今日发行新股红宝丽申购指南

　　◎本次公开发行的基本情况

　　申购简称："红宝丽"，申购代码为"002165"。

　　1、股票种类

　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。

　　2、发行数量：本次发行数量为1，900万股，其中网下配售数量为380万股，占本次发行总量的20%；网上发行数量为发行总量减去网下最终发行量。

　　3、发行价格：本次发行价格为12.09元/股，此价格对应的市盈率为：

　　（1）29.85倍（每股收益按照2006年度经会计师事务所审 计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；

　　（2）22.31倍（每股收益按照2006年度经会计师事务所

审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）。

　　4、网下配售时间：2007年8月24日（周五）9:00～17:00和2007年8月27日（周一）9:00～15：00。

　　5、网上定价发行时间：2007年8月27日（T日）（周一），在深交所正常交易时间内进行（9:30～11:30，13:00～15:00）。

　　6、本次发行的重要日期安排

　　日期发行安排

　　T-6日刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》

　　（2007年8月17日周五）

　　T-5日向询价对象进行初步询价及现场推介（北京）

　　（2007年8月20日周一）

　　T-4日向询价对象进行初步询价及现场推介（上海）

　　（2007年8月21日周二）

　　T-3日向询价对象进行初步询价及现场推介（深圳）

　　（2007年8月22日周三）初步询价截止日（下午17：00）

　　T-2日确定发行价格

　　（2007年8月23日周四）刊登《网上路演公告》

　　T-1日刊登《初步询价结果及定价公告》、《网下询价配

　　售和网上定价发行公告》

　　（2007年8月24日周五） 网上路演（中小企业路演网，下午14：00-17：00）

　　网下配售申购开始（9：00-17：00）

　　T日网下配售申购截止（9：00-15：00）

　　（2007年8月27日周一）网上发行申购日

　　T＋1日网下、网上申购资金验资

　　（2007年8月28日周二）

　　T＋2日刊登《网下配售结果公告》、《网上中签率公告》

　　（2007年8月29日周三）网下申购多余款项退还、摇号抽签

　　T＋3日刊登《网上中签结果公告》

　　（2007年8月30日周四）网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还

　　注：1、T日为网上发行申购日

　　2、上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）将及时公告，修改发行日程。

　　7、拟上市地点：深圳证券交易所。

　　◎发行人历史沿革、改制重组：

　　1、发行人的设立方式

　　发行人是根据原国家经济体制改革委员会《股份有限公司规范意见》，经南京市经济体制改革委员会宁体改字[1994]405号文批准，在原南京市聚氨酯化工厂整体改制基础上，以定向募集方式于1994年6月23日设立的股份有限公司。设立时公司注册资本为1，017.82万元。每股面值1元，总股本1，017.82万股。

　　2、发起人及其投入的资产内容

　　南京市聚氨酯化工厂以经评估的全部经营性资产包括货币资金、存货、债权性资产、无形资产、机器设备、房屋建筑物及各种相关债务全部投入股份公司，上述经营性资产的评估净值为464.26万元，认购464.26万股，占公司总股本的45.61%；高淳县财政局以现金出资350万元认购350万股，占公司总股本的34.39%；公司内部职工以现金方式出资203.56万元，认购203.56万股，占公司总股本的20%。

　　1994年7月28日，南京会计师事务所高淳分所对上述股东的出资进行了验证，并出具了高会验（94）字第12号《验资报告》。需要说明的是：

　　（1）高淳县财政局于1994年6月21日以货币资金350.00万元投入公司，同日，又将该部分资金抽回，公司暂挂其他应收款--高淳县财政局。1996年9月，高淳县财政局将其中的261.58万股转让给公司职工持股会（工会）持有，另88.42万股无偿划拨给高淳县国有资产管理办公室持有。详见"1996年股本结构和重新规范登记股份公司的情况"相关内容。

　　（2）截止1994年7月28日，公司内部职工实际交纳股本金38.71万元，欠交股本金164.85万元，公司暂挂其他应收款--内部职工个人股。股份公司成立后，公司职工陆续补缴股份认购款。至2001年6月29日，内部职工以现金累计补缴75.18万元，工会以现金补缴剩余的89.67万元，至此，公司内部职工股的认购款足额到位。

　　江苏天衡会计师事务所于2007年2月5日对公司的设立验资进行专项复核，并出具了天衡专字（2007）10号《专项复核报告》：截至2001年6月29日止，公司设立时各股东应交纳的股本金全部到位。

　　◎发行人主营业务情况：

　　1、发行人主营业务和主要产品

　　公司主要从事聚氨酯硬泡组合聚醚和异丙醇胺系列产品的技术开发、生产与销售，主要产品为聚氨酯硬泡组合聚醚和异丙醇胺系列产品。

　　聚氨酯硬泡组合聚醚由聚醚（酯）多元醇、催化剂、泡沫稳定剂、发泡剂、阻燃剂等原料组合而成，是生产聚氨酯硬质泡沫塑料（以下简称"聚氨酯硬泡或硬泡"）的重要原料。聚氨酯硬泡组合聚醚和聚合MDI（多苯基多亚甲基多异氰酸酯，俗称"黑料"）进行发泡反应，生产聚氨酯硬泡。

　　异丙醇胺是一种重要的基础性化工原料，是一异丙醇胺（MIPA）、二异丙醇胺（DIPA）、三异丙醇胺（TIPA）的统称，兼有醇和胺的化学性质，已被广泛应用于生产表面活性剂、化妆品/个人护理用品、染料及颜料、医药及农药中间体、纺织助剂、工业与民用洗涤剂、酸性气体脱硫剂、金属保护剂、聚醚多元醇起始剂、水泥外加剂等多种产品。

　　发行人设立以来，主要产品为聚氨酯硬泡组合聚醚，从2001年开始公司新增了异丙醇胺系列产品。

　　2、产品销售方式和渠道

　　公司产品以向客户直接销售为主，组合聚醚根据客户当月订单向其直接销售。同时，公司在全国大中型城市设立办事处，例如北京、合肥、顺德、郑州等地，形成点多面广、营运高效、服务优良的营销网络和售后服务体系，便于为客户提供有效的售后、技术等方面的服务；异丙醇胺产品，国内销售通过公司本部销售，国际销售通过公司控股子公司红宝丽国际贸易销售，产品直接销售到客户。

　　3、所需主要原材料

　　公司生产用主要原材料为环氧丙烷，环氧丙烷成本构成了公司产品的主要成本，最近三年一期其占公司主要产品硬泡组合聚醚成本的比重分别为73.72%、65.95%、61.51%和51.75%，占异丙醇胺成本的比重分别为79.49%、83.19%、83.50%和81.93%。

　　◎十大股东：

　　报告期股东名称持股数(万股) 占总股本比例(%) 股份性质

　　2007-08-27 高淳县国有资产经营（控股）有限公司 428.505.71国有法人股

　　2007-08-27 南京市高新技术风险投资股份有限公司 414.985.53国有法人股

　　2007-08-27 江苏弘瑞科技创业投资有限公司290.003.87国有法人股

　　2007-08-27 芮敬功101.051.35自然人

　　2007-08-27 南京弘明投资有限公司300.004.00境内法人股

　　2007-08-27 江苏省高科技产业投资有限公司310.004.13境内法人股

　　2007-08-27 陆卫东590.007.87自然人

　　2007-08-27 杨建民410.005.47自然人

　　2007-08-27 江苏宝源投资管理有限公司2004.3326.72境内法人股

　　2007-08-27 南京爱立光电有限公司200.002.67境内法人股