会计师事务所 中国股市的心窝之痛(普华永道篇)

　　阿蒙

　　俗话说：逃了和尚逃不了庙。

　　日前，普华永道中天会计师事务所被财政部责令整改，事前普华永道中天会计师事务所已主动解除了两户上市公司客户的审计聘约。解除聘约，难道普华永道中天就洗心革面了 ？所提供给市场的公共信息，到底害苦了多少投资者呢？中国股市的“罄竹难书”，难道不是由此开启的吗？因此，剖析普华永道中天的所为对中国证券市场来说大有必要，而这往往是大家忽略的环节。正因如此，所以诡秘。

　　普华永道中天到底是谁，与普华永道是怎样一种关系呢？

　　普华永道国际公司(简称：普华永道)是由原“六大”国际会计师事务所中的普华公司(Price Waterhousc)及永道公司(Coopers&Lybrand)于1998年7月1日做全球合并而组成的。目前普华永道国际公司是全世界最大的会计和专业咨询服务公司，也是全球五大会计师事务所中规模最大的一间。普华永道提供包括审计、公司重组、企业融资、税务咨询等全方位的专业咨询服务。普华永道在150多个国家及地区设有事务所或办事处，合伙人及员工总数超过155，000人。普华永道在北京、上海、大连、深圳及广州的事务所员工人数超过1600人。普华永道在中国的成员事务所包括：张陈会计师事务所(北京)；普华永道中天会计师事务所(上海)； 通过以上成员所，普华永道向中国企业提供会计服务。其中，普华永道中天会计师事务所具有从事证券相关业务的许可证。普华永道深谙与各方建立良好关是在中国成功开展业务的关键因素，与国内各金融管理机构和证券机构保持良好而密切的关系。1979年第一间办事处在上海成立，2001年在中国包括香港地区有六间办事处，总人数逾6000人。2004年初，中注协发布“2003年度全国会计师事务所前百家信息”， 普华永道中天会计师事务所以7.66亿元的年收入列首位，但指出此项排名是按“年业务收入”的多少排序，并不代表事务所在业务质量上差异。

　　弄清了普华永道中天来龙去脉，我们来看看普华永道。

　　最近，普华永道有点“烦”。美国监管机构日前对全球最大的保险公司美国国际集团会计违规行为的调查，让普华永道面临严厉质询。普华永道美国子公司是美国国际集团的审计方，它发现的问题促使美国国际集团在5月份重发了截至2003年的4个财年的财务报告，并减去了23亿美元净资产，对此，普华永道可能将会受到责问。当时，普华永道谴责美国国际集团前首席执行官莫里斯#zhPoint#“汉克”#zhPoint#格林伯格说他向审计方隐瞒了不符合会计规则的交易信息。对此，普华永道掌门人迪佩萨拒绝回答有关美国国际集团的问题，他表示：“任何企业出现这样或那样的失败时，在市场上的名誉都会受到损害，我们都必须从中吸取教训并竭尽全力改正，以便同样事件不会再次重演。”格林伯格3月份辞去了美国国际集团首席执行官的职务，但该公司董事会建议，在公司下月的年度大会上，再次任命普华永道为审计方。迪佩萨表示，“我们得避免审计失败，然后在市场有信心时，我想责任改革应该提上日程。” 美国司法部2002年对安达信美国子公司提起刑事指控，之后负责审计安然的安达信解体，五大会计师事务所变成四大。迪佩萨表示，普华永道的一些合伙人已经质疑。

　　尽管有点烦，普华永道在中国依然春风得意。据有关统计，自上世纪90年代初中国对“国外会计师事务所在内地建立合作所”实行有条件的松绑以来的10多年间，五大会计师事务所的年业务收入增幅在30%以上，近百家A股上市公司的审计大单已悄悄装进“五大”的口袋。借吞并安达信东风，普华永道在中国的发展契机突然变得无限广阔。然而，普华永道并不是把进了口袋的全兜着。

