　本账户设立于2004年2月24日，2004年12月31日的投资单位价格(卖出价)为14.444222元，截至2005年6月30日，投资单位价格(卖出价)为14.807145元，报告期内投资单位价格增长率为2.51％。

　　4.避险型账户

　　本账户设立于2004年8月10日，2004年12月31日的投资单位价格(卖出价)为10.088846元，截至2005年6月30日，投资单位价格(卖出价)为10.206591元，报告期内投资单位价格年化增长率为2.39％。

　　(三)其他

　　投资账户的投资策略截至目前未有任何变动。

　　瑞泰人寿保险有限公司二零零五年八月二十六日