炒股就这几招(绝招篇):第二招—技术指标板块(3)

　　十、价量变异指标WVAD应用之招

　　1.什么是WVAD指标将当日收盘价、开盘价和成交量联系起来分析，测量买卖双方实力的指标。

　　2.计算公式

　　A=当日收盘价-当日开盘价

　　B=当日最高价-当日最低价

　　V=当日成交额

　　略，详见本书。

　　3.分析WVAD要领

　　a.必须和其他指标共同分析。

　　b.当WVAD指标处于上升初期时，可买进。当WVAD指标处于下降初期时，可考虑卖出。

　　c.当WVAD长期为负值时，股价也处于下跌尾声，而某天出现正值，可以考虑建仓。当WVAD长期为正值时，股价也处于高位，而某天出现负值，可以考虑平仓。

　　4.应用之招

　　以广州控股为例，图解略，详见本书。

　　十一、强弱指标RSI应用之招

　　1.什么是RSI指标强弱指标RSI(亦叫相对强弱指标)是利用一定时期内平均收盘涨数与平均收盘跌数的比值来反映股市走势的。“一定时期”选择不同，RSI选用天数可为5天，10天，14天。一般讲，天数选择短，易对起伏的股市产生动感，不易平衡长期投资的心理准备，做空做多的短期行为增多。天数选择长，对短期的投资机会不易把握。因此，参考5天、14天的RSI，是比较理智的。当然股民也可以自己选择更适合自己操作的天数。

　　2.计算公式

　　RSI=100-(1001+RS)

　　相对强度(RS)=一定时期收盘指数涨数的平均值一定时期收盘指数跌数的平均值

　　3.分析RSI要领

　　a.必须配合其他技术指标共同研判股市走势。

　　b.RSI选取时间可长可短，但短时间(RSI1)应定为5天或6天，长时间(RSI2，RSI3)定为10天，24天。通常短期QRSI值起伏大，长期LRSI值规律性强。

　　c.RSI值升到70%以上时，追涨要小心，最好应沽出股票。RSI值降到20%以下时，应调整心态，考虑适时进货。

　　d.快速QRSI向上穿越慢速lRSI，应买入。反之卖出。

　　e.注意走势背离情况。股价升，RSI弱，说明买力不强，应卖出。股价跌，RSI强，说明买力强，可持仓。

　　4.应用之招

　　以天津港为例，图解略，详见本书p89。

　　利用RSI还须注意指标与股价走势背离情况。如东软股份(600718，图略)，某年7月初，股价到19元左右。之后到7月底，股价维持在17元左右，但QRSI和LRSI都在40%以下，此时发生了股价和RSI背离走势，说明上攻态势难以支撑。果然到12月下旬，股价跌到13元左右。可见，发生股价在高位背离时，投资者应获利了结。

　　反之，股价在上升整理中，股价暂短下跌，但是强势指标未根本转弱，投资者可继续持股。如东方锅炉(600786，图略)，某年初股价由7元左右开始上升。到1月下旬，股价滞涨。但是RSI始终在50%以上，未见弱势，说明该股有潜力。另外QRSI始终未向下穿破LRSI，说明可以继续持仓。到3月6日，该股最高升到10.55元。

　　十二、威廉指标应用之招

　　1.什么是W%R指标威廉指标是通过某一周期(一般定为10日或14日)内最高价与周期内最后一天的收盘价之差再与周期内最高价和最低价之差进行比值计算，从而及时观测股市超买超卖信息的一种技术分析指标。

　　2.计算公式

　　威廉价格指标W%R，是以股价为计算依据。W%R=(14日内最高价-今日收盘价)(14日内最高价-14日内最低价)×100%设定周期为5日、12日或14日，此处设14日。可以设一个短期5日的W%R，配合14日的W%R共同分析。

　　3.分析W%R要领

　　a.必须和其他技术指标配合研判，不得单一作决策。

　　b.W%R值的波动区间是有0～100范围内。一般经验可证，当W%R值趋近80%甚至超过80%，说明股市处于超卖状态，有可能会见底反弹，因此，投资者可择机而动，适时买入部分股票。当W%R值趋近20%甚至低过20%，说明股市处于超买状态，有可能见顶下跌，因此，投资者不可再盲目的追涨，应停止买入行为，适时卖出部分股票。

　　c.50是W%R的中轴线，当W%R值从80%向下穿破50后，说明股价处于上升阶段，一旦接近20%以下时，应考虑卖出。反之，W%R从20%向上趋近50时，说明股价开始下跌，一旦穿过50，接近80%以上时，再建仓。

　　d.如果W%R值已进入超买区但却僵持不动时，说明行情仍有一段坚挺期，投资者可与其共同坚持，择机决定买卖行为。一旦发现W%R值掉头向上，应考虑卖出。同样，当W%R值在超卖区内僵持不动时，投资者也可适当坚持，择机而动。一旦发现W%R冲向下方，应考虑买入。根据经验，W%R向上触顶四次，第四次是良好买点；向下触底四次，第四次是良好的卖点。

