打造龙头 32.69亿房地资产注入上实发展

　　郝倩

　　昨日，上海上实(集团)有限公司(下称“上实集团”)，以及上海上实投资发展有限公司(下称“上实投资”)确认：将两家公司旗下房地产资产作价约32.69亿元，认购上实发展(600748.SH)约1.43亿股股票。后者为上实集团旗下国内唯一控股地产上市子公司。届时，上实发展非公开发行计划完成。

　　根据8月13日签订的《认购非公开发行股票协议书》，上实发展拟向上实集团及上实投资非公开发行不超过1.6亿股(含1.6亿股)境内上市人民币普通股(A股)，发行价格为22.81元/股。

　　其中上实集团以其持有的8家房地产类公司股权，以及上海联合毛纺织有限公司位于浦东新区上川路1111号的土地使用权及地上建筑物，评估作价约25.5亿元人民币，认购公司约1.12亿股股票。此外，上实投资拟以其持有的6家房地产类公司股权，按评估值作价7.19亿元人民币，认购公司约3153万股股票。最终认购数量根据目标资产转让价格与公司股票的发行价格计算确定。

　　上实集团旗下拥有三家上市企业:上实控股(0363.HK)、上实联合(600607.SH)和上实发展。从整个上实地产板块来说，在去年完成长达一年多的重组计划之后，拥有126亿元的净资产值，以及超过100平方公里的土地储备。

　　其中，上实发展的主营业务即房地产，整个资产包里拥有包括上海海上海、海南海以及海东海项目。

　　在地产方面，除以地产为主营业务的A股上市公司上实发展外，该集团旗下还包括崇明东滩、上实置业、波罗的海项目公司等诸多二、三级实体，当初这些二级公司主要包括当初整合进入上实地产板块的五家公司:上海崇明东滩投资开发有限公司、上海实业发展股份有限公司、上实置业集团(上海)有限公司、上海上实湖滨新城发展有限公司以及上海上实城发投资有限公司。

　　整合的主要核心是改变目前母公司与多家二级公司管理多层化的现状,取消二级管理架构,变为集团公司直接管理的模式。

　　在上实地产初步成型后,上实发展扮演了扩张先锋的角色。

　　2006年8月,上实发展下属子公司通过股权收购的方式,以近300万元收购合作方持有的成都“锦绣森邻”项目33%的股权,从而完全收购该项目。而在波罗的海明珠项目中，上实发展也出资了1.5亿元，与上实集团协同开发，目前受益俄罗斯房价上涨。

　　在2006年9月,上实地产长达一年多的重组初步完成后,上实发展成为集团公司旗下的唯一控股地产上市子公司。之后，依然在不断强化上实发展的房地产概念。

　　根据中国指数研究院出具的报告：上实发展是上海实业(集团)内A股上市公司，是上海本地极具实力的房地产龙头企业，也是上实集团旗下以房地产为主业的大型企业集团——上实地产的地产业务的主要融资平台。

　　“在目前形势下定向增发，表明了大股东对A股市场的看好，希望拓宽其房地产业务的融资渠道。此次房地产资源整合计划，并非仅此一次，而是在近一两年的时间里逐步推进。这同时也说明大股东(上实集团)拥有强大的土地储备，并通过整合，继续突出上海地产板块的特点。”业内人士对《第一财经日报》点评说。