北大荒甩手米业引质疑 地租生金或埋定时炸弹
张旭
业绩巨亏和10亿资金挪用黑洞之下，北大荒(600598)正欲通过“甩卖”价值52.66亿元的米业资产，实现自我救赎。
7月19日，北大荒公布重组方案，拟以6161万元的价格，将其持股98.55%的北大荒米业集团有限公司(下称“北大荒米业”)出售给控股股东黑龙江北大荒农垦集团总公司(下称“农垦集团”)。
北大荒米业是上市公司的主要核心资产，财务资料显示：北大荒米业资产评估值为52.66亿元，占北大荒上市公司资产总额的41.12%；2012年，北大荒米业销售额为83.03亿元，占北大荒总营收的61.03%。
北大荒米业被剥离后，土地承包收入将成为北大荒最主要的业务板块，其在主营业务收入中所占比重很大，连年上涨。最近3年，北大荒地租收入分别为14.96亿元、17.29亿元和20.07亿元，此项业务毛利率为100%，而且几乎不需任何成本。
但是，由于与众多农工在家庭农场土地“权属”问题上存在巨大争议，高额的地租正在引发农场职工的强烈反弹，或将成为北大荒业绩的“定时炸弹”。
北大荒旗下八五九农场(分公司)、七星农场(分公司)、青龙山农场(分公司)等多个农场职工，均向本报提供资料反映各个农场存在强行收走各家庭农场所开垦土地的情况。
八五九农场职工于文侠告诉记者：“各家庭农场种植的数百亩、几千亩土地，都是各家投入几十万到上百万开垦的。北大荒没有投入一分钱，今年却每亩旱田收取290元、每亩水田收取400元的地租，包括每亩20元的技术保证金和风险抵押金，非常不合理。”
7月22日，本报就此致电北大荒董秘办和董秘史晓丹，但至截稿时仍未获回复。
剥离米业补漏洞
据悉，这次北大荒甩卖米业资产，主要是为填补亏损和10亿元资金挪用的漏洞。
北大荒2012年首次亏损1.88亿元，同时爆出多个高管挪用上市公司资金约10亿元而未披露、因而遭上交所谴责。
经审计，北大荒米业资产账面价值为52.18亿元，负债为52.05亿元，净资产为925.95万元。北大荒对外宣称，是以溢价557.08%出售米业公司。
北大荒米业原成立于2001年8月，是由黑龙江农垦总局下属建三江农垦局下属大型农场等10家单位共同出资设立，最初注册资金5100万元。
2002年6月20日，北大荒米业增资扩股，注册资本由5100万元增加至5.1亿元，股东增加到31家；2003年5月20日，除黑龙江省兴凯湖企业集团有限公司外的其他29家股东的股权，全部划归北大荒农垦集团集中持有。
2003年12月19日，农垦集团又将所持北大荒米业股权全部转让给北大荒。股权变更完成后，北大荒股份出资50258.29万元，占注册资本的 98.55%，兴凯湖企业集团出资 741.71万元，占注册资本的1.45%。
北大荒米业主要从事稻米加工，下辖三江、友谊等34家加工厂，覆盖农垦集团30余个农场的粮食主产区，拥有58条精米生产线，设计产能为300万吨。
不过，其每年实际加工大米仅约40余万吨，产能利用率只有13.33%。
过去三年，北大荒米业成为上市公司旗下的“亏损大户”，且亏损金额呈现扩大趋势。北大荒财报显示，北大荒米业2011年净利润亏损1.73亿元，2012年亏损5.6亿元；2013年一季度的盈利，则是因为今年3月28日，北大荒米业将其持有鑫亚经贸51%的股权0元转让给上市公司。因鑫亚经贸超额亏损、净资产为负值，北大荒米业合并报表后，形成长期股权投资产生的收益18098.15万元，才得以补上一季度漏洞。
不过，北大荒出售北大荒米业之举，仍被业内质疑向农垦集团输送利益、充当“冤大头”。
北大荒2013年3月第五届董事会第二十二次会议决议，及2013年月第一次临时股东大会决议结果：北大荒将上市募集资金中以北大荒米业作为项目实施主体的资金1.14亿元，转为对北大荒米业的增资，并保持98.55%股权不变。工商变更登记已在3月 1日完成。
但巨亏之前刚注资1.14亿元真金白银，现在却又以6161万元出售米业公司，意味着这笔资金打了水漂。
此外，今年3月27日，北大荒公告称，公司收购北大荒米业所持有的鑫亚经贸51%股权，收购价格为0元。但根据信永中和会计师事务所出具的审计报告，鑫亚公司2012年12月31日的净资产为-4470.14万元。这意味着，北大荒还需要替北大荒米业收拾烂摊子。
针对北大荒这一系列备受质疑的“败笔”，本报致电北大荒董秘史晓丹，但是其一直未作回应。
地租生金或埋定时炸弹
出售核心资产北大荒米业后，北大荒只剩地租收入、农用物资和工业品三块业务。
2012年，北大荒营业收入为135.75亿元，其中大米加工收入83.03亿元，地租收入20.07亿元、农用物资收入21.27亿元、工业品收入为8.03亿元。地租收入有望超过农业物资收入，成为北大荒第一大核心业务板块。
八五九农场(分公司)于文侠等多个农场职工告诉记者：2013年北大荒下属各分公司旱田和水田每亩普遍上调15元。根据八五九农场2003年土地证上写有的137万亩土地计算，这意味着该农场将会新增2055万元的地租收入。
北大荒财务资料显示，旗下16个分公司拥有936万亩土地和360万亩可耕土地，如果以936万亩、每亩增加15元地租计算，其2013年将增加1.4亿元的地租收入。而青龙山农场一职工告诉记者，今年该农场每亩地租上涨25元，为325元/亩；七星农场的职工博义则透露，该农场每亩上涨幅度更高为50元。北大荒今年新增地租收入或许还要更高。
北大荒年报显示，地租收入的毛利率为100%，即使被称为暴利的高档白酒行业也只能望其项背。而北大荒从农垦集团租用土地每年是零地租承租，可谓“一本万利”。并且，2010-2012年，北大荒的土地承包收入分别较上年上涨9.88%、15.53%、16.15%。
以八五九分公司于文侠为代表的数百职工，在向本报寄来投诉北大荒乱收费的材料中指出：由于地租过高职工不愿交，农场就从每年的种地贷款中扣除，先交完土地承包金才能拿到贷款种地。
对此，八五九农场官方给本报的回复函中称：2013年因职工社保、农业基础建设、社会公益事业建设比2012年增长了4971万元，亩均增长59.6万元。“农场并没有把增加的59.6元/亩费用全部转嫁到土地中，只是亩均调整了19元。”
“农场有很多承包户自己不种地，把地转包给其他种植户，转包价格都在450-530元/亩左右，对比来说农场承包费标准还是比个人对外发包的价格要低。”八五九农场表示。
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