　　4.应用之招

　　略，详见本书。

　　十三、止损指标SAR应用之招

　　1.什么是SAR指标先设一个极点值(4日或6日内最高价或最低价)，当极点值与行情价格交叉时，及时提醒投资者作出决策。该指标对止损有参考作用，所以叫止损指标。

　　2.计算公式

　　如果您卖出股票后等待一段时间准备开始做多，那么将首日SAR确定为4天以来的最低点。此时的计算公式：SAR(明天)=SAR(今天)+AF［今日最高股价-SAR(今天)］AF：调整系数，定为0.02。如果4天(或6天)中股价每天创新高或新低，AF则累进0.02，直到0.2为止。如无新高或新低，AF沿用前一天数值。

　　3.分析SAR要领

　　a.必须与其他指标共同分析。

　　b.SAR图中有红圆圈和绿圆圈。股价向上突破绿圆圈并出现红圆圈时，可考虑买入。股价向下突破红圆圈并出现绿圆圈时，可考虑卖出。

　　c.红绿圆圈形成抛物线状时，再决定买或卖，刚形成1～2个圆圈时，不宜过早下结论。

　　4.应用之招

　　以江西纸业为例，详见本书。

　　十四、随机指标KDJ应用之招

　　1.什么是随机指标KDJKDJ是通过计算一定时间内的最高价、最低价和收市价间的波幅，反映股价走势的随机指标。通常适用短线投资者参考。

　　2.计算公式

　　周期定为9天，K值D值均定为3天，表示方法是：“随机指标(9，3，3)”。

　　第一步：计算RSV值，即计算周期内“未成熟的随机值”。周期一般定为9天。RSV=(今日收盘价-9日内最低价)(9日内最高价-9日内最低价)×100%

　　第二步：计算K值，K值一般定为3天。当日K值=当日RSV值×13+前一日K值×23第三步：计算D值，D值一般定为3天。当日D值=当日K值×13+前一日D值×23第四步：计算J值。J值=3K-2D

　　3.分析KDJ要领

　　a.KDJ指标是短期技术指标，但也需配合其他技术指标共同研判股市走向。

　　b.KD活动范围限定在0～100的区间内。如果KDJ值都处于30%以下，说明股市的底部已经形成。当K值大于D值，K线从下方突破D线时，预示行情可能上涨，可以考虑买进股票。反之，如果K值和D值都处于70%、80%以上时，K线从上向下跌破D线，表明行情转跌，此时可以考虑卖出股票。投资者需慎重行事，不可再追涨。

　　c.如果J值跌为负值，考虑建仓比较安全。如果J值在100%以上，而且KD值已经开始疲软，此时您要有提前平仓的意识。

　　d.当股价被连续层层拔高，而KDJ值长期都处于高位时，这预示着股市行情要转向下跌，投资者要警惕行情的突变。

　　4.应用之招

　　以兰宝信息为例，图解略，详见本书p96。

　　十五、收盘动态指标ROC应用之招

　　1.什么是ROC指标收盘价是股价一天交易后的最后终结价格，其参考意义很大。因此，ROC指标就是反映当日收盘价与某一天收盘价之间的差异增减率，为我们分析收盘股价变动提供参考。

　　2.计算公式

　　ROC＝［(今日收盘价÷N天前收盘价)-1］×100%

　　N天一般设在12天。

　　3.分析ROC要领

　　a.必须配合其他指标共同分析。

　　b.以O线为中轴线，ROC有上穿越O线的迹象，可考虑买进股票。ROC有下穿越O线的迹象，则考虑卖出股票。如果ROC长期在0轴线以下，可以考虑建仓。如果ROC长期在0轴线以上，要保持警惕，随时准备平仓。

　　c.以O线为中轴线，ROC上下设置若干档压力线和支撑线。其压力线和支撑线设置的距离根据情况来定比例，比如10%、20%或逐渐递增。当大盘处于强势，其个股的ROC越过第一档压力线，可考虑继续持仓。当大盘强势有所减缓，其个股的ROC越过第二档压力线，甚至越过第三档压力线接近第四档压力线时，可要警惕，考虑准备平仓。反之，当大盘处于弱势，其个股的ROC跌破第一档支撑线，可观察准备建仓。当大盘弱势有所减缓，其个股的ROC跌破第二档支撑线，甚至跌破第三档支撑线接近第四档支撑线时，可考虑建仓。

