华源整体上市锁定两步方案

　　预计上药明年9月赴港先行，华源集团3年内随后

　　本报记者 袁飞 发自上海

　　华源集团董事长周玉成日前对本报记者表示：“华源上市的初步构想是‘两步走’，今年年底上海医药集团完成股改，明年7月整合完毕后到香港上市。随后，华源集团也将整体 在香港联交所上市。”

　　周玉成预计，完成整体上市后的华源集团，其市值将占到所有在香港联交所上市的医药股市值的80%。

　　周玉成解释，“两步走”是必要的技术准备，而作为第一步的上海医药上市工作，目前正着力于私募阶段。

　　据上海医药副总裁徐国雄介绍，参加私募的有5家跨国投行，即高盛、花旗、凯雷、淡马锡和CVC。估计可以募集到人民币25亿元，公开挂牌交易则可以筹集到50亿~70亿元。

　　募集的资金主要用于五个方面：一是四大基地建设，即上海奉贤的中药现代化基地和原料药基地，金桥的现代制剂基地，和张江的抗生素基地；二是投入研发，已经预期开发40~50个品种，既有原创药也有仿制药；三是投入国际注册和认证。四是优化内部股权结构；五是用于收购兼并。

　　上海医药集团目前总资产180.79亿元，净资产43.03亿元，是中国规模最大、产业链最完整的医药企业之一。华源集团拥有其40%股权。

　　华源集团一位不愿透露姓名的高管说：“普华永道的审计报告估计8月底完成，最迟不会超过9月中旬。而私募工作将从原计划的7月推迟到9月完成。”

　　由于香港联交所规定，私募后12个月才能挂牌交易，所以上药最快到明年9月才能正式上市交易。

　　事实上，华源集团进军国际资本市场，很大程度上肇始于其产业结构调整。收购北京医药后，华源集团已经完成从纺织企业向纺织及医药混合型企业的转型。

　　“去年，医药产业产值占到58%，盈利达72%。”华源集团某高层向本报记者透露。

　　除了上海医药，华源集团还希望通过私募筹集12亿元，通过增资扩股的形式提高资本金，改善集团资本结构和负债结构，同时退出非核心业务。

　　据了解，华源集团持有的上海银行3%多的股份已经考虑退出。周玉成透露，华源集团将聚焦主业，5000多个品种聚焦到25个大类。

　　“我们已经确定两优战略，即优先发展生命产业，优化发展纺织产业。”周玉成说。