有志券商行业自律 倡议为股市提供阳光咨询

　　有志券商开始行业自律十三家机构倡议为股市提供阳光咨询

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　　昨天，13家证券咨询机构联合发出“优质证券咨询倡议书”，向所有证券投资咨询机构发出“严格自律、规范执业”等八条倡议。

　　这是证券咨询机构第一次自发的集体倡议行动，也是在市场和行业都遭遇寒冬季节的自我拯救行动。

　　当然，这样的倡议行动显然不是一时冲动所为，在刚刚结束的全国证券期货监管会议上，证监会已经明确表示了加大监管力度的强硬态度，而一直在打政策擦边球的证券咨询行业无疑是监管重点之一。

　　本来在市场低迷状态中生存艰难的咨询机构则将面临更严峻的考验。

　　与综合类券商相比，证券咨询机构的生存空间更狭小，生存模式也单一，即股评家做咨询，研究人员卖报告。

　　在市场环境好的时候，咨询机构的日子还算滋润，但完全靠天吃饭的模式令咨询机构过于依赖市场，在市场行情低迷之后，许多规规矩矩的证券咨询机构已经走头无路。

　　有数据统计，截至2003年，国内具备证券咨询资格的机构有160多家，100家是独立的民营咨询公司，60多家是依附于证券公司的研究机构。全行业80%亏损，营业额最高的也才4000万元。

　　而在证券公司五大业务中，咨询为公司最小盘的业务，也是最先缩水和裁员的部门。

　　尤其在前几年出现了赵笑云、唐能通等股市黑嘴后，操纵二级市场、违规代客理财等黑幕逐渐显现，整个证券咨询业遭到监管部门的大规模整顿。

　　经过清理整顿，似乎整个咨询业逐渐归于平静，去年，证券公司频频曝出的巨亏丑闻更吸引人们的眼球，多少遮盖了咨询业的问题和混乱。

　　但在去年下半年，深圳监管局率先打响了新一轮的咨询业打非行动，于是，人们惊异地发现，不具备咨询资格的黑机构层出不穷，以高额回报诱使投资者委托理财的非法业务也极为普遍，貌似传销老鼠会的交费入会现象则非常猖獗。

　　有报道称，全国受诱骗入会的投资者约有10万人左右。

　　以每位会员年交纳2万元保守估计，总费用则高达20亿元以上。显然，在结束股市黑嘴时代后，咨询业又进入了更具危害性更具风险性的混乱时期。

　　而这些违规行为严重毁坏了整个咨询业的市场形象，令一些合法机构的声誉也遭到了市场的质疑。

　　而发动此次倡议的就是渤海投资、北京首放、杭州三元等一批活跃在市场中的咨询机构，倡议书中的自律条款则直面行业的种种问题，比如“不出租、出借咨询机构牌照或转包经营权，运用法律手段,向假冒合规证券咨询机构名义的单位和个人追究法律责任”等等。

　　当然，在今年继续深化的券商监管整合过程中，证券咨询业还要经历新一轮的整顿和重组，整个行业的合理规范还需要自律和监管双管齐下，而达到阳光咨询的境界也尚需时日。

　　

　　作者：王芳