　　4.应用之招

　　图解略，详见本书p98。

　　十六、布林线指标BOLL应用之招

　　1.什么是布林线指标布林线指标(BOLL)是利用统计学原理，先规定一个标准差，算出上下限波动区间，其上下限随股价浮动。

　　2.计算公式

　　略，详见本书p98。

　　3.分析布林线要领

　　a.必须配合其他技术指标共同分析。

　　b.当布林通道由宽变窄向下时，说明股价逐渐向中值回归，股市进入一个下跌整理区间。投资者应以观望为主。

　　c.当通道由窄变宽向上时，意味着行情开始转好，股民可考虑建仓。如果股价逼近或触及布林上通道，特别是布林通道陡然向上时，表明超买力量增强，股市可能会随时下跌，此时应考虑卖出股票。反之，当股价逼近或穿过下通道，特别是布林通道陡然向下时，表明超卖力量增强，股市可能会开始反弹或反转，此时应考虑买进股票。

　　4.应用之招

　　以韶能股份为例，图解略，详见本书p100。

　　十七、涨落指数ADL

　　1.什么是涨落指数股市上常见的综合指数是以股价和成交量加权计算的。它较好反映了大盘的基本情况。但是它的计算也存在一些问题，如庄家拉升几只股本大的股票，就会对大盘指数起到四两拨千斤的虚升作用。也就是通常说的“赚了指数赔了钱”。如2006年的行情基本是拉升大盘股引发的。但是实际上股市每天有的股票涨，有的股票跌，可谓是“几家欢乐几家愁”。究竟股票涨跌数量的态势如何，怎样从总体上观察“几家欢乐几家愁”的行情呢?加权指数无法反映这个情况，这就引进了涨落指数(ADL)这个概念。涨落指数(亦叫腾落指数)指每日若干涨跌的股票相互间的数量关系，它反映了每日股票涨跌累加的总体情况，从而提供了另一种观察大盘的方法。它仅适用于大盘分析。

　　2.计算公式

　　今日累计ADL＝今日股票上涨数-今日股票下跌数

　　+前日累计的ADL第一次计算时，ADL为0。计算的基期原则上应该以股市开市为首日。如：1990年12月19日，沪市正式开市，所以应该在这天开始计算ADL。而且应该连续计算不应该间断。但是由于种种原因，目前ADL计算没有坚持。因此，有兴趣和毅力的股民可以选择某一天，比如某年初、某个底部或某个顶部，连续计算ADL，以便炒股参考。另外，因为1990年距离遥远，也可以选择近期一段期间计算ADL，更具有参考价值。

　　3.分析ADL要领

　　a.必须配合综合指数和其他走势图共同分析。

　　b.如果股市长期下跌后，综合指数开始上升，ADL也开始由负值转正值上升，此时表明多空市场的换位期。股市从空头市场转变到多头市场，股民可考虑建仓。

　　c.如果股市上升后，综合指数开始下跌，ADL也开始由正值转负值下跌，此时表明多空市场的换位期。股市从多头市场转变到空头市场，表现在股市上肯定是跌数多于涨数，涨落指数负值累计增大。股民可考虑平仓。

　　d.如果ADL表现一般，而综合指数表现上升，说明庄家在大盘股身上做文章。但是ADL和综合指数严重背离的情况少见。一般还是同步运行的概率多。所以，ADL只能做补充参考。

　　e.ADL不适用个股，因而，投资者要辅之其指数对个股间接参考。

　　4.应用之招

　　以某年为例。以某年1月2日为基期，ADL这天为-644点，沪指这天为1320点。1月6日，ADL转变为正值152点，沪指也开始上升，为1334点。此时ADL和沪指同步运行向上，股民可考虑建仓。到1月13日前，沪指表现一般，但是ADL始终是正值。显示了大盘股的作用。1月14日，行情终于在大盘股的领涨下爆发，ADL上升到1723点，沪指上升到1466点。之后到1月底这段期间，尽管沪指在盘整，但ADL没有下跌，一直是正值。1月28日，ADL上升到2130点，此时沪指上升到1500点。4月15日，沪指上升到1631点，此时ADL为1052点(以4月1日为基期)。到4月18日，沪指保持在1600点之上，而ADL虽没有出现负值，但点位下跌到500点左右，表明主力在利用大盘股虚假保护大盘，而多数股票已经力不从心。此时股民应考虑平仓。4月21日，沪指跌到1541点。4月25日，沪指跌到1487点。而这段期间，ADL一直是负值。进入11月，沪指从1307点开始反攻，但由于只是几个大盘股(中国石化、中国联通、宝钢等)上升，所以，沪指在此期间上升很大，而ADL却在下降。见沪指图。(图解略，详见本书p103。)

　　十八、涨跌比率ADR(略，详见本书)

　　十九、超买超卖指标OBOS(略，详见本书)

　　二十、量价指标TAPI(略，详见本书)