深大通股改命悬一线(2)

　　另外，兖州海情2005年的注册资本为500万元，2006年增资到1000万元，2007年又增资扩股到2000万元，2005年亏损3.3万元，2006年亏损2.4万元，评估增值也达到数倍。

　　亚星底牌

　　资料显示，亚星实业为青岛市一家民营房地产企业，注册资本16000万元，法定代表人为姜剑，公司主营批发、零售、房地产开发、经营等业务。

　　记者查阅到的资料显示，该公司在青岛已经和正在开发的建筑面积达200万平方米，总投资40亿元，建有丽都国际、傲海星城、拥翠山庄等大中型项目。

　　上述亚星负责人接受本报记者电话采访时，对于评估增值问题没有做过多解释，他只是指出，公司账面原值是按照公司2002年前后协议出让并取得土地的历史成本入账的，而评估值是参照当前的市场价格和未来成长性来确定的，两者不可能等值。

　　他说，公司在青岛开发区的50亩土地，成本价格为几十万元每亩，而市场价格目前是300万元每亩，而如果按照目前青岛开发区商品房价格7000元-9000元，则每亩价格可达到400万元。因此现在这个股改方案，虽然非流通股、流通股觉得不合算，其实亚星实业自己也觉得不合算。

　　据了解，亚星实业为进行这次重组，拟代为偿还深大通在金融机构的2亿或有负债，拟承接7000万直接负债，加之拟注入资产和为上市公司剩余债务提供担保，总成本接近5亿元，按照从非流通股中获得股份计算，每股成本达到了12元左右，与深大通停牌前价格基本持平。

　　在此次股改中，亚星实业作出多项承诺，其中包括在赠与资产完成后的当年及其后两个会计年度，如果归属母公司股东的净利润未达到：2008年度不低于1500万元、2009年度不低于2000万元、2010年度不低于2500万元时，亚星实业将按照10∶1比例，向流通股股东追送股份。

　　亚星实业另外承诺，在深大通相关股东会议通过股权分置改革方案且延中传媒将其所持1000万股转让给青岛亚星实业的过户手续办理完毕后三个月内，就将青岛亚星实业与深大通可能产生同业竞争的全部相关资产注入深大通。同时将深大通除本次青岛亚星实业赠与的股权外的全部资产和除银行负债外的全部债务整体剥离出上市公司，等于实现亚星实业房地产业务的整体上市。

　　退市之虞

　　深大通的命运或者近几天即可见分晓。

　　亚星实业本次收购后成本在12元左右，与大通停牌前收盘价几近持平，同时，亚星实业的股改承诺是必须将所持股份锁定36个月，由于未来市场不确定因素较多，包括后续注入资产以及资本市场未来发展状况等，因此亚星实业重组深大通亦存在着一定的风险。

　　据了解，自1月28日深大通公布股改方案后，因南方各省遭遇恶劣天气，公司决定延期披露股改方案沟通情况和结果，因而现场股东会议、网络投票等时间顺延，具体日期尚未公告。

　　记者获悉，公司现场股东会议和网络投票时间不日即将公布，对于股东大会可能的结果，青岛亚星方面三缄其口。

　　一位市场人士表示，如果股改方案没有通过，鉴于股改与重组为一揽子方案，因此重组也将无法进行，深大通终止上市几成定局，因此目前留给深大通及重组方的时间已经不多。另外，若本次股改及重组不能进行，深大通亦可能面临着被债权人申请破产清算的风险。