本周商业银行三季报即将和公众见面，不过到目前为止没有一家上市银行披露业绩预告，这无疑令市场对央行连续加息之后的商业银行业绩影响充满好奇，今年的银行三季报到底能给市场交出怎样的答卷？

　　利润增速持续放缓？

　　今年国内外经济形势并不乐观，美国复苏缓慢推出了QE3更让市场感受到了形势的严峻，银行盈利压力明显增大。记者重新查阅了上市银行半年报，上半年16家上市银行的业绩表现依旧平稳，净赚5453.36亿元，占全部上市公司利润总额的一半以上。但是盈利增速明显放缓，特别是部分国有银行的增幅呈现出个位数增长，股份制银行业绩增速虽然出现分化，平均也保持在25%以上。

　　对于三季报的利润增速继续放缓还是稳中有升，多数机构预期三季度上市银行业绩将继续稳中有降。中银国际预计上市银行三季度净利润合计同比增速约在13%，略低于二季度的17%；前三季度累计净利润同比增长16.2%。长江证券将16家上市银行分为国有银行、股份制银行及城商行三类，分别预计增速为12.4%、28%和 23.4%，实现净利润8013亿元。

　　交通银行首席经济学家连平对记者表示，银行业盈利水平已经不可能继续维持超过40%的高增速，且不排除某些银行出现盈利负增长。另据交通银行研究团队测算，如果下半年再次降息以及今明两年不良贷款率增长0.2%以上的情况同时出现，那么银行业2013年净利润负增长的可能性较大，增速或降至10%左右。

　　不良贷款进一步恶化？

　　随着中国经济减速效应的逐步渗透，银行资产质量恶化迹象逐渐明显。根据银监会8月公布的数据，截至今年二季度末，中国银行业不良贷款余额达4564亿元，连续第三个季度上升；不良贷款率维持在0.9%，与一季度末持平。

　　在16家上市银行半年报中，仅建设银行、农业银行两家银行不良贷款实现“双降”，逾期贷款的增幅已经超过了不良贷款的增幅，据记者统计，上市银行上半年新增1257.87亿元逾期贷款，这一信号为银行资产质量敲响警钟。不少银行人士感叹，“今年银行的确不好做，利润增速放缓，一些不良贷款收不回来，特别是临近年底，很多企业需要钱备战明年，银行的钱自然要拖一拖”。

　　中金公司预计，三季度不良贷款略有加速，但逾期贷款新增将放缓，预计全行业三季度新增不良贷款300亿元左右。申银万国(微博)预测，三季度上市银行不良率为1.12%，环比上半年上升18个基点。同时，制造业、批发零售业仍是不良贷款的主要来源。

　　加息与利率市场化影响几何？

　　今年年中，央行在不到一个月时间内两次降息，并引进“利率新政”实质性地启动利率市场化改革，银行坐吃利差的光景正逐渐走向剧终。

　　虽然央行首次降息，并扩大人民币存贷款浮动区间是在6月，但上市银行半年报已或多或少地反映出银行的“不适应症”，而这一症状很有可能延续至三季度。据上市银行半年报显示，平安银行上半年净息差同比下降0.21个百分点至2.42%，净利差为2.22%，同比下降0.28个百分点；招商银行净利差和净息差分别为2.96%和3.11%，较一季度分别下降了9个和10个基点。

　　净利差、净息差下滑已然成为趋势，业内人士认为，两次降息的影响在三季度将更加明显。多家券商一致认为，三季度上市银行净息差将温和回落，预计回落5个基点左右。申银万国预计，三季度资金成本上升致净息差小幅下降，息差对净利润贡献度继续下降。据测算，三季度上市银行环比二季度下降5个基点，基本保持稳定。国都证券更为悲观，预计三、四季度银行的息差将快速下行，并且至少要到明年中期以后才能企稳。如此看来，上市银行三季度息差收窄已是必然。