首旅股份董监事会决议及关联交易公告

　　一、选举杨华为公司董事长。

　　二、聘任王志强为公司总经理。

　　三、聘任段中鹏为公司董事会

秘书。

　　四、通过关于转让公司持有的北京首旅日航国际酒店管理有限公司(下称：首旅日航)等五家股权的提案：

　　1、公司将持有的首旅日航50%股权转让给北京首旅建国酒店管理有限公司(下称：首旅建国)。以2004年12月31日首旅日航

审计报告所显示的帐面净资产值8926989.06元作为确定转让股权价格的基础。双方协议转让股权的价格总额为人民币5000000元。转让后，公司不再持有首旅日航的股权。本次交易构成关联交易。

　　2、公司将持有的北京建国客栈有限公司(下称：建国客栈)40%股权转让给北京市旅游公司(下称：旅游公司)。以2004年12月31日建国客栈审计报告所示的帐面净资产值人民币4133729.93元作为确定转让股权价格的依据。上述转让股权的价格总额为人民币1653491.97元。转让后，公司不再持有建国客栈的股权。

　　3、公司将持有的北京新京伦酒店管理有限公司(下称：新京伦)70%股权转让给首旅建国。以2004年12月31日新京伦审计报告所示的帐面净资产值扣除未分配利润后的净额作为确定转让股权价格的依据，上述转让股权的价格总额为人民币1618965.70元。转让后，公司不再持有新京伦的股权。

　　4、公司将持有的天伦度假发展有限公司(下称：天伦度假)16.67%股权转让给旅游公司。以2004年12月31日天伦度假审计报告所示的帐面净资产值作为确定转让股权价格的依据，上述转让股权的价格总额为人民币36978.46元。转让后，公司不再持有天伦度假的股权。

　　5、公司将持有的北京纵横商旅咨询有限公司(下称：纵横商旅)的股权转让给旅游公司。以2004年12月31日纵横商旅审计报告所示的帐面净资产值作为确定转让股权价格的依据，上述转让股权的价格总额为人民币363968.91元。转让后，公司不再持有纵横商旅的股权。

　　五、通过关于增持公司控股子公司北京神舟

投资管理有限公司(下称：神舟投资)部分股权的提案：公司拟收购北京首汽集团公司(下称：首汽集团)、北京首都旅游国际酒店集团有限公司(下称：首旅酒店)、北京首都旅游集团有限责任公司(下称：首旅集团)分别持有的神舟投资4.52%、1.25%、5.63%(共计11.4%)的股权。以2004年12月31日神舟投资审计报告所显示的帐面净资产值人民币51230105.21元作为确定转让股权价格的依据。首汽集团转让股权的价格总额为人民币2315600.76元、首旅酒店转让股权的价格总额为人民币640376.32元、首旅集团转让股权的价格总额为人民币2884254.92元。以上各股权收购的金额总计5840232元。股权收购后，公司持有神舟投资股权的比例由83.6%上升至95%，仍为该公司的第一大股东。本次交易构成关联交易。

　　六、通过公司2005年半年度报告及其摘要。

　　七、选举侯卫军为公司第三届监事会召集人。