信息时报讯(记者 凌慧珊) 14家上市银行中报业绩悉数完毕，据WIND数据统计，14家上市银行上半年共实现净利润2254.21亿元，同比下降3.17%。投资者担忧，以上半年如此巨量的信贷增长尚且无法“以量补价”，在下半年信贷放缓的情况下，银行业绩动力从何而来？

　　不过，不少分析师则认为，大量贷款的收益没有在上半年完全体现，即使下半年贷款投放显著放缓，贷款平均余额也将快速增长，银行下半年业绩可望稳步改善。

　　净利息收入下降是主因

　　此前，市场一直期盼上半年天量信贷增长，能弥补日渐收窄的息差收入，上半年银行业绩或超出预期。然而，这种期望未能成为事实。

　　中报显示，14家上市银行净利润同比7升7降，其中工行、交行、民行、深发展、浦发行、北京银行和南京银行7家银行净利润同比上升，中行、建行、招行、兴业银行、华夏银行、中信银行和宁波银行7家银行的净利润同比下降。

　　比较各银行业绩，净利润升幅最大的是民生银行，同比增长22.07%；招行则以净利润同比下降37.62%，成为业绩降幅最大的银行；而工行以667亿元的税后利润继续位居榜首。

　　据了解，净利息收入一般占银行总营业收入的70%至80%左右。多家上市银行在中期业绩报告会上表示，净利息收入下降直接影响了银行业绩。工行、建行、中行、交行的中报显示，净利息收入分别同比下降11.9%、7.75%、8.34%和9.86%。

　　招商银行中报指出，招商银行上半年利润下降主要受两大因素影响，一是适度宽松的货币政策下，利差空间进一步压缩，净利息收入下降较快；二是贷款规模增长较快，资产减值准备支出增幅较大。

　　净息差二季度逐渐企稳

　　预期下半年新增信贷放缓，已成为市场共识。不少投资者担忧，信贷增长一旦减少，会对银行业绩造成影响。但联合证券分析师吴松凯却认为，由于大量贷款收益无法在上半年完全体现，上半年的所谓以量补价，其实是大打折扣的；另外即使下半年贷款投放显著放缓，贷款平均余额也将快速增长。

　　“上半年一般贷款投放5.7万亿，而由于大量贷款在月末及季末投放，体现在上半年的平均余额，仅为2.2－2.7万亿。由于滞后影响，加上7月份5000多亿的一般贷款投放，后续即使不再放贷，下半年贷款平均余额也比上半年多出3.3万亿以上。”吴松凯认为。

　　息差将回升，成为市场人士看作是下半年银行业绩得到改善的另一个证据。国信证券金融业分析师邱志承称，从上市银行中报可以发现，大多数银行的息差已开始触底回升并进入平缓回升的通道。银行的非利息收入环比出现明显回升，这主要来自于实体经济和资本市场的复苏。

　　对于净息差的发展态势，多家上市银行高管也表示，下半年将超过上半年。建行董事长郭树清认为，净息差在第二季度已见底企稳，预计下半年各行净利息收入将有所改善。中行行长李礼辉此前也表示，该行净息差在二季度逐渐企稳，下半年该行也将努力改善净息差水平，并预计全年净息差水平会高于上半年。

　　“大多数银行的资产质量都得到改善，不良形成率保持稳定或改善，而没有明显恶化。因此，大多数银行2季度的拨备前利润和净利润环比都出现了增长或基本持平。”邱志承预期，银行下半年业绩将呈现稳步改善的格局。

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