马蔚华：存贷差收窄令商业银行风险管理面临挑战

　　

图：招商银行行长马蔚华 陶震宇/摄

　　“全世界的全球化受挫者，联合起来！”全球化的天花板，是后发展国家商界领袖的共同难题。《中国企业家》杂志12月11日邀请了亚洲、拉美国家数十位商界巨头，会聚2004中国企业领袖年会，与500名中国本土企业领袖共同探讨商业与环境难题。新浪财经对此次会议进行了独家播报。嘉宾招商银行行长马蔚华先生在此会议上指出：央行加息后，中国的利率市场化进程大大向前，利息存贷差收窄令中国商业银行的风险管理面临更大挑战。以下为详细观点：

　　利率市场化我们讲了十年，实际上现在所有的商品都市场化了，只有银行资金的价格没有市场化。这一次10月29日央行加息，虽然只有0.27个百分点，但是我觉得它的实际意义超过了0.27本身。首先是中国的经济可能进入了一个加息的时代，另外一个意义就是在利率市场化的进程中迈出了一大步，就是放宽了贷款的上限。我觉得它对于中国商业银行的经营管理和服务水平的提高具有重大的意义，但是另一方面它也必然带来利差收窄。香港当时取消了协议利率以后，他的利差收窄了49个结点，如果中国利率市场化，有人做出各种各样的预测，利差肯定会大大收窄。利差收窄就代表着商业银行利润的减少，而我们现在利差的收入在商业银行的收益中比重高达95%。招商银行今年的业绩不错，资产增长了12点几，利润增长了将近50%，但是这个利润绝大多数也是来自于利差，虽然招商银行中间收入，非利差收入在股份制银行是最多的，也是最高的，但是比起西方的银行差距还非常大。利差的收窄除了利润的影响之外，还有一个影响就是加大了商业银行的风险，因为在利差固定的情况下，所有的银行都去追逐大客户，低风险的大公司，在利率市场化的情况下，低风险的大客户他们可能跟你银行讨价还价，越来越厉害，最终他们要面向资本市场去，而银行不得不向风险越来越多的企业去，这就是中小企业的贷款。所以过去我们许多中小企业抱怨融资难，这里面除了银行的因素之外，更重要的因素就是没有利率市场化。在同样利率的情况下，那肯定所有的银行都去追逐低风险，市场化以后我觉得银行就必须面对这样的现实，考验银行的经营能力，就是你在风险的情况下还能风险，还能赚钱，没有风险就没有收益，银行就是一个加工风险的机器，好的银行就是在风险的情况下能赚钱。所以对于中国的商业银行来说又是一个天花板，又是一个考验。