商业银行战略重构脱胎换骨

　　记者王妮娜　北京报道

　　我国的商业银行正在经历一场脱胎换骨的变革，而宏观经济环境变迁、金融体系革新以及国际竞争升级，增加了这场变革的不确定性。如何突破传统经营模式，进行新的战略重构，正在拷问每一个身处其中的变革者。

　　负重前行

　　2006年中国银行业将全面对外开放。然而，疾行的中国经济改革并没有给商业银行留下太多准备的时间，中国工商银行行长姜建清用“畏惧”二字形容兵临城下时银行的心理。他说:“经济转型的成本特别是国有企业转制成本，逐步转移到国有商业银行，最后体现为银行不良贷款。加上国有商业银行内控管理和信用文化的严重缺陷，加剧了银行的畏惧。”

　　不良贷款仅仅是诸多难题之一。由于债券市场、货币市场价格不断走低，缺乏投资工具的银行面临流动性过剩的困局；直接融资市场强劲的发展，大型优质客户融资渠道的增加，导致传统批发性的业务扩展的难度越来越大，在这种状况下银行纯贷款空间在逐渐萎缩，传统的经营模式越来越捉襟见肘。进入新时期的商业银行急需提高资产负债的平衡能力、定价能力、资金盈利能力。

　　宏观经济周期性波动、汇率机制变革、利率市场化，让银行面临新的潜在风险。兴业银行行长李仁杰指出，由于银行是中国主要融资渠道，宏观经济呈现出的周期性发展趋势，很容易将经济波动的成本集中向银行转移。这导致银行不良资产也呈周期性变化，明显增加了银行经营管理的难度和负担。民生银行副行长洪崎介绍说，由于公司贷款需求下降，致使民生发展速度远远低于前9年70％的平均增长率。最主要的原因就是银行目前普遍存在的结构性风险，包括负债结构、资产结构、风险管理能力，都不适应现在市场的变化。

　　经济学家巴曙松尖锐地指出，宏观经济调控让处于资本充足率达标压力下的银行，仅仅靠压缩信贷来防范信用风险，这直接导致“松货币、紧信贷”的局面，对中国经济可能会是一场灾难。

　　战略重构

　　有专家指出:“如果不从根本上改变以往高度依赖信贷扩张的增长方式，必然会导致资本的急剧消耗。因此必须建立完善的资本管理体制，构筑价值增长型的经营格局，长久保持合理的资本回报率和充足率水平。”

　　以往单纯依靠规模扩张的经营思路急需转变。2005年，风险回报管理、资本回报率作为商业银行转变经营思路的关键词，让重构客户、业务以及收入的组合成为战略重构的支点。

　　中间业务得到前所未有的重视，成为银行战略重构的重要突破口。除了在理财业务上争先恐后做文章外，今年企业短期融资券、商业银行金融债券等新产品的问世，让商业银行加快向债券承销、分销、财务顾问等创新型、高附加值服务延伸。

　　零售客户和中小企业客户的比重在逐步提高，这一点对于股份制商业银行表现得尤为明显。“批发性业务的挑战越来越大，资本约束、利率市场化逼迫我们这些商业银行改革走西方银行曾经走的道路。像花旗银行2004年的零售业务占到50％以上。”招商银行马蔚华说。而在引进战略投资者时，中资银行往往都比较看重对方零售业务的实力，并且把它作为合作的重要领域。像入股建行的美洲银行、携手北京银行的ING集团，在欧美市场都是数得着的零售银行。

　　引进国内和国际战略投资者，改善公司治理结构，学习对方先进的风险管理技术；同时基于风险管理，进行业务流程再造。目前中行、建行的风险控制流程都已形成基本框架。建行于2004年启动了全面风险管理体制改革，通过建立垂直化的风险管理体系提高风险与回报的管理能力，实现资金业务前、中、后台相互分离。此外，它还采用用于风险预警的一套违约概率模型，控制资金业务风险。

　　机构和薪酬的改革对于国有银行来说是攻坚重点。中行预计到今年8月底完成历时一年的人力资源改革；工行也正在根据6月末财务重组后的资产负债状况，计量涵盖全部信用风险、市场风险和操作风险的经济资本数量，将经济资本分解配置到各分支机构，逐步建立以风险调整后资本回报率为核心的指标体系，对分支机构的经营绩效进行考核评价。