博弈QFII第一案 南宁糖业胜算几何

　　红周刊实习记者 李航

　　炒得沸沸扬扬的国内QFII诉讼第一案如今可谓是万事俱备，只欠开庭。而该案的原告和被告都表示有信心能够打赢这场官司，但相对来说，原告的信心更足一些。

　　“我们对打赢这场官司，帮助南糖讨回马丁居里违规交易所得收益充满信心。”6月20日，原告南宁糖业的代理律师事务所——北京中闻律所的律师苏小勇对《红周刊》记者表示。与此同时，本案的被告——位于英国苏格兰的马丁居里投资管理公司的传媒总监斯科特·怀特(Scott White)6月23日接受《红周刊》记者独家采访时，也通过电子邮件委婉地表达了他们的态度：“马丁居里已经聘请了法律顾问。我们认为南宁糖业对公司的诉讼是毫无道理的，我们将采取合适的方式维护自己的权益，并相信能够得到中国监管层的支持。”

　　南宁糖业为何叫板“洋庄家”

　　即将在广西南宁中级人民法院开庭对决的“QFII第一案”，始于6月16日南宁糖业的一纸公告。因为马丁居里公司作为持股5%以上的股东存在短线交易行为，根据《证券法》第47条相关规定，南宁糖业董事会应收回其所得收益。南宁市中级人民法院已裁定冻结被告马丁居里投资管理有限公司银行存款3960万元或查封其相应价值的其他财产。

　　事情的缘起是这样的：第一被告马丁居里投资管理有限公司(简称“MCIM”)、第二被告马丁居里公司(简称“MCI”)分别于2007年8月23日、24日、27日、28日、29日、30日连续6个交易日，以13.48元至14.77元不等的价格购入南宁糖业716.8469万股和975.4179万股，合计买入量占南宁糖业当时总股本的6.44%。MCIM和MCI同为第三被告马丁居里有限公司(简称“MCL”)的独资子公司。作为持股5%以上的股东，MCL并未按规定持有南宁糖业股票，而是选择在2008年1月4日、11日、14日、15日、16日和25日累计卖出南宁糖业1453.5656万股，占总股本的5.07%，出售价格在18.34元至20.45元之间，实现了较为丰厚的盈利，并于2月2日通过国内委托人给南宁糖业发来减持股份的通知。

　　“为了维护广大南糖投资者的利益，为了社会责任，南宁糖业决心用法律武器追回马丁居里违规的所得收益。”苏小勇告诉《红周刊》。

　　为什么南糖在2008年2月发现马丁居里违规，到6月份才提起诉讼？苏小勇解释道：“对于民事诉讼案件，诉讼时效一般是2年。大多数国家的证券交易法都规定从利益获得之日起2年内，可以提起诉讼，请求返还利益。发现问题后要进行调查，做一系列的准备工作，因此南糖直到6月份才起诉马丁居里是很正常的事情。”中闻律所也在2008年6月左右与广西桂云天律师事务所一起正式接手此案。当记者问及中闻对打赢这场官司的把握有多大时，苏小勇语气坚定地表示：“我们对打赢QFII第一案充满信心。因为中闻目前已经掌握了大量的证据，并且广泛地征求了国内著名法律专家的意见，南宁糖业胜诉的可能性极大。”他又补充强调说：“马丁居里违反《证券法》第47条规定，这一事实是毫无疑问的。根据法律规定，上市公司5%以上的股东只要在6个月内买卖股票，其所得收益就应归上市公司所有，而不问其原因。”

　　那么，打赢该案有无可借鉴的成功经验呢？苏小勇回答道：“短线交易违规的案子在国内很少，1994年发生过我国国内短线交易第一案‘宝延风波’，即深圳宝安集团公司上海分公司对延中实业股票短线交易案，当时证监会处罚了宝安。而这次南宁糖业的案子除了被告是外国公司外，其他的情况都十分相似。因此，南糖状告马丁居里的案子赢的机会也是很大的。”

　　相对于国内律所打算用法律武器讨回正义的行为，外电的评论却没有这么高调。英国欧华律师事务所合伙人、中国投资项目负责人李大诚(Rocky Lee)在接受外电访问时认为：“从南宁糖业诉讼马丁居里一案可以看出，中国的上市公司比以往更热衷于选择打官司，当前的熊市可以说是其态度转变的一个重要原因。”

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