强生控股拟配股收购大股东相关资产

　　每10股配3股 配股总数18774万股 募集资金135881万元

　　本报记者 吕东

　　强生控股(600662)控股股东上海强生集团有限公司曾在股改时明确承诺，将向公司注入优质资产，如今，这一承诺终于有了结果。强生控股今日发布公告称，公司将向全体股东每10股不超过3股配售，预计本次配股募集资金不超过135,881万元。其中约47,475万元用于收购强生集团及其关联单位的交通运营类资产，其余资金用于投资新项目。

　　公告显示，强生控股以2006 年12月31日的总股本625,799,244股为基数，按照每10股不超过3 股的比例向全体股东配售，共计可配股份总数不超过187,739,773股。强生集团承诺，对公司此次配股事宜，将以现金全额认购可配股数。本次配股价格下限为7 元/股，价格上限为10元/股。

　　公司此次配股募集资金将投向以下三个项目：

　　1、收购强生集团及其关联单位的所拥有的交通运营类资产项目，预计所需资金总额为人民币47,475万元。本次关联交易的标的资产为强生集团及其关联单位的交通运营类资产，具体指强生集团持有的长海出租33.33%股权、申强出租11.49%股权、申公出租11.49%股权、强生长途客运68.75%股权、强生拍卖行88.89%股权、强生科技73.44%股权、申强投资51%股权；申公实业持有的申公出租11.63%的股权及申强出租11.63%的股权；强生进出口持有的强生拍卖行11.11%的股权。

　　根据公司与上述单位分别签订的《股权转让协议》，以上股权合计转让价格约为47,475 万元(最终具体数值以经国有资产管理部门核准备案确认的评估值为准进行调整)。上述七家客运交通类公司2006 年累计实现的净利润为6,516.03万元，拟收购股权相对应的权益为2,790.71万元，投资回报率为5.88%。公司在收购行为完成后，将整合资源，优化配置，充分发挥规模效应，进一步摊薄成本，通过采用科技手段等方式，提高资产的盈利能力。

　　2、公司营运车辆(包括租赁车、公交车) 更新项目，预计需要资金约43406万元。公司主营业务交通运营业，在本次收购完成后将拥有出租汽车6604辆，车辆使用周期为四年，每年更新数量在1500辆左右。公司2007年计划更新和新增236辆租赁车。更新100辆公共汽车。2008年和2009年分别计划更新1107辆和1361辆出租汽车。

　　3、徐泾

房地产开发项目，公司拟以募集资金45,000万元投资徐泾房地产开发项目，项目建设主体为上海君强置业有限公司。上海君强置业有限公司拥有青浦区徐泾镇徐泾村108丘及104丘住宅及商业用地的土地使用权。108丘地块地处上海市西郊，位于青浦区的东部，紧邻上海中心城市，地理位置优越。本地块用地面积为119,731平方米。108丘地块拟建高层及联排住宅。104丘地块面积为17,657平方米，北靠沪青平公路，是作为108丘的带征地块，用于建设绿化、配套、以及根据统一规划要求，开发商业办公设施。104丘东块估计建筑面积约为30,000平方米。

　　本项目开发周期大约为60个月，2005年1 月底至2007年12月底确定设计方案，落实各个配套单位后报建；2008年1月至2009年12 月为工程施工阶段，其中后6个月为工程配套及销售阶段。目前动迁工作已全部完成，项目前期规划方案正在报批中，预计2007年底前可完成全部开工前准备。经估算，本项目预计建设总投资约为人民币87,584万元，其中土地费用27,000万元，建筑安装工程费约35,233万元。预计销售收入为人民币142,590万元，可实现税后利润26,054万元，总成本利润率为32.71%，销售利润率为18.27%，内部收益率为17.91%。徐泾房地产开发项目前期规划方案正在报批中，预计2007年底前可完成全部开工前准备工作。

　　公司表示，此次募集资金投资项目符合国家产业政策，具有良好的发展前景。根据项目可行性分析，上述三个项目共需资金135,881 万元，募集资金不足部分将由公司自筹资金解决，本次配股资金到位后，将按照项目计划安排使用。通过本次关联交易，公司将强生集团及其关联单位的交通运营业务集中在公司经营，有利于提高公司交通业务的独立性、完整性，彻底解决公司与控股股东强生集团之间在交通运营业务方面的同业竞争。根据上海上会会计师事务所有限公司的审计，本次关联交易标的公司2006年累计实现净利润为6,516.03 万元，本次关联交易完成后，公司将整合资源，优化配置，发挥规模效应，提高公司的盈利能力和核心竞争力。

　　由于本次发行前，公司控股股东上海强生集团有限公司持有公司203,458,307 股股份，占总股本的32.51%，超过公司已发行股份的30%，本次发行后上海强生集团有限公司的持股比例将进一步提高，触发要约收购义务。因此董事会提请股东大会非关联股东批准，同意免于上海强生集团有限公司发出收购要约。此外，本次发行尚须公司股东大会审议批准，并报中国证监会核准。

　　此外，长城电工(600192)同时披露了定向增发方案。

　　公司此次将向不超过10名特定对象非公开发行数量不超过3000万股(含3000万股)境内上市人民币普通股(A股)。次发行募集资金投资以下四个项目，即：基于全数字控制技术的风力发电传动控制系统与电源产品开发及产业化项目、高压开关设备产业化项目、EVH1系列可靠性真空断路器及i-AX系列小型化开关设备技术创新及产业化项目和新型智能低压控制电器生产线建设项目，投资总额合计为35405万元。若本次非公开发行

股票募集资金出现剩余，将用于补充公司流动资金；若本次非公开发行股票募集资金不能满足上述项目投资需要，差额部分将由公司自筹解决。本次发行方案尚需获得公司股东大会批准及中国证监会的核准。公司表示，本次发行后，公司的财务状况将进一步改善，公司的总资产、净资产将大幅提升，资产负债率(母公司)下降，偿债能力会进一步增强。按照项目可研报告，本次增发募资资金项目将在2009 年全部建成达产，预计可增加销售收入7.55亿元，新增利润总额9653万元，公司盈利能力将有较大提高。

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