李静瑕

　　今日，首份国有大行三季报出炉。中国银行(601988.SH，03988.HK，下称“中行”)发布的三季度业绩报告显示，前三季度，该行实现归属于母公司所有者净利润1063.63亿元，同比增长10.37%。第三季度，该行实现归属母公司所有者净利润347.62亿元，同比增长16.6%。

　　面对明年1月1日即将实施的资本新规，中行三季末的资本充足率显示达标似乎不成问题。9月末，中行资本充足率和核心资本充足率分别为13.16%、10.38%，分别较去年末上升了0.18和0.3个百分点。

　　前三季，中行净资产收益率(ROE)为18.66%，总资产净回报率(ROA)为1.21%，分别比上年末提高0.39个和0.04个百分点。

　　昨日，中行A股收于2.74元，微跌0.36%。

　　净息差2.12%

　　今年，在央行两度调整存贷款基准利率浮动上下限之后，银行存贷款利差明显收窄，市场对银行今年净息差的表现尤为担心。

　　从中行前三季净息差表现来看，虽然没有大幅度增长，但保持了与去年相当的水平。前三季，中行实现利息净收入1894.44亿元，同比增加221.42亿元，增幅13.23%。净息差为2.12%，比6月末提高0.02个百分点，与去年末持平。

　　此前，在中行中期业绩发布会上，中行行长李礼辉分析认为，在利率市场化初期，银行的利差水平会缩减，但是经过一段时间的调整，银行主动调整业务结构等措施，利差水平、净息差水平会回归到比较合理的状态。他同时分析认为，今年下半年利率市场化的推进对净息差可能会有负面的影响。

　　“我们预计今年全年净息差还是能够基本稳定，也许会略有下降，但不至于有很大幅度的变化。”李礼辉称。

　　不少专家均认为，银行应对利率市场化的推进，发展中间业务是一个非常重要的渠道。今年以来，监管层对银行收费问题进行了规范，在一定程度上也影响了银行中间业务收入的增速。

　　三季报数据显示，前三季，中行实现非利息收入799.91亿元，同比增加20.14亿元，增幅2.58%，其中，三季度单季实现非利息收入244.18亿元，相比二季度环比增加32.03亿元。非利息收入在营业收入中占比为29.69%，较6月末的30.94%下降了1.25个百分点。

　　值得注意的是，中行前三季度手续费及佣金净收入出现了较为明显的下降，为499.30亿元，同比减少8.97亿元，降幅1.76%。不过，三季度单季收入为156.8亿元，环比二季度大幅增加25.82亿元。

　　李礼辉曾表示，在当前的市场环境下，中行中间业务中轻资本型的业务增速还是比较快的，比如银行卡结算、清算、付款等。

　　不良贷款同比增加8.25亿

　　随着宏观经济形势的下行趋势愈加明显，银行的不良贷款风险从去年四季度以来备受市场关注。

　　中行三季度业绩数据显示，9月末，该行不良贷款总额为640.99亿元，不良贷款率为0.93%，比上年末下降0.07个百分点，环比二季度末也有0.01个百分点的下降。不良率略降仍难以掩盖不良贷款总量的增加。与今年6月末不良贷款余额635.62亿元相比，三季度中行不良贷款增加了5.37亿元，而前三季该行不良贷款的增加规模则为8.25亿元。

　　李礼辉表示，在加强对银行地方政府融资平台贷、房地产贷款等风险仍未消除的领域加强贷款质量管理之外，还会加强民营企业特别是中小企业的贷后管理、风险预警分析等，采取有效的措施来化解风险。

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