2008年9月，科力远为子公司提供担保的报告中披露，2008年中期，益阳科力远的营业收入和净利润骤然猛增至2.71亿元和1540.26万元。

　　与之相应的，2008年中期科力远的营业收入和净利润骤增至6.75亿元和2556.3万元。其中出口收入4.32亿元，同比增幅为256%；内销1.19亿元，同比下降37.7%。

　　同为国内电池行业巨头，生产包括手机锂电池在内的德赛电池(000049.SZ)，2008年度中期营业收入为3.38亿元，净利仅为178万元。也就是说，科力远以两倍于德赛电池的营业收入，创造了14.4倍于德赛电池的净利润。而两者的毛利率相差不超过1%。

　　缘何两者毛利率相差无几，而科力远的净利润却高出如此之多？

　　“极有可能是科力远虚报营业收入。”前述注册会计师在遍览科力远近年财报后认为，在行业毛利率相近，相关费用差异不大的情况下，虚增营业收入是大幅拉升企业利润的捷径。

　　他给记者算了一笔账：科力远的营业收入高出德赛电池3.37亿元，如果这3.37亿元是虚增数字，事实上并不需花费更多成本，也就是说，科力远6.75亿元营业收入的成本与德赛电池3.38亿元营业收入的成本相差无几，科力远高出的3.37亿元营业收入扣除成本、费用及税费后，就可计入企业净利润。

　　虚增收入最大的疑点，来自科力远宣称的巨额出口量。公司在2008年中报披露，1—6月出口收入为4.32亿元，但记者查阅长沙海关1—6月进出口情况统计表时发现，湖南出口收入高于2000万美元(折合人民币1.37亿元)的单个行业都已纳入统计表，而科力远所在的电池行业却未有体现。

　　“科力远应该不是什么出口大户吧，湖南的电池以及相关产品出口量一直很小，我们这里都没有什么印象呀。”长沙海关一位工作人员告诉记者。

　　记者在湖南省商务厅核对长沙海关数据时，获得的科力远出口收入数据显示：2007年科力远出口收入2363万美元(其中，益阳科力远1889万美元、力元新材474万美元)。2008年，科力远1—6月出口总收入为1458万美元(其中益阳科力远1106万美元，力元新材352万美元)；1—10月出口总收入为1824万美元(其中益阳科力远1294万美元，力元新材530万美元)。

　　而力元新材2007年年报中称其出口收入为2.41亿元，换言之，比商务部门提供的474万美元(折合人民币3318万元)相比，全年虚增2亿元以上。另外，合并报表并更名为科力远的2008年半年报披露其出口收入为4.32亿元。

　　资本运作前传

　　钟本人从“华天系”中获得力元新材的控制权，并将益阳科力远资产注入上市公司换得更多股权，并利用非公开增发获得上亿资金等一系列动作。

　　2003年力元新材上市后，华天集团通过自身控制的湖南新兴科技发展公司和成都银河动力股份公司(000579.SZ)持有公司5021.85万股，成为力元新材占比40.6%的第一大股东；而钟发平持股1506.56万股，占比12.18%，为第二大股东。

　　但力元新材业绩逐渐下滑。公司2003年至2005年的每股收益依次为0.25元、0.16元、0.05元。

　　而在公司上市之前的2001年，钟发平即利用力元新材的上游资源，另起炉灶，开始在湖南益阳打造生产下游产品镍氢电池的益阳科力远。

　　钟发平自任董事长的益阳科力远，一直从力元新材大量引进技术人员和中高层管理人士。2004年8月，力元新材副总经理陈振兵就任科力远总经理。2004年12月31日，钟发平辞去力元新材总经理一职。

　　“正如公司招股说明书中所说，镍氢电池有被市场淘汰的危险，所以不论是上游的力元新材，还是下游的科力远，日子都不好过。”一位力元新材老员工告诉记者。

　　据2008年3月科力远出具的收购报告书显示，公司的负债率一直在60%以上。几年前本报记者就调查获知，其贷款均为银行定为风险级，土地也被质押。“如果益阳科力远不能被整合，钟发平的日子将很难过。”前述员工告诉记者。

　　2006年5月15日，钟发平收购了力元新材，开始了整合科力远的第一步。当时，科力远以总价5568万元收购华天集团通过湖南新兴公司持有的2000万股力元新材国有法人股，如此，钟发平假手益阳科力远拿下力元新材16.17%的股份，加上原来个人持有的12.18%，钟发平控制的股权达到28.35%，成为上市公司第一大股东。(详见2006年4月28日本报《华天系惜别力元新材 霸蛮钟发平终于修成正果》)

　　成为力元新材第一大股东后，钟发平开始着手将科力远的资产注入上市公司。

　　在2007年实施的股权分置改革方案中，科力远承诺：在2008年底以前将其控股的科力远公司拥有的与电池有关的经营性资产，逐步按照公允价格注入力元新材。

　　湖南一位注册会计师分析，这一承诺既是履行股改义务，同时也是为科力远电池资产注入上市公司预留了一颗棋子。

　　2008年3月27日，科力远以10.88元/股价格，认购力元新材1899.73万股定向增发股份，将科力远的电池资产悉数注入上市公司，7月30日，力元新材更名科力远。

　　收购完成后，钟发平个人直接及间接持有公司股份由24.02%上升到30.84%，控制权进一步加强。与此同时，公司还通过向特定对象非公开发行股票募集资金1.68亿元，投入大功率镍氢动力电池扩产后续投入及镍锌动力电池生产线项目的建设。

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