　　去年11月19日，华晨汽车(简称：华晨汽车，1114.HK)发布公告称，“根据2004年6月25日华晨股东大会通过的一项细则，虽然普华永道已经递交辞呈，但普华永道还将继续任华晨汽车的审计师，直到华晨找到另一家审计公司为止。”由于公告当中没有说明普华永道辞任的原因，引发市场不安的猜测。11月22日，华晨汽车股价从1.75港元下跌到1.56港元，大挫10.86%，市场反应可见一斑。“普华永道”突然辞了“东家”，的却实令人费解。

　　叫人蹊跷的在于——公告反映出两个方面：一方面并没有说明此次辞职事件的原因，另一方面，华晨却要求普华永道写一个证明，来表明他们没有任何原因让普华永道辞呈。主要表系在：“普华永道的辞任，其辞呈信上并无载列(表明)辞任之原因,董事会也不知悉任何其它事实或情况需通知本公司股东。由于本公司是在百慕大注册，据董事会所知，百慕大法例也没有规定提呈辞任之审计师需就此向本公司提交说明函件。董事会也知悉，提呈辞任之审计师将会向将获委任(接任)之审计师发出一封书面说明，以确认他们并不知悉有任何专业或其它原因致使将获委任的审计师不接受委任为本公司之审计师。” 可是，从普华永道一贯行事作风来看，做事情应该不会草率，不可能在没有任何原因的情况下离开。有关普华永道“撂摊子”的推断——账面有问题，成为市场猜测最多元素。2002年普华永道曾因受到违规指控，支付500万美元与美国证券交易委员会(SEC)达成和解。也就是说，此时不走更待何时，财务帐目的假大空就要露尾巴了，为了保住声誉抓大舍小走为上策。

　　前有车后有辙。

　　今年三月，宏源证券(资讯 行情 论坛)(000562)董事会决定变更为其定期报告审计的境外会计师事务所。公告称，因普华永道中天会计师事务所业务安排上原因，无法在2004年继续为宏源证券提供审计服务，向宏源证券董事会递交的辞聘函，该辞呈获得公司董事会同意，同时，宏源证券董事会决定聘请香港陈叶冯会计师事务所有限公司担任公司2004年度财务报告境外审计机构，费用70万元，并提请公司股东大会予以确认。据悉，宏源证券2002年与2003年年度报告境外审计机构均为普华永道会计师事务所，两年的审计费用分别为90万元和80万元。两者价格相差不算太大。此前，宏源证券发布了2004年业绩预告修正公告指出，由于2004年证券市场无重大好转，公司自营业务受到影响，公司计提的自营证券跌价准备大幅度上升，公司2004年度预计亏损1.9亿元左右。按照境内审计标准，宏源证券2003年实现净利润2009.5万元，而按照国际财务报告准则，核算的结果净利润为亏损9803.4万元，二者相差1.18亿元之巨。累计来看，对净利润的影响更高达2.25亿元。究其原因，宏源的解释称主要是二者在损益确认上存在巨大的时间差异。在此，普华永道难道用什么标准都不知道吗？所谓的解释，可说是一派胡言。

　　更离谱的还在后头。

　　4月6日，普华永道脱身仅一个月，宏源证券发布公告称，由于严格执行现行金融会计制度，公司2004年度需提取各类跌价减值准备及预提委托理财资金利息共计达4.22亿元，加上公司实际经营性亏损1.58亿元，预计公司2004年度将出现5.8亿元的巨额亏损。这是宏源证券自1994年上市以来第一次出现如此巨额的亏损。1月29日，宏源证券曾发布业绩预亏公告称，公司2004年度预计亏损1.9亿元左右。本次公告比原业绩预告的亏损额增加了3.9亿元。对外，宏源证券将巨亏源于“严格执行最新的《金融企业会计制度》”， 此刻的普华永道心里比谁都明亮。对于宏源证券前后两次预告亏损额数目变动之大，亏损额就增加了3.9亿元之巨，投资者对此当然疑惑。之前，普华永道难道不知道吗？大家不禁要问。

