券商要做好企业发行把关人

　　联合证券总裁盛希泰谈提高上市公司质量券商要做好企业发行把关人

　　□本报记者　张媛媛

　　国务院批转证监会《关于提高上市公司质量意见》正式公布，对解决资本市场之前诸多不规范的行为提出了比较具体的解决方案，并对公司上市、发行、融资等环节提出新要 求。

　　联合证券总裁盛希泰在接受本报采访时表示，“26条”将促进券商进一步做好企业发行上市的“把关人”角色，并对目前市场上一些脆弱的心态产生积极影响，对促进我国资本市场健康稳定发展将起到重要作用。

　　保荐机构责任重大

　　盛希泰表示：“作为保荐机构，在促进上市公司质量提高方面，我们要发挥积极作用。”

　　他进一步解释，身为券商，首先要讲诚信，保荐机构作为连接发行人和投资者之间的中介桥梁，既要对发行人有诚信，也要对投资者有诚信，更要对市场有诚信；其次，要勤勉尽责，提高执业质量，在发行人的选择、培育、推荐方面把好第一关，做好尽职调查和发行上市辅导工作，忠实履行尽职推荐职责；再次，在发行人上市后，要按照有关保荐法规的要求，继续做好持续督导工作，促使上市公司持续规范运作。此外，保荐机构还可以通过帮助上市公司重组和收购兼来进一步提升质量。

　　“券商要做好企业发行‘把关人’。”盛希泰称，当前，既要改善存量上市公司的质量，更要注重新上市公司的质量。《意见》中提到的“调整和完善再融资制度，增加融资品种，简化核准程序，提高再融资效率”等要求，令券商很受鼓舞，事实上，业内也有相关呼声希望通过政策和资源的倾斜，鼓励运作规范的已上市公司做优做强。

　　抓住资本市场的生命线

　　除此之外，盛希泰认为，从“26条”的内容不难看出，提高资本市场投资价值是本次《意见》的主要目的。他称，正如《意见》所述，上市公司是资本市场发展的基石，是投资价值的源泉。因此，提高上市公司质量就是提升资本市场投资价值，抓住了上市公司质量这个主线，就等于抓住了资本市场健康可持续发展的生命线。

　　“把关人”将有章可循

　　另外，“关于完善监管机制和加强处罚力度”等问题，盛希泰感叹，多年来，上市公司质量问题的形成，影响因素错综复杂，涉及面宽。眼下，提高上市公司质量，解决影响上市公司质量的突出问题，需要综合治理，各方齐抓共管。而这其中最根本的一条是要完善监管机制和加强违法违规的处罚力度，要提高违法违规者的代价和成本。