　　事情并没就此打住。

　　宏源证券新任董事长高冠江对某媒体说，今年境外会计师计提的数字比境内的小，就是因为按照境外的会计准则，他们历年都对这项业务有计提，在境外会计师眼中，宏源证券这几年一直亏损，今年境外会计师审计反而只做了4亿多的亏损。在此，“这几年一直亏损”，那就说明问题相当严重！从近几年数据看，宏源证券 2001年每股收益0.0866元，2002年每股收益0.0763元，2003年每股收益0.0330元，2004年前三季的每股收益0.0057元。高冠江的“一直亏”从何而来 ？作为新任董事长可谓“童口出真言”，难道宏源证券这些年都是在欺骗证券监管当局、欺骗投资者吗？其实，与其说宏源证券，不如说普华永道更恰当些。

　　其实，上面呱唧的只是表象，实质在于蹊跷收缩证券资产。

　　如同给轮胎放气，宏源证券压缩20多亿证券资产说压缩就压缩，不到三月就“土遁”了，形同儿戏。宏源证券去年三季报披露的自营证券和受托资产为39.82亿元，可今年一季度季报披露，自营证券和受托资产已分别下降到了8.91亿元和9.30亿元。两者合计数18.21亿元，比去年三季报下降了54.27%，其中，受托资产的收缩幅度达到66.64%，而且所谓收缩主要发生在去年四季度。深圳鹏城会计师事务所在年报中则警告：公司受托投资管理客户资金(资产)，实质上均系按固定收益率与委托户进行结算、风险和收益由公司承担的受托投资管理业务，如遇证券市场行情持续下跌，可能会对公司的经营产生一定的影响。回首去年四季度行情并没有起色，如此搞“收缩”，这被缩的20多亿到底缩水了多少？研究者提出，会计师事务所在为宏源证券作2003年年报审计的时候，没有发表过类似的风险提示。当时，宏源证券的受托资产高达28.45亿元，去年三季度为39.82亿，目前又成了18.21亿。所以有人发问：是何原因导致注册会计师们直到今天才如梦方醒呢？而普华永道在期间又负了怎样的责任了？

　　普华走了，陈叶冯来了。乘这个当口，宏源证券轻而易举——将证券类资产压缩了。如此，也为今年一季度所谓的季报扭亏创造了所谓条件，更重要的是 ——压缩证券类资产将为下一步丢下什么“伏笔”或“棋子”呢？普华永道怎能一走了之呢？上市公司直接面对投资者，而肩负审计职责的会计师事务所却雪藏其身后，虽狡兔三窟，但普华永道的信誉能负担得起吗？七千万中国股民能够答应吗？中国证券市场能够容忍吗？

　　据悉，普华永道去年仅中行审计一笔大单就带来1800万美元的收入，而中石油、中联通、海尔、网通和华能等审计费都有数百万美元。日前，农行于在北京举行外部审计试点动员会。副行长韩仲琦在会上指出，将对试点行按2001年版的《金融企业会计制度》和《国际财务报告准则》编制的2004年度会计报表分别进行审计，并由普华永道根据审计过程中发现的问题，提出内部控制管理建议。在此，我们真不知道普华永道又要把农行引向何方。

附：普华永道中天会计师事务所审计的部分上市公司：

杭州汽轮机股份有限公司	(杭汽轮Ｂ)
吉林化学工业股份有限公司	(吉林化工)
锦州石化(资讯 行情 论坛)股份有限公司	(锦州石化)
青岛啤酒股份有限公司	(青岛啤酒)
上海邮电通信设备股份有限公司	(上海邮通)
上海邮电通信设备股份有限公司	(邮通Ｂ股)
上海振华港口机械(集团)股份有限公司	(振华港机(资讯 行情 论坛))
上海振华港口机械(集团)股份有限公司	(振华Ｂ股)
深圳高速公路股份有限公司	(深高速(资讯 行情 论坛))
深圳中冠纺织印染股份有限公司	(深中冠Ａ)
深圳中冠纺织印染股份有限公司	(深中冠Ｂ)
无锡威孚高科技股份有限公司	(威孚高科)
无锡威孚高科技股份有限公司	(苏威孚Ｂ)

 

    中国股市心窝之痛 会计师事务所应承担什么责任(一)